V Evropě byl obchodní týden pro indexy ve znamení korigování zisků z předešlých týdnů. Německý DAX 40 klesl o 0,11%, Francouzský CAC 40 odepsal 0,1%. Británie na tom byla z námi sledovaných jednotlivých zemí nejhůře, kdy jejich Benchmark FTSE 100 největších akcií odepisoval 1,43%. Pro globální pohled o evropské ekonomice nám poslouží index Stox Europe 600, který v týdnu nakonec klesl o 0,19%.
Co se Asie týče, tak tam všechny námi sledované indexy klesaly, výrazně viditelněji, než tomu bylo v Evropě. Konkrétně Nikee 225 poklesl o 1,05%, Shanghai odepisoval 2,13% a Hang Seng propadl ze všech nejvýrazněji, konkrétně o 5,16%.
Obchodní týden byl pro americké trhy smíšený. Ze všeho nejvíce se dařilo technologickým společnostem, nejhůře na tom byla americká „třicítka“ ovšem ani malým firmám se nedařilo dvakrát dobře.
Konkrétně DJIA-2,11%, S&P500 +0,03%, NasdaQ +1,27% a Russell -1,44%.
KEYWORDS STUDIOS [KWS]
V úvodu týdne na evropských trzích dominovala společnost Keywords Studios PLC. Jedná se o Irskou společnost, která vznikla na konci minulého století (1998) a zaměřuje se na zábavní průmysl konkrétně na počítačové hry. Jejich podnikání lze rozdělit do 5 základních sekcí.
Překlad a přizpůsobení her pro různé trhy.
Nahrávání a postprodukce zvukových efektů a hudby.
Testování her pro zajištění kvality a odhalení chyb.
Spolupráce s herními studii na vývoji herních titulů.
Zajištění zákaznické podpory a komunitního managementu.
Mezi jejich partnerské firmy se řadí opravdu ty největší jména v oboru jako na příklad Electronic Arts (EA), Ubisoft, Microsoft, Sony Interactive Entertainment, Activision Blizzard. V minulosti se podíleli na hrách jako je Call of Duty, Assassin’s Creed, FIFA,League of Legends, nebo zaklínač.
Na burzu vstoupili v roce 2013 což byl zároveň první rok, kdy vyplatili dividendu.
Pokud člověk bude chtít čerpat dividendu u KSW i v tomto roce je nutno akcie držet 23.5. Svých absolutních maxim dosáhli o prázdninách roku 2021, ale aktuálně jim schází zhruba 40% aby své absolutní maxima dokázali vylepšit.
Akcie společnosti v pondělí uzavřely o více, než 55% dražší v porovnání s pátečním závěrem. Za takto velkým nárůstem stále zpráva, že tuto firmu chce odkoupit společnost EQT Group, jejíž akcie za pondělí připsaly jen nepatrně a to 0,82%
KWS za celý týden +56,69%, EQT -0,55%.
U společnosti KWS bylo naplánováno zveřejnění hospodářských výsledků na datum 23. Července. Je ovšem dost možné, že tou dobou už nebude tato firma zalistovaná na burze.
Společnost EQT nabídla 24 Liber (2400 pencí) za akcii KWS, což je vyšší cena, než odhadují v průměru analytické domy.
Palo Alto [PANW]
Úterý bylo na burzách co se novinek týče vydatné a proto začneme společností Palo Alto.
Pro některé z Vás může být tato firma neznámá, ale celkově je Palo Alto Networks významným hráčem v oboru kybernetické bezpečnosti, kde se postupem času vypracovala až po jednu z nejlepších v tomto oboru.
Palo Alto Networks Inc. je americká nadnárodní společnost zabývající se kybernetickou bezpečností se sídlem v Santa Claře v Kalifornii.
Základním produktem je platforma, která zahrnuje pokročilé firewally a cloudové nabídky, které tyto firewally rozšiřují o další aspekty zabezpečení.
Na burzu vstoupili 20 července roku 2012 a během 10 dnů si jejich akcie připsaly 7,31%. Aktuálně jsou zhruba 1600% dražší, než při svém IPO. Tato firma postupem času strategicky převzala několik menších firem, aby rozšířila své portfolio a posílila své schopnosti v oblastech jako je umělá inteligence, strojové učení a automatizace.
Co je velmi důležité zmínit, tak, že pravidelně vykazují silný růst tržeb zejména díky silné pozici na trhu kyberbezpečnosti.
