V Evropě trhy zakončily uplynulý týden v červených barvách, ovšem tempo poklesů se v porovnání s týdnem minulým snížilo. Naopak Británie své tempo korekcí navýšila.
Pojďme se podívat na jednotlivé indexy. Německý DAX 40 klesl o 0,91%, Francouzský CAC 40 odepsal 0,83%. Británie na tom byla, z námi sledovaných jednotlivých zemí nejlépe, kdy jejich Benchmark FTSE 100 největších akcií ubral 1,39%. Pro globální pohled o evropské ekonomice nám poslouží index Stox Europe 600, který v týdnu nakonec oslabil a to o 1,8%.
Co se Asie týče, tak Japonsko zahájilo pondělní seanci krvavými jatkami, kde lokálně tento index odepsal přes 12%. Jak ale vidíme, zbytek obchodního týdne byl pozitivní a jediným červeným flíčkem byla Shanghai.
Konkrétně Nikee 225 posílilo o 2,6%, Shanghai odepisovala 0,94% a Hang Seng narostl o 2,48%.
Obchodní týden byl pro americké trhy jak na houpačce, jelikož pondělní nálada z Japonska byla přelita i do USA a po pondělních poklesech trh po zbytek týdne doháněl to, co v pondělí ztratil.
Konkrétně DJIA -1,44%, S&P500 -0,6%, NasdaQ +0,1 a Russell +3,7%.
JAPONSKO
V pondělí se odehrály 3 důležité věci.
První z nich byla v Japonsku, jelikož po zveřejnění zápisu ze zasedání Bank of Japan klesly japonské akcie (index NIKKEI 225) o více, než 12%.
Tento pokles byl způsoben několika faktory. Bank of Japan (BoJ) zveřejnila zápis ze svého červnového zasedání, který naznačil zvýšení úrokových sazeb z 0 % na 0,25 %. Tento krok byl překvapivý, protože BoJ se tradičně vyhýbá takovým „jestřábím“ opatřením. Zvýšení sazeb bylo reakcí na rostoucí inflaci a snahu podpořit hodnotu jenu.
Tato situace nepřímo ovlivnila i Bitcoin, o kterém jsme před nedávnem vydali krátký samostatný článek a díky tomu všemu se index, který měří volatilitu s&p 500 (index cboe VIX) dostal krátkodobě na nejvyšší úrovně od vypuknutí pandemie, kde v maximech rostl o víc, než 180%. Nakonec ovšem obchodní seanci uzavřel “pouze” o 64% dražší. I o tomto indexu se v dohledné době dočtete na našich stránkách.
Lumen Technologies [LUMN]
V úterý nám padla do oka společnost LUMN, ovšem pro ty z Vás, co tuto společnost neznáte máme samozřejmě krátké představení.
Společnost Lumen Technologies, dříve známá jako CenturyLink, byla založena roku 1930 v americké Louisianě. Na burze New York Stock Exchange (NYSE) se obchoduje od 6. října 1978. Lumen Technologies poskytuje širokou škálu telekomunikačních a technologických služeb, včetně hlasových a datových komunikačních služeb, internetových služeb, cloud computingu, bezpečnostních řešení a IT služeb. Firma se zaměřuje na poskytování pokročilých sítí a komunikačních řešení pro podniky, vlády a spotřebitele po celém světě.
Tato společnost zveřejnila své výsledky hospodaření, kde příjmy přesáhly odhad trhu jen o 0,69% a co se zisku týče, tak ten byl zklamáním -119% v porovnání s odhady.
I když na první pohled výsledky nevypadají úplně lákavě, ovšem při hlubším pohledu zjistíme, že převažují pozitiva kompletní výsledková zpráva k nahlédnutí ZDE
NEGATIVNÍ ASPEKTY
Čistá ztráta: Společnost vykázala čistou ztrátu ve výši 49 milionů USD za druhé čtvrtletí 2024, což je sice zlepšení oproti ztrátě 8,736 miliardy USD ve stejném období minulého roku, ale stále jde o ztrátu.
Zisk na akcii (EPS): Zisk na akcii byl -0,13 USD, což bylo horší než očekávání analytiků, kteří předpovídali ztrátu 0,06 USD na akcii.
Pokles EBITDA: Upravený EBITDA klesl na 1,011 miliardy USD oproti 1,229 miliardy USD ve stejném období minulého roku.
Negativní volný peněžní tok: Společnost vygenerovala negativní volný peněžní tok ve výši -156 milionů USD, což je zlepšení oproti -896 milionům USD v předchozím roce, ale stále jde o negativní hodnotu.
POZITIVNÍ ASPEKTY
Tržby: Tržby dosáhly 3,268 miliardy USD, což překonalo očekávání analytiků, kteří odhadovali 3,246 miliardy USD.
