V dnešním díle pravidelné rubriky “ OBCHODNÍ TÝDEN 3-7.2.2025 “ se podíváme na to, co se odehrálo v uplynulém obchodním týdnu na celosvětových trzích.
Gulf Keystone Petroleum [GKP]
V pondělním červeném moři evropského zahájení obchodní seance a rudém americkém premarketu svítil zelený maják v podobě akcie Gulf, která měla dokonce i přerušené obchodování londýnskou burzou, kde je tato firma kótována. Akcie v pondělí připsala 11,72%, za celý týden pak „jen“ o 7,73%.
Jen pro představu v maximech se akcie Gulf obchodovala dokonce o 14,3% dražší.
Jak už název napovídá Gulf Keystone Petroleum Gulf se zabývá průzkumem, vývojem a těžbou ropy a zemního plynu, především v kurdském regionu Iráku. Společnost je operátorem ropného pole Shaikan, jednoho z největších nalezišť v regionu, nacházejícího se přibližně 60 kilometrů severozápadně od Erbílu a pokrývajícího plochu přes 280 čtverečních kilometrů. Gulf Keystone Petroleum byla založena v roce 2001 a na londýnské burze cenných papírů je od roku 2004. V roce 2009 společnost objevila významné zásoby ropy na poli Shaikan, což vedlo k výraznému nárůstu její tržní hodnoty. V současnosti se zaměřuje na udržitelný a ziskový růst produkce prostřednictvím postupného rozvoje pole Shaikan, přičemž vyvažuje investice s distribucí zisků akcionářům.
Díky tomu, že o této akcii nevyšly žádné konkrétní zprávy jediné čeho se dovedeme chytnout je informace, že Irácký parlament schválil dlouho očekávaný plán na zvýšení plateb ropným společnostem v poloautonomní oblasti Kurdistán, což je krok k obnovení vývozu z této oblasti, který byl zastaven téměř před dvěma lety. Shromáždění v neděli hlasovalo pro plán schválený kabinetem v listopadu, který by upravil rozpočet tak, aby umožnil Bagdádu vyplácet 16 dolarů za barel a přepravu ropy, což je stále pod 26 dolary za barel, které irácký premiér Mohammed Shia Al-Sudani řekl, že ropné firmy získávají ze svých současných kontraktů v regionu.
V jednoduchosti řečeno i přes to, že firmy těžící ve zmíněné lokalitě budou dostávat za vytěžený barel méně peněz, i tak konečně po 2 letech se může obnovit těžba v plném rozsahu.
Palantir [PLTR]
V úterý nás zaujala akcie Palantir, o které jsme již v minulosti psali na základě 2 věcí. První z nich byla, že v našem osobním portfoliu zhodnocení na této akcii přesáhlo magickou hranici 1000%.
A druhá pro náš report klíčová věc je, že vzrostla o 23,99% a za celý týden připsala 37,63%.
Za zmíněným úterním růstem stála výsledková zpráva společnosti Palantir, kde základní metriky vypadaly velice slibně. Příjmy přesáhly odhad trhu o 6,67% a zisky překonaly tržní odhad dokonce o 26,11%. Jak to bývá našim zvykem, tak si ale rozebereme 5 pozitivních a 5 negativních aspektů společnosti.
POZITIVNÍ ASPEKTY
Silný růst tržeb: Celkové tržby za Q4 2024 vzrostly o 36% meziročně (Y/Y), což ukazuje na robustní růst společnosti. Tržby v USA vzrostly o 52% Y/Y, což potvrzuje silnou pozici na domácím trhu.
Překonání očekávání analytiků: Společnost výrazně překonala konsenzuální odhady tržeb, což může zvýšit důvěru investorů v její schopnost dosahovat cílů.
Silný výhled na rok 2025: Palantir vydal optimistický výhled na rok 2025 s očekávaným růstem tržeb o 31% Y/Y, což naznačuje pokračující expanzi.
Růst komerčního segmentu: Společnost zaznamenala významný růst v komerčním sektoru, což rozšiřuje její příjmy mimo vládní zakázky a snižuje závislost na jednom zdroji.
Zvýšená efektivita a ziskovost:
Zlepšení operativní efektivity a ziskovosti, včetně pozitivního volného cash flow, ukazuje na lepší finanční zdraví společnosti.
NEGATIVNÍ ASPEKTY
Závislost na vládních zakázkách: I přes růst komerčního segmentu zůstává Palantir stále významně závislý na vládních kontraktech, které mohou být nepředvídatelné.
Vysoké očekávání trhu: Silný výhled na rok 2025 již může být zahrnut v ceně akcií, což zvyšuje riziko korekce, pokud společnost nesplní očekávání.