Co, ale nás zajímá na této společnosti je den 20 května, kdy tato firma zveřejňovala své hospodářské výsledky a v obou směrech překonala očekávání analytiků: příjmy + 0,56%, zisky + 3,66%. Jejich akcie v úterý klesly o 3,74% a v týdenním horizontu +1,45%.
Palo Alto Networks vykazuje silný růst tržeb, závazků z výkonu a zisku na akcii, což naznačuje pozitivní finanční zdraví a vyhlídky společnosti. Strategie platformizace a pokračující investice do inovací jsou klíčové pro dlouhodobý růst. Na druhé straně vysoké náklady na odměňování, akvizice a provozní výdaje mohou představovat rizika pro krátkodobé finanční výsledky.
Analytici ovšem tuto firmu vnímají pozitivně a to i přes relativně negativní fundamentální data.
PODROBNOSTI O VÝSLEDCÍCH ZDE.
Peleton [PTON]
Před časem jsme psali o Peletonu a v úterý se objevily nové informace, o které se s Vámi chceme podělit.
Celým názvem PELETON INTERACTIVE Inc pozdě v úterý oznámila, že nacenila soukromé umístění 300 milionů dolarů konvertibilních seniorních dluhopisů pro oprávněné institucionální kupce splatné v roce 2029. Čistý výnos bude použit k částečnému financování splacení 800 milionů dolarů konvertibilních přednostních dluhopisů s nulovým procentem splatných v roce 2026 a na další splátky dluhu.
Pokud se tímto způsobem podaří Peletonu „prodluhopisovat se “ do neutrálních čísel a né se jen hlouběji zavrtat do bahna, tak to bude za nás skvělý krok. S důvěrou a v pozitivním světle se na akcie Peletonu dívá Baird, který upravil cenový cíl na Peloton Interactive na 4 dolary z 3,50 dolaru a zachovává neutrální hodnocení.
Baird (Robert W. Baird & Co.) – Americká finanční společnost, která poskytuje investiční bankovnictví, správu majetku, kapitálové trhy a služby obchodování s cennými papíry. Tato společnost byla založena v roce 1919.
Pokud se podíváme na akcie Peletonu, tak mezi jednoznačné pozitiva patří:
Nízká cena pro nákup (při potvrzení odkupu akcií soukromým subjektem by mělo za následek enormní růst akcií, avšak tyto zprávy nejsou zatím podloženy ničím konkrétním).
Z vedení společnosti odešel dosavadní ředitel, který byl nahrazen a jeho plán k oddlužení Peletonu vede přes nové dluhopisy a opce. Tato cesta může být sice riziková, ale zároveň může být i funkční.
Mezi hlavními negativa tady zůstává pořád hodně strašáků ve skříni.
EXTRÉMNÍ zadlužení.
Špatná finanční kondice, kdy výsledky v dlouhodobém časovém pásmu nejsou schopné překonat očekávání trhu.
Klesající tržby i obraty, které jsou navíc doplněny dost slabými výhledy.
Xpeng Morotst [XPEV]
V minulosti jste se na našich stránkách mohli dočíst o společnosti Xpeng.
Xpeng, známá také jako Xiaopeng Motors byla založena v roce 2014 v Číně. Jejím cílem je vyvíjet a vyrábět inteligentní elektrická vozidla, která kombinují pokročilé technologie s ekologickými dopravními řešeními. Společnost se zaměřuje na výrobu elektromobilů s vysokým výkonem, dlouhým dojezdem a sofistikovanými funkcemi autonomního řízení.
Tato Asiská elektromobilka v úterý před otevřením amerického trhu zveřejnila velice silné hospodářské výsledky, kde příjmy přesáhly o 5,82% odhady analytiků, zisk byl na tom ještě lépe, kde analytické výhledy překonal o více, než 39%. Akcie v úterý vyletěly od pondělního závěru v maximech o víc, než 26% vzhůru a i když většinu zisků odevzdaly, tak obchodní seanci zakončily na hodnotách 8,77 $ tedy o 5,95% silnější v celotýdenním horizontu jejich akcie vzrostly o 0,49%.
Celé originální výsledky si můžete přečíst tady
Analytici vnímají tuto společnost nejednotně, ale primárně pozitivně. Co se nás týče, tak jen připomínáme, že existuje geopolitické riziko a zrovna Čína je země, kde politická situace může ekonomice firmy ze dne na den udělat čáru přes rozpočet.
Vodík jakožto budoucnost letectví?