Úspěchy v Severní Americe: Společnost zaznamenala pokračující úspěchy v prodejích v severoamerických velkých a středních podnicích, přičemž nové logo prodeje vzrostly a celková hodnota kontraktů se zvýšila meziročně.
Strategická partnerství: Oznámené partnerství s Microsoftem podtrhuje pozici společnosti v oblasti vysokorychlostních sítí, což je významné vzhledem k rostoucí poptávce po infrastruktuře pro podporu umělé inteligence.
Partnerství s Microsoftem: Toto partnerství zvyšuje potenciál pro využití vysokorychlostních sítí a infrastrukturních řešení podporujících umělou inteligenci, což je klíčové pro budoucí expanzi.
VÝHLEDY
Lumen Technologies očekává upravený EBITDA mezi $3.9 a $4.0 miliardami a volný peněžní tok mezi $1.0 a $1.2 miliardy, což ukazuje na lepší finanční stabilitu v nadcházejících měsících.
Na základě těchto výsledků akcie zahájily obchodování o více, než 50% dražší a obchodní seanci uzavřely výš dokonce o 93,05%. Za celý týden si jejich akcie polepšily a to konkrétně o 74,61%.
Super Micro Computer [SMCI]
Středeční den nám nabídl ne úplně optimistický pohled na akcie SMCI. Společnost Super Micro Computer, Inc. byla založena roku 1993 v kalifornském San José,, a na burze NASDAQ je kótována od roku 2007. SMCI se specializuje na návrh, vývoj a výrobu vysoce výkonných serverů, úložných systémů, síťových řešení a celkově infrastruktury pro datová centra, přičemž klade důraz na energetickou efektivitu a ekologickou udržitelnost.
Tato firma zveřejnila své výsledky hospodaření, což zapříčinilo pokles v porovnání s úterním závěrem obchodování o 20,14% a za celý týden akcie odepsaly 19,24%.
Za tímto poklesem stálo mimo jiné kosmetické nedosažení odhadů trhu v sekci příjmů konkrétně o 0,16%, ale hlavním problémem byl ovšem zisk, který byl nižší o 23,03%, než očekávali analytici.
Při podrobnějším pohledu do výsledkové zprávy najdeme jak negativní, tak i pozitivní informace, protože při pohledu na tržní pohyb mezi investory převládaly co se důležitosti týče právě aspekty negativní.
NEGATIVNÍ ASPEKTY
Nízké marže: I přes zvýšení tržeb trpěla společnost nízkými maržemi, což vyvolalo obavy mezi investory.
Rostoucí náklady: Významný nárůst nákladů na prodej a vývoj produktů přispěl k nižší ziskovosti.
EPS: Zisk na akcii činil 6,25 USD, což je výrazně pod očekáváním analytiků, kteří předpokládali 8,10 USD.
POZITIVNÍ ASPEKTY
Výrazný růst tržeb: Tržby vzrostly na 5,31 miliardy USD, což je významný nárůst z 2,18 miliardy USD ve stejném čtvrtletí minulého roku.
Silný výhled tržeb a zisků: Společnost očekává v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2025 tržby v rozmezí 6,0 až 7,0 miliardy USD a zisk na akcii mezi 5,97 a 7,66 USD, což naznačuje pozitivní výhled na budoucí růst.
VÝHLEDY
Supermicro očekává, že pokračující poptávka po serverových a úložných řešeních, zejména v oblasti umělé inteligence a cloudových služeb, bude i nadále podporovat růst společnosti. Navzdory současným výzvám zůstává vedení společnosti optimistické ohledně budoucího výkonu, a to zejména díky novým produktovým inovacím a rozšiřování na globálních trzích.
Plug Power [PLUG]
Před časem jsme psali o společnosti PLUG, která i přesto, že se dlouhodobě obchoduje na nízkých cenách má zajímavý model podnikání, ve kterém z dlouhodobého hlediska vidíme v celku zajímavou příležitost a proto není divu, že je to jedna z našich oblíbených akcií, která ve čtvrtek zveřejnila své výsledky hospodaření a proto se u ní také pozastavíme.
Co se výsledků týče základní, tak metriky dopadly tragicky. Příjmy byly horší o 22,32%, zisky slabší o 16,83%, než očekával trh. I přes zveřejnění výsledků akcie ve čtvrtek uzavřela na totožné hodnotě jako ve středu. Nás ale zajímají podrobnější informace, proto nahlédneme do oficiální výsledkové zprávy, která je k vidění ZDE.
POZITIVNÍ ASPEKTY
Růst v nasazení elektrolyzérů: Plug Power nasadil během druhého čtvrtletí systémy elektrolyzérů v hodnotě přes 70 milionů dolarů, což ukazuje na významný růst v této oblasti. Přestože nebyly všechny tržby za tyto systémy uznány během tohoto čtvrtletí, očekává se, že budou uznány ve druhé polovině roku 2024, což posílí celkové výsledky firmy.