Konkurence v technologickém sektoru: Palantir čelí silné konkurenci v oblasti AI a datové analytiky, což může omezit jeho růstový potenciál.
Regulační rizika: Jako společnost pracující s citlivými daty může Palantir čelit zvýšeným regulačním tlakům, které by mohly ovlivnit jeho operace.
Makroekonomická nejistota: Globální ekonomické podmínky, jako jsou inflace nebo geopolitické napětí, mohou ovlivnit výdaje klientů, zejména ve vládním sektoru.
OFICIÁLNÍ TRŽNÍ VÝHLED SPOLEČNOSTI: Palantir očekává v roce 2025 růst tržeb o 31%, což překonává očekávání analytiků. To je výrazný růst ve srovnání s předešlými výsledky, které zahrnovaly meziroční růst tržeb o 36% ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 a 52% růst tržeb v USA. Tento optimistický výhled naznačuje, že společnost pokračuje v silném vývoji a růstu na trhu.
Aurora Canabis [ACB]
Středa nás zaujala díky impozantnímu růstu této kanabisové akcie, která přidala 44,89% a za celý týden si tato firma na burze v Kanadě připsala 59,81%.
Aurora Cannabis Inc. je kanadská společnost zabývající se výrobou a distribucí léčebného a rekreačního konopí. Byla založena v roce 2006 v Kanadě a na burzu vstoupila v roce 2017, kdy začala být obchodována na Toronto Stock Exchange (TSX) pod tickerem ACB a později také na New York Stock Exchange (NYSE). Firma provozuje několik moderních pěstebních zařízení s důrazem na technologické inovace a kvalitu produktů. Kromě Kanady působí i na mezinárodních trzích, kde se zaměřuje zejména na léčebné konopí pro farmaceutické účely.
Za růstem stálo zveřejnění výsledků hospodaření, které již na první pohled vypadaly precizně. Příjmy přesáhly tržní odhady o 10,43%, ale i zisky byly větší o 11693,92%, než odhadovali analytici. Upřímně takto velký růst v kontextu s odhadem jsme viděli opravdu jen párkrát, což je také důvod, proč se s Vámi o tyto informace chceme podělit. Samozřejmě jak je u nás tradicí základní metriky naší zvědavost neuspokojí a tak se podíváme na výsledkovou zprávu více pod drobnohledem.
POZITIVNÍ ASPEKTY
Celkový tržby: Celkové tržby dosáhly 88,2 milionu kanadských dolarů, což je nárůst o 37% oproti předchozímu roku.
Tržby z léčivého konopí: Tržby z léčivého konopí vzrostly o 51% na 68,1 milionu kanadských dolarů.
Mezinárodní tržby: Mezinárodní tržby vzrostly o 112%, přičemž hlavními trhy byly Austrálie, Německo, Polsko a Spojené království.
Výdělky: Společnost zaznamenala rekordní výdělky ve výši 31,2 milionu kanadských dolarů, což je nárůst o 282%.
Cash flow: Společnost dosáhla pozitivního cash flow ve výši 27,4 milionu kanadských dolarů.
NEGATIVNÍ ASPEKTY
Tržby z konzumace konopí: Tržby z konzumace konopí klesly o 15% na 9,9 milionu kanadských dolarů.
Nedostatečná růstová dynamika: Přes nárůst tržeb z léčivého konopí, celkový růst tržeb byl ovlivněn nižšími tržbami v segmentu konzumace.
Nedostatečná růstová dynamika: Přes nárůst tržeb z léčivého konopí, celkový růst tržeb byl ovlivněn nižšími tržbami v segmentu konzumace.
Nedostatečná růstová dynamika: Přes nárůst tržeb z léčivého konopí, celkový růst tržeb byl ovlivněn nižšími tržbami v segmentu konzumace.
Nedostatečná růstová dynamika: Přes nárůst tržeb z léčivého konopí, celkový růst tržeb byl ovlivněn nižšími tržbami v segmentu konzumace.
OFICIÁLNÍ TRŽNÍ VÝHLED SPOLEČNOSTI: Společnost očekává pokračující růst tržeb v čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2025, zejména díky zvyšujícím se prodejům léčivého konopí na mezinárodních trzích. Očekává také vyšší tržby ze segmentu rostlinné propagace, které by měly podpořit silné marže a udržet pozitivní adjusted EBITDA.
Doosan Škoda Power [DSPW]
V posledních týdnech celou českou scénou zní DOOSAN ŠKODA POWER a jejich záměr uvést akcie na burzu a nebojte se ani nás to neminulo nicméně (byť je to paradox) nikdo z našeho týmu není specialistou na pražskou burzu, tudíž jsme se necítili kompetentní psát o tom dlouhé slohové práce jako například Seznam zprávy nebo novinky.cz, kde věříme, (myšleno s absolutní ironií) že je celá řada specialistů zaměřujících se na domácí burzu. Nicméně firma dnes úspěšně uspala své cenné papíry na pražskou burzu a proto je v naší kompetenci zhodnotit jejich první burzovní den.
