Pelosi a další příklad „šťastného“ načasování

Minule jsme rozebírali, jak (ne)legálně dokáže rodina Pelosi porážet trh. Aktuální dění kolem zářijového rebalancu S&P 500 nabízí čerstvý a docela názorný případ, kterým chceme navázat na náš předešlý článek jenž je k dispozici ZDE.
Tentokrát bude v hlavní roli akcie společnosti Bloom Energy, která je v současné době zatím jedinou známou firmou, která bude do indexu zařazena.

Re balancování indexu S&P 500

Naši pravidelní čtenáři samozřejmě ví co je index S&P 500 zač, nicméně tím, že cílíme na to aby naše stránka byla srozumitelná i pro nováčky na trhu, zde přikládáme odkaz na článek, kde jsme zmíněný index rozebrali trochu detailněji.
Dále se na našich stránkách dalo již několikrát v minulosti dočíst o tom, že indexy pravidelně mění své složení – celý článek o re balance S&P500 jsme sepsali například ZDE.

Dne 4. září 2026 vyšla zpráva, že do S&P 500 přibude Bloom Energy (BE) – firma vyrábějící palivové články pro datacentra a energetickou infrastrukturu kolem AI. Změna nabývá účinnosti 21. září. Jak jsme psali v předchozím článku, jde o naprosto standardní čtvrtletní rebalanci, nikoli o žádnou mimořádnou událost.

A samozřejmě to, že někdo spekuluje na akcie které mají potenciál být zařazeny do indexu je absolutně relevantní strategie, jelikož v okamžik, kdy se do světa dostane zpráva že se firma stane součástí indexu, tudíž ji veškeré ETF fondy které ten daný index kopírují musí začít nakupovat je poměrně logické, že cena akcií poletí nahoru.
Samozřejmě si můžeme jen domýšlet, zdali manžel od Nancy Pelosi je jen klikař a nebo obdržel neveřejné informace, nicméně faktem tady zůstává, že právě okolo Nancy Pelosi se obdobné šťastné náhody dějí častěji než u drtivé většiny lidí této planety.

Mimochodem, vyjma dnes tak zmiňované Bloom Energy, do indexu zamíří také Illumina, která vznikla roku 1998 v San Diegu, na burzu vstoupila v roce 2000 a dnes se specializuje na vývoj a výrobu technologií pro sekvenování DNA a analýzu genetických informací, které se využívají například ve výzkumu nemocí, vývoji léčiv a personalizované medicíně. Třetí firma je Everpure. ta vznikla v roce 2009 pod názvem Pure Storage, na burzu vstoupila 7. října 2015 a zabývá se vývojem flashových datových úložišť, úložného softwaru a řešení pro správu podnikových dat, přičemž od 5. března 2026 obchoduje pod novým názvem Everpure.

Na druhé straně index opustí Molson Coors Beverage (TAP), jednu z největších světových pivovarnických společností. Druhou firmou je The Trade Desk (TTD), technologická společnost zaměřená na digitální reklamu, která poskytuje platformu umožňující firmám a reklamním agenturám nakupovat a optimalizovat reklamní prostor napříč televizí, internetem, mobilními zařízeními a dalšími kanály. Trojici uzavírá Builders FirstSource (BLDR), největší americký dodavatel stavebních materiálů a komponentů pro rezidenční výstavbu po celých Spojených státech.
Všechny tři společnosti po vyřazení ze S&P 500 zamíří do indexu S&P SmallCap 600.

Kdy Pelosiovi nakoupili

Podle kongresových disclosure formulářů (PTR) manžel Nancy Pelosi, Paul Pelosi, navýšil pozici v Bloom Energy ve dvou krocích:

• 24. července 2026 – nákup akcií i call opcí (strike 100 USD, expirace červen 2027)
• 28. července 2026 – další dokup akcií a opcí se stejnými parametry

Dohromady šlo o 15 000 akcií a 200 call opcí, v součtu nahlášeno v rozmezí zhruba 3–14,5 milionu USD
(kongresová pravidla vyžadují pouze pásma, ne přesné částky).
Samotné transakce byly zveřejněny až 24. srpna – tedy zhruba měsíc po nákupu a téměř dva týdny před oznámením o zařazení do S&P 500.

Od 24. srpna 2026 až do dnešního dne (otvírací hodnoty 14.9.2026) došlo k růstu ceny akcií Bloom Energy o víc než 33%. Mimochodem další akcie o kterou se Nany prostřednicvím svého manžela ucházela je Intel, který je od data zveřejnění k současné chvíli nahoře o necelých 8% (v maximech již došlo k růstu o zhruba 20%).

Představení firem Bloom Energy a Intel

Jak již bylo zmíněno, snažíme se investování zjednodušit i úplným nováčkům a proto je na pořadu dne představit si obě společnosti o kterých je v textu řeč.

