V dnešním článku se podíváme na to, co se dělo na akciových trzích v týdnu od 6.5.-10.5.2024.
V Evropě byl obchodní týden pro indexy více než dobrý. Německý trh dokonce vylepšil svá celková maxima. Obdobně na tom byl i francouzský benchmark, který svá maxima ovšem vylepšil jen o kosmetických 0,05%. Absolutní hvězdou Evropy je ovšem trh britský, který nekompromisně posouvá svá maxima den od začátku měsíce. Německý DAX 40 posílil o 4,29 %, Francouzský CAC 40 odepsal 3,05%. Británie na tom byla podobně jako Německo, kdy jejich Benchmark FTSE 100 největších akcií připisoval 3,2%. Pro globální pohled o evropské ekonomice nám poslouží index Stoxx Europe 600, který v týdnu nakonec klesl o 3,38%.
Co se Asie týče, tak tam všechny námi sledované indexy posílily, ovšem ne tak vydatně, jako tomu bylo v Evropě. Konkrétně Nikee 225 přidal 0,38%, Shanghai připisoval 0,7% a Hang Seng vyrostl o 2,3%.
Obchodní týden byl pro americké trhy spíše ve znamení růstu. Ze všeho nejvíce se dařilo 30 největším americkým společnostem, ovšem všechny námi sledované indexy se obchodují v blízkosti svých maxim.
Konkrétně DJIA+1,94%, S&P500 +1,56%, NasdaQ 1,17 a Russell +0,018%.
Moneta [MONET] a BlackRock [BLK]
Hned úvodem týdne k nám dorazila informace, že české akcie Moneta v technickém podividendovém poklesu přilákaly největšího správce aktiv na světě, firmu BlackRock. Není nám známo, zda-li šlo pouze o reinvestování dividend a nebo příkup, každopádně se BlackRock stal 6. největším akcionářem zmíněné české banky.
Za celý týden Moneta přidává na pražské burze 1,57% a BlackRock 4,04%. Jsme si ovšem téměř 100% jisti, že za nárůstem BlackRocku nestál nákup akcií Monety, ale spíše dohánění ztrát z předchozího měsíce.
Palantir [PLTR]
I když je Palantir pro ostřílené mazáky na burze více než známé jméno, tak lidé kteří s burzou začínají o Palantiru dneska možná čtou poprvé. Proto je na pořadu dne tuto firmu si představit. Palantir Technologies je technologická společnost založená v roce 2003 v Kalifornii. Je známá svými datovými analýzami, softwarovými službami a nástroji pro rozhodování založené na datech. Společnost se specializuje na kyberbezpečnostní řešení, která pomáhají organizacím identifikovat a řešit kybernetické hrozby a zabezpečovat své informace a systémy před útoky. Kromě toho poskytuje také sofistikované datové analýzy a služby pro vládní organizace a soukromé společnosti, které jim umožňují lépe porozumět svým datům a využít je k efektivnějším rozhodnutím. Palantir vstoupil na burzu v září 2020. Palantir na burze byl takový „dieselový motor“ – první týden, když se zahříval, klesla cena jeho akcií zhruba o 11%, ovšem za 4 měsíce od svého burzovního debutu se jejich akcie obchodovaly o zhruba 350% nad cenami vstupu. Aby Palantir vylepšil své dosavadní maximum od aktuálních cen, musel by vyrůst o 120%.
Každopádně 6.5.24 po trhu PLTR zveřejnili výsledky, kdy jak příjmy tak i zisky přesáhly odhady trhu o více než 3%, bohužel výhledy tržeb pro celý rok snížili z původních 2,68 mld $ na 2,677-2,689 mld $ a proto se jejich akcie vydaly dolů o 15% za den. Za celý týden akcie Palantiru odepisují přes 18%.
Bohužel, dle vnitřních dat, se Palantir jeví jako předimenzovaná akcie a proto sebemenší zaškobrtnutí dokáže vyvolat strmý pád. V tomto případě si ale dovolíme tvrdit, že korekce Palantiru spíše prospěje. Jejich akcie jsou totiž od začátku roku 2023 výš o 220%.