Ještě před tím, než si rozebereme IPO společnosti Doosan Škoda Power je na pořadu dne říct si co je to vůbec za firmu.
Doosan Škoda Power vznikla v roce 1859 v Plzni jako strojírenská firma, kterou založil Emil Škoda. Firma rychle získala pověst kvalitního výrobce těžkých strojů, zejména v oblasti zbrojního průmyslu. V roce 2009 se firma stala součástí jihokorejské skupiny Doosan, která ji odkoupila za účelem rozšíření svého portfolia energetických technologií. Spojením s Doosanem vznikla silná mezinárodní korporace s rozsáhlými zkušenostmi v oblasti parních turbín.
Doosan Škoda Power se specializuje na výrobu a dodávku parních turbín pro elektrárny, přičemž se vždy zaměřovala na inovace a špičkovou kvalitu. Firma se proslavila zejména svou schopností vyvíjet a implementovat revoluční technologie, které zvyšují efektivitu a spolehlivost parních turbín. Jedním z jejich významných úspěchů byla například inovace v oblasti lopatek parních turbín, které přinesly výrazné zlepšení výkonu a snížení provozních nákladů. Díky těmto inovacím se Doosan Škoda Power stala jedním z předních hráčů na trhu s energetickými technologiemi.
![Graf společnosti Doosan Škoda Power [DSPW]](https://www.pruvodceburzou.cz/wp-content/uploads/2025/02/doosan-IPO-graf-1024x508.png)
Doosan Škoda Power oznámia, že spustil primární úpis (IPO) svých akcií dne 27. ledna 2024. Oficiální ukončení nabídky pro retailové investory bylo předpokládáno na 5. února 2025 a akcie se upsala za 240kč.
Ve veřejné nabídce se jejich akcie začaly obchodovat za 260kč, což představuje zhruba 8,5% prémii vůči upisovací ceně.
Akcie se během prvního dne vyšplhaly na maximální úrovně 290 kč za kus, což znamená od úpisu 20,93% a od otevíracích cen, kde šla tato akcie reálně nakoupit 11,5%.
První obchodní den tato akcie zakončila na cenovce 284kč, což je od úpisu 18,33% a od prvního okamžiku na burze 9,2%.
Celkově se dá konstatovat, že tento úpis proběhl úspěšně a určitě bude stát minimálně za zvážení pozorovat, jak se cena této akcie bude dále vyvíjet. Za celý týden od prvního okamžiku veřejného obchodování připsala akcie DSPW + 14,9%.
Uber Technologies [UBER]
Řekli jsme si, že nechceme psát jen o výsledkových zprávách a tudíž, když máme možnost psát o něčem jiném, zajímavějším, tak toho využijeme. V pátek akcie uzavřely silnější o 6,59%, za celý týden pak +12,79%.
No, a ti, co by náhodou neznali Uber rozhodně nepřijdou zkrátka, jelikož jako vždy přinášíme krátké představení.
Uber Technologies Inc. byla založena roku 2009 v San Francisku Garettem Campem a Travisem Kalanickem jako platforma pro sdílenou jízdu. Postupně se rozrostla na globální společnost poskytující přepravní služby, doručování jídla (Uber Eats) a logistiku. Na burzu vstoupila 10. května 2019 prostřednictvím IPO na New York Stock Exchange (NYSE). Kromě přepravy osob a doručování jídla se Uber zaměřuje i na autonomní vozidla a digitální mapování, čímž rozšiřuje svůj byznys i mimo tradiční taxislužby.
Akcie společnosti Uber Technologies Inc. zaznamenaly v posledních dvou dnech výrazný růst, což je přičítáno oznámení miliardáře Billa Ackmana, že jeho investiční fond Pershing Square Capital Management získal přibližně 30,3 milionu akcií Uberu, což představuje zhruba 1,4 % podíl ve společnosti.
Ackman vyzdvihl práci generálního ředitele Dary Khosrowshahiho, který od svého nástupu v roce 2017 transformoval Uber v ziskovou a finančně stabilní firmu. Ackman uvedl, že Uber je nyní jednou z nejlépe řízených a nejkvalitnějších společností na světě, přičemž její akcie jsou podle něj podhodnocené.
Pro pravidelné čtenáře není jméno Bill Ackman ničím novým, jelikož jsme o něm psali před časem v naší sérii o Superinvestorech.
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, marketwatch.com, rigzone.com, investors.palantir.com, prnewswire.com, pse.cz, doosanskodapower.com.