FCA

FCA (Financial Conduct Authority) – Jedná se o Britského regulátora finančního trhu, kterého jsme již zmínili v prvním díle našeho nového seriálu o burzovních regulacích. Právě tuto regulaci vnímáme jako vůbec druhou nepřísnější v celosvětovém měřítku, a proto nám přijde symbolické věnovat jí druhý díl našeho seriálu.

VELICE PODSTATNÉ JE TO, ŽE TENTO REGULÁTOR PŘÍSNĚ NAŘIZUJE BROKERŮM ZAJISTIT MAJETKOVĚ SEGREGOVANÝ DEPOZITÁŘ PRO KLIENTY

Co to v praxi znamená? V jednoduchosti řečeno obchodník je povinen zajistit u regulované banky pomyslný trezor pro peníze svých klientů. Tento pomyslný trezor musí být majetkově oddělen od majetku obchodníka. Kdyby se teda stalo něco špatného s brokerem, (obchodníkem) tak peníze jeho klientů nejsou v ohrožení.

FCA
(Financial Conduct Authority)

FCA (Financial Conduct Authority) byla zřízena v roce 2013 jako součást reformy britského finančního regulátora s cílem zvýšit transparentnost, důvěru ve finanční trhy a posílit ochranu spotřebitelů. Tento orgán nahradil Financial Services Authority (FSA), který působil od roku 2001 do 2013 a byl rozdělen na dva subjekty – Financial Conduct Authority (FCA) a Prudential Regulation Authority (PRA), které se zaměřují na různé aspekty regulace.

Financial Conduct Authority lze označit za moderní a dynamický regulační orgán, jehož cílem je zajistit, aby finanční trhy fungovaly spravedlivě a efektivně. FCA je známa nejen svou schopností reagovat na nové výzvy trhu, ale také svou přísností v prosazování pravidel a ochotou ukládat sankce či pokuty finančním institucím, které pravidla porušují.

Prudential Regulation Authority (PRA) a Financial Conduct Authority (FCA) mají odlišné role, i když oba regulují finanční sektor ve Spojeném království.
PRA, která je součástí Bank of England, se zaměřuje na stabilitu a bezpečnost finančních institucí, jako jsou banky, pojišťovny a významné investiční firmy. Sleduje jejich kapitálovou přiměřenost a rizikové řízení s cílem chránit finanční systém jako celek.
FCA je nezávislá organizace, která se soustředí na ochranu spotřebitelů, tržní integritu a spravedlivé chování finančních institucí. Dohlíží na široké spektrum subjektů včetně investičních poradců a maloobchodních brokerů a zajišťuje, že finanční trhy fungují efektivně a čestně.

Jaká je úloha tohoto regulátora ?

Financial Conduct Authority (FCA) má zásadní odpovědnost za regulaci a dohled nad finančními trhy a institucemi ve Spojeném království. Jejím cílem je zajistit, aby finanční trhy byly transparentní, spravedlivé a efektivní, a aby finanční instituce jednaly eticky a v souladu se zákony.

• Regulace finančních institucí: Financial Conduct Authority dohlíží na široké spektrum finančních subjektů, včetně bank, pojišťoven, investičních společností, penzijních fondů a dalších. Jejím úkolem je zajistit, že tyto instituce dodržují předpisy a uplatňují odpovědné obchodní praktiky.
• Ochrana spotřebitelů: FCA hraje klíčovou roli při ochraně spotřebitelů finančních služeb. To zahrnuje prevenci před nekalými praktikami, zajištění transparentnosti finančních produktů a podporu etického chování finančních institucí.
• Dohled nad tržním chováním: Britský regulátor monitoruje trhy, aby zabránila nekalým praktikám, jako je manipulace s trhem nebo zneužívání důvěrných informací.
• Licencování a registrace: FCA zajišťuje, že pouze kvalifikované a důvěryhodné subjekty mohou poskytovat finanční služby ve Spojeném království, a to prostřednictvím systému licencí a registrací.
• Prosazování souladu s předpisy: Zmíněný regulátor aktivně vymáhá pravidla a ukládá sankce institucím a jednotlivcům, kteří poruší regulace. Mezi opatření patří pokuty, zákazy činnosti nebo odebrání licencí.
• Další klíčové iniciativy: FCA se zaměřuje na proaktivní přístup k regulaci prostřednictvím inovací a technologií. Zavádí opatření na podporu fintech sektorů a digitálních platforem, což zahrnuje i iniciativy spojené s ochranou před kybernetickými riziky. Důležitou součástí její činnosti je také spolupráce s mezinárodními regulačními orgány, což má za cíl sjednocení standardů a lepší koordinaci v oblasti přeshraniční regulace.