Peleton [PTON]
Pro ty z Vás, co Peleton neznáte, je to firma založená roku 2012 v New Yorku a je známá svými inteligentními fitness zařízeními, jako jsou například stacionární kola a pásové běžecké pásy, které propojují uživatele s interaktivními tréninkovými programy a instruktory přímo z domova. Tato společnost se zaměřuje na vytváření osobních fitness zážitků pomocí moderní technologie a interaktivních služeb. Na burzu vstoupili v září 2019 a i když první 3 dny na burze investoři o jejich akcie moc zájem nejevili,(první 3 dny -16,75%),tak následně až do začátku roku 2021 předvedli růst o více než 80%. Od 14.1.2021 tato společnost,(až na pár pullbacků), pořád jen klesá. Poslední výrazný pokles ( o 13% za den) předvedli po zveřejnění špatných výsledků hospodaření začátkem tohoto měsíce.
V úterý se ovšem začalo mluvit o tom, že Peleton v posledních měsících jedná s několika soukromými společnostmi, které zvažují akvizici (odkoupení) Peletonu do soukromého vlastnictví. Jakékoliv podrobnosti nám ovšem nejsou známy. Za celý týden Peleton připisuje přes 24%.
Jumia [JMIA]
Jumia Technologies AG občas přezdívána jako africký Amazon je společností, která vznikla jako africká e-commerce platforma. Byla založena v roce 2012 v Nigérii jako Jumia Group. Jumia je známá svými službami pro online nákupy, digitální platby a logistiku v různých oblastech, jako jsou elektronika, móda, kosmetika a potraviny. Společnost je aktivní v mnoha afrických zemích a je považována za jednu z předních e-commerce platforem v Africe.
Investorům se dostala do povědomí už pár hodin od svého IPO (12.4.2019). Během prvního dne její akcie přidaly přes 30% a 4. dnem na burze byly dražší o víc než 160%. Není asi překvapení, že po takto velkém nárůstu následoval obrovský propad. 10.2.2021 se akcie dostaly na svá absolutní maxima. Aktuální kondice firmy je taková, že ani nárůst o 1000% by nestačil na to, aby se na svá historická maxima podívali. Tato společnost je oblíbená mezi krátkodobými obchodníky zejména díky velké volatilitě.
Tato firma každopádně 7.5. před otevřením trhu zveřejnila hospodářské výsledky na které trh reagoval nárustem o 25% a i přes následnou korekci se za celý týden jejich akcie obchodují výš o úctyhodných 16,8%.
Shopify [SHOP]
8.5. před trhem své výsledky zveřejnila kanadská společnost Shopify, která vznikla v Ottawě roku 2006 a působí jako jeden z předních hráčů v sektoru e-commerce.
Co se zmíněných výsledků týče, tak ty byly sami o sobě více než dobré. Příjmy přesáhly očekávání trhu o 1,48% a zisky dokonce o 17,96%, jak ale naši pravidelní čtenáři již tuší, má to svoje ale a tím byly výhledy pro 2Q/24 (2 čtvrtletí tohoto roku). Součástí výhledů bylo oznámeno, že je čekají investice, což logicky zvýší výdaje. Jeden z komentářů k výsledkům byl: „Shopify má solidní výsledky v dosahování vysokých výnosů ze svých investic, což může vést k opětovnému zrychlení růstu ve fiskálním roce 25“ píše analytik Paul Treiber. Investoři ovšem tolik optimismu nesdíleli zejména díky tomu, že ze zvýšení cen+ nebyly takové příjmy jak se původně čekalo, což teoreticky může zkomplikovat i plánované investice.
Akcie Shopify klesly o téměř 18% a od začátku týdne oslabují téměř o 21,5%.
Analytici mají ovšem na tuto kanadskou společnost vcelku pozitivní pohled a tím pádem by právě aktuální cenová kondice mohla přilákat zejména dlouhodobější investory.
Airbnb [ABNB]
O této firmě jsme před časem psali článek a 8.5.2024 zveřejnili výsledky, proto považujeme za absolutně nezbytné věnovat jim prostor i v dnešním článku.
Ve středu po obchodní fázi zveřejnila svá čísla společnost Airbnb a ty byly v porovnání s očekáváním luxusní. Příjmy přesáhly očekávání o 3,95% a zisky vzrostly o 78,67%.