Středa opět patřila vodíku, o kterém jsme se tady také zmiňovali v kontextu s automobilovým průmyslem. Tentokrát ovšem nešlo o auta, ale především letectví.
Plug Power oznámil, že spolu s Airbusem a Delta Air Lines spolupracovali na prozkoumání proveditelnosti vodíkového uzlu na mezinárodním letišti Hartsfield-Jackson Atlanta International Airport. Dokončení studie v Atlantě je naplánováno na konec roku 2026. Cílem výzkumu je vytvořit infrastrukturu, provozní proveditelnost a bezpečnostní protokoly nezbytné pro integraci vodíku, jako paliva pro budoucí provoz letadel.
Akcie PlugPower [PLUG] ve středu vyrostly o 10,71%, ale za celý týden o 2,11% klesly.
Co se týče společnosti Delta [DAL], která je největší leteckou společnost na světě a létá do 375 destinací na všech světových kontinentech, tak její akcie ve středu klesly 1,24% a v týdenním horizontu – 1,31%.
Airbus[AIR] původně francouzský výrobce letadel s celosvětovým přesahem jehož historie se píše od roku 1970 se po nedávných problémech s provozuschopností letadel Boeing stal nejvyhledávanějším a tím pádem i největším výrobcem letadel této planety. Akcie Airbus ve středu ovšem klesly o 0,58%, ale za celý týden posílily byť jen kosmeticky, ale o 0,63% do kladných hodnot.
Ve čtvrtek nám do oka padly výsledky 2 zajímavých firem. O jedné z nich jsem tady již psali a je to Snowflake a druhá z nich byla Nvidia.
SnowFlake [SNOW]
SnowFlake zveřejnil ve středu po trhu smíšené výsledky kdy příjmy překonaly očekávání analytiků o 5,15%, ovšem zisky za očekáváním zaostaly o 21,56%. Tato metrika odráží vysoké náklady spojené s rozšiřováním jejich operací a investicemi do růstu (Snowflake AI Data Cloud). Jednoznačným faktem tady je, že Snowflake působí na vysoce konkurenčním trhu s významnou konkurencí od velkých poskytovatelů cloudu, jako jsou AWS, Microsoft Azure a Google Cloud, což by mohlo ovlivnit její podíl na trhu a cenovou sílu. Další aspekt, který nemůžeme opomenout je udržení zákazníků, ale hlavně rozšíření zákaznické základny. Navíc firma překvapila i tím, že má silný cash flow, tedy čisté peněžní toky z provozní činnosti, které činily 344,6 milionu USD za čtvrtletí, což představuje meziroční nárůst o 59%. Akcie SNOW za čtvrtek otevřely o 3% víš, než byl středeční závěr (v předobchodní fázi dokonce +7,78%), ovšem zisky neudržely a za celý čtvrtek uzavřely slabší o 5,36%. V týdenním horizontu klesly o 4,62 %.
KOMPLETNÍ VÝSLEDKY SI V ORIGINÁLNÍM ZNĚNÍ MŮŽETE PŘEČÍST ZDE
NVIDIA [NVDA]
NVIDIA Corporation je známá technologická společnost, která byla založena 5. dubna 1993. Společnost vznikla ve městě Santa Clara v Kalifornii (USA). NVIDIA je známá především svými grafickými procesory (GPU) a technologiemi, které významně ovlivnily trh s počítačovými hrami, profesionální grafikou, umělou inteligencí a dalšími technologickými oblastmi. Právě v poslední době čipy a umělá inteligence zapříčinili, že Nvidia výrazně vzrostla a stala se tak jednou z největších amerických firem (za poslendích 5 let vzrostla cena akcie této společnosti o víc, než 2700%).
Nvidia zveřejnila stejně jako SnowFlake své výsledky ve středu po trhu, kde jejich příjmy překonaly o 5,9% očekávání trhu a zisky byly o 9,3% vyšší, než očekával trh. Za tyto slušná čísla byly akcie odměněny nárůstem a vylepšením svých absolutních maxim. Akcie od středečního závěru otevřely o 7,37% dražší a den zakončily v porovnání se středečním závěrem dokonce o 9,32 % výš. V celotýdenním horizontu tato akcie posílila o 15,62 %
Kompletní výsledky z oficiálního zdroje naleznete zde.