Od okamžiku kdy jsme nastoupili do kopírování strategie nám jako celek přidává něco přes 10%, což už zní o něco méně zajímavě než pohled na samotný Bloom energy který, jak již bylo zmíněno, vyrostl jen za posledních pár týdnů o víc než 33%. Navíc i v portfoliu které by mělo automaticky kopírovat kroky od samotné Nancy, nalezneme pár červených společností (počítáno od okamžiku, co jsme vstoupili do portfolia) jako například Amazon -4,4%, Vistra -13,7% a nebo Broadcom -16,6%.
Tímto chceme poukázat na to, že i když se strategie může zdát zajímavá a obchody od Nancy dlouhodobě překonávají výkonnost většiny obchodníků, tak ani slepé kopírování jejich obchodů není zárukou zisku a nese s sebou celou řadu rizik.

ZÁVĚR

Rebalancování indexu S&P 500 samo o sobě je nudná, mechanická záležitost, která se odehrává standartně čtyřikrát ročně a jejím jediným cílem je udržet index reprezentativní vůči trhu. Právě proto, že je tak předvídatelná, se ale kolem ní dá vydělávat — ať už jde o analytiky kteří se snaží odhadnout příští kandidáty, prediction markety nebo v tomto případě manžela členky Kongresu, který nakoupil týdny před oznámením.

Stejně jako u předchozích případů (Nvidia před hlasováním o CHIPS Act, Tesla před oznámením vládní flotily elektromobilů) jde o vzorec, který se u Pelosiových opakuje: nákup s dobrým načasováním, zveřejnění se zpožděním podle STOCK Actu a trh, který na zveřejnění reaguje jako by šlo o čerstvou zprávu. Přímý důkaz o zneužití neveřejných informací chybí, prý jde spíš o kombinaci solidní firemní analýzy, kusu štěstí a benefit pozdního reportingu.

Sledovat podobné obchody jako doplňkový zdroj inspirace dává smysl, jak jsme ukázali na datech výše, ale ani takto sledovaná strategie není žádná jistota. Kdo by chtěl podobné obchody kopírovat naživo, měl by počítat s tím, že se k informaci dostane s měsíčním zpožděním, tedy v době, kdy už může být největší část pohybu za námi. A příští rebalance? Ten přijde znovu v prosinci a je jen otázka, kdo bude tentokrát o krok napřed.

BONUS

Tím, že jsme v tomto článku mluvili o tom, že je absolutně regulérní strategie nakupovat akcie firem, u nichž je pravděpodobné, že budou zařazeny do indexu S&P 500, sestavili jsme zde za pomocí AI tabulku 8 nejžhavějších kandidátů pro prosincové rebalancování indexu a změny budou účinné před otevřením trhu v pondělí 21. prosince.
Dále považujeme za nutné sdělit, že dolní tabulka není oficiální výběr indexu nebo nic podobného, jedná se tady čistě o spekulaci, která může a také nemusí být správná.

Pořadí	Společnost	Ticker	AI odhad šance	Hodnocení	Proč je zajímavá
🥇 1	Cheniere Energy	LNG	⭐⭐⭐⭐⭐	🟢 Velmi silný kandidát	Velká kapitalizace, ziskovost, vysoká likvidita a dlouhodobě jeden z nejčastěji zmiňovaných kandidátů.
🥈 2	Alnylam Pharmaceuticals	ALNY	⭐⭐⭐⭐	🟢 Velmi silný kandidát	Velká kapitalizace, ziskovost a splnění řady základních kritérií S&P.
🥉 3	Astera Labs	ALAB	⭐⭐⭐⭐	🟢 Silný kandidát	Velká kapitalizace, rychlý růst a silná pozice v infrastruktuře pro AI a datová centra.
4	Twilio	TWLO	⭐⭐⭐	🟢 Silný kandidát	Velká a likvidní technologická firma, která již splňuje řadu parametrů potřebných pro S&P 500.
5	Credo Technology	CRDO	⭐⭐⭐	🟡 Zajímavý kandidát	Rychlý růst, vysoká ziskovost a kapitalizace už dostatečná pro seriózní kandidaturu.
6	SoFi Technologies	SOFI	⭐⭐⭐	🟡 Reálný kandidát	Výrazný růst, vysoká likvidita a rostoucí ziskovost, ale menší kapitalizace než u kandidátů výše.
7	Strategy	MSTR	⭐⭐	🟠 Specifický kandidát	Kapitalizací podmínky splňuje, ale jeho bitcoinově zaměřený model a finanční struktura z něj dělají velmi specifický případ.
8	Ares Management	ARES	⭐⭐	🟠 Kandidát k monitorování	Velká finanční společnost, kterou analytici v minulosti mezi kandidáty uváděli, ale aktuálně bych ji nedával do první skupiny.