I přes to jejich akcie klesly o 6,39% a v celotýdenním horizontu se propadly o víc než 9%. Co za tím ale stálo? V našich očích jediná negativní informace byla součást dopisu akcionářům „Pro druhé čtvrtletí Airbnb předpovídá meziroční růst tržeb o 8 až 10 % na 2,68 až 2,74 miliardy dolarů, zatímco konsenzus společnosti Capital IQ předpokládá 2,74 miliardy dolarů. V meziročním srovnání se pravděpodobně setkáme s výrazným sekvenčním protivětrem především kvůli načasování Velikonoc, zahrnutí přestupného dne do březnového čtvrtletí a měnovým kurzům, uvedla společnost v dopise akcionářům.“ Jak bývá zvykem po reportování ekonomických metrik přichází i proslov zástupců firmy a i když se nám zdá, že to, co bylo řečeno se neslo primárně v pozitivním duchu, drtivá většina investorů souhrn informací vyhodnotila jinak. Našli jsme kompletní přepis rozhovoru a za pomocí překladače Deepl.com jsme ho pro vás přeložili a vy si ho můžete přečíst ZDE.
Pokud nechcete číst celou konferenci, tak jsme pro Vás parafrázovali asi nejdůležitější aspekt který mohli investoři vyhodnotit negativně.
Otázka: Co bude ABNB brzdit ve 2Q a vlastně i v celém fiskálním roce?
Odpověď: V roce 2024 se projevilo, že lidi nevyužívají tak dynamicky služby jak tomu bylo před rokem v postpandemickém cestovním BOOMU, navíc Velikonoce, které jsou pro ABNB jeden ze stěžejních svátků, byly v tomto roce součástí 1. a ne 2. kvartálu, což logicky snížilo výhled pro 2. čtvrtletí v meziročním vyjádření. Navíc druhý kvartál chce ABNB investovat do marketingu, to logicky zapříčiní zvýšený výdaj.
USD/SEK
Středa nebyla zajímavá jen pro akcie, ale také pro švédskou korunu.
Švédská centrální banka Riksbank, jako první západní centrální banka, snížila hlavní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na 3,75 %, což je první snížení úrokové sazby za posledních osm let. Aktuální míra inflace ve Švédsku je 2,2 %.
Jak na to reagovala švédská koruna? Od úterních minim po středeční maxima švédská koruna vyrostla o téměř 1,6%. Většinu zisků ovšem v následných dnech odevzdali, v celotýdenním horizontu zmíněný měnový pár přidal 0,26%.
Co se týče takzvaného Stockholmského NasdaQu (OMX Stockholm 30 Index), tak v celotýdenním horizontu přidal téměř 3,5% a tím výrazně vylepšil svá dosavadní maxima. 9.5.2024 byl státní svátek a proto se na akciové burze neobchodovalo, tím pádem jsme viděli plnohodnotně reakci akciového trhu až na závěr týdne. Od středečního závěru do pátečního zakončení obchodování akciový index 30 top švédských firem vyletěl o téměř 1,5%.
Dropbox, RackSpace, Gigacloud
Pár dní zpátky jsme psali o Cloudových firmách a v 2. části článku jsme se věnovali menším firmám v tomto sektoru, 3 z nich již mají po výsledcích a chceme stručně zhodnotit, která firma si jak vedla.
DBX 9.5 (Po trhu): Příjmy přesáhly očekávání trhu o kosmetických 0,36%, na úrovni zisků to bylo ovšem zajímavější, zisky přesáhly očekávání analytiků o 16,79%. Akcie vyrostly o 4,45%, ovšem ještě tentýž den veškeré zisky odevzdaly zpátky a skončily na „červené nule“.
RXT 9.5 (Po trhu): Zveřejněné příjmy byly o 0,96% výš než čekal trh, obdobně jako u dropboxu „první housle“ hrály zisky, které byly o 17,16% nad očekáváním. Akcie v maximech vyrostly o více než 17%, ale velkou část zisku zase odevzdaly a zavřely silnější o 5,87%.
GCT 9.5 (Před trhem) zveřejnily své výsledky i v GigaCloudu. Příjmy sice vzrostly nejvíce v porovnání s ostatními firmami, konkrétně byly nad očekáváním 3,32%, ovšem zisky přesáhly očekávání trhu o 5,6% a jejich akcie se i přes slušná čísla vydaly dolů, konkrétně o víc než 8%.