Zlepšená provozní efektivita: Firma se zaměřila na optimalizaci nákladů, snížení pracovního kapitálu a zlepšení řízení hotovosti, což vedlo ke snížení spalování hotovosti o 30 % ve srovnání s předchozím rokem.
Rozšiřování výroby zeleného vodíku: Plug Power úspěšně zvýšil kapacitu produkce zeleného vodíku na 25 tun denně a očekává další zvýšení na 40 tun denně do konce roku 2024, což posílí jeho pozici na trhu s udržitelnou energií.
Úspěchy ve snižování zásob: Společnost se zaměřila na redukci nadměrných zásob, což by mělo vést k lepší likviditě a optimalizaci pracovního kapitálu v následujících čtvrtletích.
Strategické partnerství a expanze: Plug Power nadále rozšiřuje své výrobní kapacity a uzavírá strategická partnerství, která mu umožní rychleji se etablovat jako lídr v oblasti vodíkové ekonomiky.
NEGATIVNÍ ASPEKTY
Nižší než očekávané tržby: Společnost zaznamenala tržby ve výši 143,4 milionu dolarů, což bylo výrazně pod očekáváním analytiků (184,9 milionu dolarů).
Vyšší než očekávaná ztráta na akcii: Plug Power vykázal ztrátu 0,36 dolaru na akcii, zatímco analytici očekávali ztrátu 0,29 dolaru na akcii.
Pokračující ztrátovost: Firma nadále generuje ztráty a existují obavy, že nemusí dosáhnout ziskovosti ve střednědobém horizontu, což zůstává klíčovým rizikem pro investory.
Vysoké zásoby: I přes snahu o snižování zásob zůstávají jejich úrovně stále vysoké, což může nadále tlačit na likviditu společnosti.
VÝHLEDY: Plug Power očekává, že druhá polovina roku 2024 přinese lepší výsledky díky uznání odložených tržeb z nasazených elektrolyzérů a dokončení dalších projektů na produkci zeleného vodíku. Firma také plánuje další optimalizaci provozu a snížení nákladů, aby se co nejdříve přiblížila k dosažení ziskovosti. V dlouhodobém horizontu Plug Power doufá, že bude těžit z rostoucí poptávky po vodíkových technologiích a pokračující podpory obnovitelných zdrojů energie na globálním trhu.
Celkově lze říci, že i přes současné finanční výzvy má Plug Power potenciál k růstu, pokud se mu podaří realizovat své strategické iniciativy a optimalizovat provozní efektivitu
Za celý týden akcie PLUG skončily o 13,22% levnější.
Doximity [DOCS]
Aby jsme celý týden nebyly jen negativní, tak se v pátek podíváme na firmu Doximity, která zahájila páteční seanci o víc, než 27% dražší
Pro ty z Vás co Doximity neznáte, tak se jedná o americkou společnost, která byla založena roku 2010 v San Francisku. Specializuje se na poskytování profesionální sociální sítě pro zdravotníky, kde lékaři, sestry a další zdravotničtí odborníci mohou sdílet informace, spolupracovat a hledat pracovní příležitosti. Doximity také nabízí nástroje pro zlepšení komunikace v rámci zdravotnických týmů a s pacienty. Společnost vstoupila na burzu NASDAQ v červnu 2021 pod symbolem „DOCS“. Od té doby se stala jednou z předních platforem pro zdravotnické profesionály v USA s více, než milionem registrovaných uživatelů.
Při zevrubném pohledu vidíme krásná čísla, jak zisk, tak i celkové příjmy přesáhly očekávání analytiků o 25,32% a 5,69%.
Při podrobnějším náhledu do jejich výsledné zprávy najdeme jak pozitivní, tak ale i negativní aspekty. Začneme VÝHLEDY: Firma očekává další růst, a to i díky novým produktům, ale zůstává opatrná kvůli vnějším ekonomickým vlivům.
POZITIVNÍ
Tržby: Tržby vzrostly o 11 % na 114 milionů USD, což překonalo očekávání.
Zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací: Upravená EBITDA marže dosáhla 48%, což bylo o 20 % více, než předpoklad.
Predikce: Firma navýšila odhad tržeb na celý rok a očekává meziroční růst až o 11%.
Rekord: Rekordní zapojení uživatelů napříč platformou.
NEGATIVNÍ
Makronejistoty: Kvůli makroekonomickým nejistotám firma stáhla svůj 5letý růstový cíl.
Rizika: Potenciální rizika spojená s cyklickými výkyvy v rozpočtech trhu.
I přes tyto drobné negace titul za pátek zamířil kolmo vzhůru a uzavřel o 38,74% výš, než tomu bylo ve čtvrtek. Při celotýdenním vývoji pozorujeme nárůst o 33,68%.
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, markets.businessinsider.com, ir.lumen.com, ir.supermicro.com, ir.plugpower.com, investors.doximity.com.