Jaké klienty nesmí broker s regulací FCA přijmout ?

FCA (Financial Conduct Authority) nemá přímou pravomoc zakazovat brokerům přijímat klienty z konkrétních zemí. Nicméně regulované společnosti pod dohledem Britského regulátora musí dodržovat sankční režimy Spojeného království a mezinárodní sankce, což může zahrnovat omezení poskytování služeb klientům z určitých jurisdikcí. Tyto sankce jsou stanoveny vládou Spojeného království nebo mezinárodními organizacemi, jako je OSN, a FCA dohlíží na to, aby regulované subjekty tyto sankce dodržovaly.

Díky tomu, že se tyto nařízení mohou měnit nebudeme vypisovat konkrétní země. Pokud se Vám nechce v těchto seznamech složitě dohledávat zdali Vás broker může přijmout jednoduše napište na jeho podporu a zeptejte se.

Jaké jsou pro Evropany nevýhody u FCA brokerů ?

• BANKY: Mnoho brokerů regulovaných FCA nenabízí evropské depozitní banky, což může komplikovat převody peněz.
  Nicméně britské banky poskytují garanční fond ve výši 85 000 GBP, což je výrazně vyšší, než v některých jiných jurisdikcích. Pro Evropany může být výhodné zvolit brokera, který má depozitář v EU (garance 20 000 €) nebo v zemích s ještě vyššími garančními fondy, jako je Kanada či Austrálie.
• Poplatky za převod měn: Pokud broker nenabízí účty v měně, kterou běžně používáte (např. EUR nebo CZK), mohou vzniknout dodatečné náklady na převod měn při vkladech a výběrech.
  Proto doporučujeme pořídit si Wise či Revolut popřípadě RoklenFX.
• Omezené možnosti platby: Někteří brokeři regulovaní FCA nemusí podporovat všechny platební metody běžné v Evropě, což může být nevýhodou pro klienty, kteří preferují specifické způsoby platby, jako jsou SEPA převody nebo určité elektronické peněženky.
• MĚNOVÉ RIZIKO: Je možné, že broker nebude nabízet účty v CZK, což vystavuje klienty měnovému riziku.
  Stabilnější měny, jako je €, $ nebo £, jsou preferovanou volbou pro minimalizaci tohoto rizika.
• POLITICKÉ PROSTŘEDÍ: FCA je známá svou stabilitou a přísným regulačním rámcem, což minimalizuje rizika spojená s politickou nestabilitou.
• ZÁKAZNICKÁ PODPORA: Někteří brokeři regulovaní v Brizánii nemusí nabízet podporu v češtině nebo jiných evropských jazycích.
  Doporučuje se ověřit dostupnost jazykové podpory před zahájením spolupráce.
• PRANÍ ŠPINAVÝCH PENĚZ: FCA klade velký důraz na prevenci praní špinavých peněz. Regulovaní brokeři musí dodržovat přísné postupy ověřování klientů (KYC) a zajistit, že prostředky pocházejí z legálních zdrojů.

Jaké jsou pro Evropany výhody u FCA brokerů?