Jak se na Nvidii dívají analytici? Na náš vkus, až přehnaně pozitivně. Nvidia se totiž obchoduje na přehnaně vysokých cenách v porovnáním s účetní hodnotou a obecně dle fundamentálních dat na naddimenzovaných úrovních. Navíc očekávání do dalších období jsou extrémně vysoká (VIZ EPS) a právě vysoké budoucí očekávání + nadhodnocenost firmy jsou na základě našich zkušeností červená vlajka. U Nvidie platí dvakrát tak staré dobré přísloví: „Nejdřív vše pořádně zanalyzuj, než se pustíš do nákupů a to, že kupuje Nvidii tvůj soused neznamená, že ty musíš taky“.
Ethereum [ETH/USD]
Závěr týdne zasvětíme kryptu, o kterém je na pořadu dne si znovu napsat.
Druhá nevětší kryptoměna má po vzoru jejího „většího bráchy“ Bitcoinu schváleno ETF. Celé schválení proběhlo v průběhu čtvrtka a tím pádem pátek byl prvním plnohodnotným dnem pro obchodování.
Než se ovšem pustíme do větších akcí, tak si pojďme ujasnit 4 základní věci.
1.) CO JE TO ETF? : ETF je typ investičního fondu, který se obchoduje na burze, podobně jako akcie. ETF obvykle sleduje výkon konkrétního indexu, komodity, dluhopisů nebo skupiny aktiv v našem případě kryptoměny Ethereum.
2.) CO JE TO ETHEREUM? : Ethereum je decentralizovaná platforma, která umožňuje vytváření a provozování chytrých kontraktů a decentralizovaných aplikací (dApps). Byl vytvořen v roce 2015 programátorem Vitalikem Buterinem.
3.)ETHEREUM JAKO KRYPTOMĚNA: Právě Ethereum je slangové označení kryptoměny Ether (ETH). ETH je používán jako „palivo“ pro provádění transakcí a provozování chytrých kontraktů na platformě Ethereum.
4.)VÝZNAM ETHEREOVÉHO ETF: Toto ETF bude sledovat aktuální (spotovou) cenu Etherea na trhu. Investoři, kteří by koupili tento ETF, získají expozici vůči ceně Etherea, aniž by museli přímo vlastnit samotnou kryptoměnu. Tento ETF by tedy usnadnil investování do Etherea pro širší veřejnost, zejména pro ty, kteří nejsou obeznámeni s technologií blockchainu, nebo s procesem nákupu a bezpečného uložení kryptoměn.
Až do pondělí se očekávalo, že se žádost na kryptoměnové ETF zamítne, jelikož SEC (americká komise pro burzu a cenné papíry) s nimi žádosti neprojednávala. Ovšem SEC z neznámého důvodu změnila svůj úhel pohledu na tuto problematiku, kdy v pondělí požádali burzy, aby podání rychle doladili a tím, že se odvětví snažilo dokončit týdny práce během několika dní vznikl v celé situaci “guláš”. Příliš nám ani nenapovědělo, když se novináři dotázali předsedy SEC Garyho Genslera (známého kryptoskeptika), který se k celé situaci odmítl vyjádřit.
Mezi zájemci o provozování tohoto ETF je už nyní devět jmen. Z těch nejvýznamnějších chceme zmínit hlavně BlackRock a ARK Investments. Není ovšem ještě vyhráno – SEC sice schválil možnost ETF, nyní ovšem musí jednotlivým emitentům (vydavatelům) schválit uvedení produktů na burzu, což může být běh i na několik měsíců s nejistým výsledkem a ohromnou byrokratickou zátěží, která může celý proces díky případným reklamacím značně zpomalit a zkomplikovat. Prozatím se k celé situaci nevyjádřila ani jedna z nejvýznamnějších amerických burz, u kterých je vysoce pravděpodobné, že se na nich do budoucna s těmito ETF bude obchodovat. Ovšem i napříč tomuto faktu Andrew Jacobson, viceprezident společnosti ARK Investments uvedl, že jde o významný krok k zahájení obchodování s těmito produkty.
Jak na toto oznámení reagovalo ETH/USD? Za čtvrtek posílili o 1,17%, ale za pátek o 1,4% klesli. (Na rozdíl od akcií se u kryptoměn obchoduje 24/7) V celotýdenním vyjádření ETH/USD posílilo o 24,5%.
BTC/USD Za čtvrtek -1,73% za pátek +1,65 %. Za celý týden 3,3%.
BlackRock ve čtvrtek – 1,75% % za pátek -0,7%. Za celý týden -3,52%.
Zdoje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, dataroma.com, investors.paloaltonetworks.com, ir.xiaopeng.com, nacesty.cz, e15.cz, investors.snowflake.com, investor.nvidia.com, reuters.com