V obecné rovině se dá nejspíše říct, že investoři ještě asi nejsou připraveni investovat do menších firem, zejména díky vysokým úrokovým sazbám. To dokládá i týdenní rozdíl vývoje DJIA a Russell, ale i přes to šlo zejména u DBX a RXT vidět, že existuje velká kupní síla a čím blíž bude snížení úrokových sazeb, tím větší potenciál tyto firmy mít budou.
První vlaštovky budou 14.5., kdy dojde ke zveřejnění PPI.
Index PPI (Producer Price Index) zase odráží změny cen zboží ve velkoobchodní fázi (tj. na straně výrobce). Cena výrobce prakticky představuje celou škálu výdajů, od nákupu surovin přes jejich zpracování, výdaje za energie, výdaje na logistiku až po konečný produkt).
Právě od tohoto se do jisté míry může odvíjet inflace, (ta bude zveřejněna 15.5 v USA), od které se odvíjejí zmíněné úrokové sazby.
Novavax [NVAX]
Novavax zná asi každý člověk na světě zejména díky COVIDU. Co je to ale za firmu v obecné rovině?
Novavax byl založen v roce 1987 jako biotechnologická společnost se sídlem ve městě Gaithersburg v Marylandu, USA. Je známý svými výzkumnými a vývojovými činnostmi v oblasti vakcín a terapeutických produktů. Společnost se zaměřuje na vývoj nových vakcín proti infekčním chorobám a patogenům, včetně vakcín proti respiračním onemocněním.
Právě akcie této společnosti se v pátek staly horkým želízkem v ohni, vyletěly totiž v předobchodní fázi v maximech o 181,43%. I když se logicky dostavila korekce, tak jejich akcie uzavřela obchodní seanci o 98,66% dražší, než tomu bylo ve čtvrtek. Za celý týden si souhrnem připsaly lehce přes 80%. Co za takovým to nárustem stálo?
Bylo to v návaznosti na zveřejněné hospodářské výsledky, které společnost odhalila v předobchodní fázi nebo se odehrálo něco, co mělo za příčinu tento astronomický nárůst?
Když se podíváme na zveřejněné výsledky, můžeme vidět že se nejedná o nadstandardní výkony.
Novavax ve svých kvartálních výsledcích oznámil ztrátu na akcii 1,05 USD, což bylo lepší než očekávaných 1,06 USD a výrazně lepší, než ztráta 3,41 USD/akcie před rokem. Pro celý fiskální rok zvýšil Novavax svůj odhad tržeb na 970 milionů až 1,17 miliardy USD z původních 0,8 až 1,0 miliardy USD.
Akcie popohnala vpřed zpráva o spolupráci s francouzskou společností Sanofi (SAN) a uzavření dohody ve výši 1.4 miliardy amerických dolarů.
Obě farmaceutické společnosti se dohodly na společné komercializaci vakcíny proti COVID-19 od společnosti Novavax a také na vývoji vakcíny, která bude kombinovat ochranu proti chřipce a COVID-19.
Výkonný ředitel a vedoucí skupiny pro výzkum v oblasti zdravotnictví společnosti B. Riley Securities – Mayank Mamtani sám uvedl, že Sanofi se dá považovat za zachránce společnosti Novavax a tvrzení je „naprosto pravdivé a činí společnost a její akcie investovatelnými“. Dodává, že dohoda bude pro společnost Novavax znamenat „novou kapitolu“. Upozorňuje však na některé skutečnosti, které budou muset obě společnosti překonat, aby byly úspěšné. „V posledních několika letech jsme zcela špatně odhadli, jak bude vypadat míra přijetí očkování,“ vysvětluje.
Analytici Barclays uvádějí, že tato dohoda posílí a zatraktivní francouzského farmaceutického výrobce Sanofi, jehož akcie posilují o necelé procento. Od začátku týdne jsou ovšem o víc než 3% nahoře.
NA ZÁVĚR PŘIDÁVÁME PROKLIK NA ČLÁNEK
Rada Warrena Buffetta.
Zdoje: google.com/finance/, tradingview.com, e15.cz, investors.palantir.com, investor.onepeloton.com, Trading.212, investor.jumia.com, investors.shopify.com, investors.airbnb.com, investors.dropbox.com, ir.rackspace.com, investors.gigacloudtech.com, ir.novavax.com, fool.com, blog.silverum.cz, https://finviz.com/, tipranks.com