• PŘÍSNĚJŠÍ KONTROLA DOKUMENTŮ: Tento regulátor klade velký důraz na ověřování identity a dokumentů klientů. Tento přísný přístup zajišťuje vyšší úroveň bezpečnosti a ochrany před podvody, což může být pro Evropany hledající důvěryhodného brokera velkou výhodou.
• POPLATEK: I když poplatky u brokerů regulovaných FCA mohou být vyšší než u některých jiných regulátorů, tyto náklady často odrážejí vyšší úroveň služeb, transparentnosti a ochrany klientů.
• Ochrana klientských prostředků: Britský regulátor vyžaduje, aby regulovaní brokeři oddělovali klientské prostředky od svých vlastních, což zajišťuje, že peníze klientů jsou chráněny i v případě finančních problémů brokera.
• Kompenzační schéma: Klienti FCA brokerů mají nárok na kompenzaci až do výše 85 000 GBP prostřednictvím Financial Services Compensation Scheme (FSCS), což je výrazně vyšší, než v některých jiných jurisdikcích.
• Stabilní regulační prostředí: Financial Conduct Authority je považována za jednoho z nejdůvěryhodnějších regulátorů na světě, což zajišťuje stabilní a předvídatelné prostředí pro obchodování.
• Regulace a dohled nad technologií: FCA aktivně podporuje inovace ve finančním sektoru, což znamená, že regulovaní brokeři často používají moderní technologie, například platformy s vyšší bezpečností a stabilitou.
• Rychlé řešení stížností: Pokud klient narazí na problém s brokerem, zmíněná regulace poskytuje jasný proces pro řešení stížností, který může zahrnovat arbitráž nebo využití Financial Ombudsman Service pro spravedlivé posouzení sporu.

JAK JE TO S VÝBĚREM PENĚZ ?

Co se týče výběru nikdy jsem neměl problém stáhnout kapitál od brokera regulovaného Financial Conduct Authority.
Platí tady stejně jako u téměř každého obchodníka jen 2 pravidla. První z nich nejdřív prodat akcie a až poté stáhnout peníze, pokud máte nakoupené akcie ETF či jiné finanční instrumenty nejdřív je musíte prodat, než půjdou peníze vybrat.
Díky tomu, že se brokeři musí chránit proti tomu, aby přes ně nebyly prány špinavé peníze, tak jak vklady, tak i výběry musí jít na bankovní účet, který je veden na jméno klienta. Aby se toto prokázalo stačí poslat brokerovy potvrzení o vedení účtu, výpis účtu či libovolné potvrzení o platbě.

JAK SI OVĚŘIT ŽE JE BROKER SKUTEČNĚ REGULOVANÝ U FCCA ?

Regulaci brokera si můžete ověřit pomocí licenčního čísla, které z pravidla naleznete v dolní části (zápatí) stránky brokera. Toto číslo stačí pouze zkopírovat a vložit ZDE

ZÁVĚR

Co se týče mé osobní zkušenosti s brokery regulovanými institucí Financial Conduct Authority, lze říci, že britská regulace je jednou z nejdůvěryhodnějších a nejstabilnějších na světě. Tato regulace poskytuje obchodníkům vysokou míru ochrany, což je podpořeno přísnými standardy dohledu a pravidly na ochranu retailových klientů. Broker regulovaný FCA zajišťuje nejen bezpečné obchodování, ale také transparentní přístup k finančním trhům.

Závěrem lze říci, že regulace Financial Conduct Authority reprezentuje světovou špičku, pokud jde o důvěryhodnost, stabilitu a ochranu spotřebitelů. Díky povinnosti oddělení klientských prostředků a ochraně až 85 000 GBP skrze Financial Services Compensation Scheme (FSCS) je obchodování bezpečnější. Ačkoli mohou existovat určitá omezení, jako je nižší maximální páka pro retailové klienty, je to vyváženo přísnou kontrolou a transparentností. FCA navíc aktivně podporuje inovace a technologie, což činí spolupráci s regulovanými brokery ještě atraktivnější.

Zdroje: ft.com, register.fca.org.uk, fca.org, bankofengland.co.uk, moneymarketing.co.uk.