FSCA

FSCA ( Financial Sector Conduct Authority ) – Jedná se o regulátora finančního trhu, jehož regulační rámec vychází s FCA (Financial Conduct Authority) ve Velké Británii. Právě Britskou regulaci vnímáme jako druhou nepřísnější vůbec (Nejpřísnější regulační rámec má USA a jejich regulace SEC).

VELICE PODSTATNÉ JE TO, ŽE TENTO REGULÁTOR PŘÍSNĚ NAŘIZUJE BROKERŮM ZAJISTIT MAJETKOVĚ SEGREGOVANÝ DEPOZITÁŘ PRO KLIENTY

Co to v praxi znamená? V jednoduchosti řečeno obchodník je povinen zajistit u regulované banky pomyslný trezor pro peníze svých klientů. Tento pomyslný trezor musí být majetkově oddělen od majetku obchodníka. Kdyby se teda stalo něco špatného s brokerem, (obchodníkem) tak peníze jeho klientů nejsou v ohrožení.

Právě proto tuto offshore regulaci považujeme za velmi kvalitní, protože tato povinnost není samozřejmostí i u jiných regulátorů jako např na Bahamách, Kajmanských ostrovech nebo v Belize, kde by jsme doporučili neobchodovat a raději zvolit právě třeba regulaci FSCA.

FSCA
Financial Sector Conduct Authority

FSCA (Financial Sector Conduct Authority) byla zřízena v roce 2018. Byla vytvořena v rámci reorganizace jihoafrického finančního regulátora, který měl za cíl posílit dozor nad finančním trhem a zlepšit ochranu spotřebitelů. FSCA nahradila starší orgán, Financial Services Board (FSB) který působil v letech 1990 až 2018.
Financial Sector Conduct Authority lze bezesporu označit jako moderní a zároveň přísný regulační rámec splňující a v jistých ohledech i převyšující bezpečnostní standardy zejména díky silnému dozorčímu rámci a je znám svou ochotou vymáhat pravidla a předpisy, včetně uložení sankcí nebo pokut pro instituce, které porušují pravidla.

Jaká je úloha tohoto regulátora?

FSCA je zodpovědná za regulaci a dohled nad finančními trhy a finančními společnostmi registrovanými v Jihoafrické republice, s cílem zajistit, aby tyto trhy byly transparentní, spravedlivé a efektivní.
Cílem FSCA je přispět k bezpečnému a stabilnímu finančnímu sektoru, kde jsou zájmy spotřebitelů a investorů chráněny a finanční instituce jednají v souladu s etickými a právními standardy.

• Regulace finančních institucí: FSCA dohlíží na širokou škálu subjektů včetně bank, pojišťoven, investičních společností, penzijních fondů a dalších finančních institucí, aby zajistila, že dodržují předpisy týkající se chování a praktiky na trhu.
• Ochrana spotřebitelů: FSCA má klíčovou roli v ochraně spotřebitelů finančních produktů a služeb, což zahrnuje prevenci podvodů, zajištění transparentnosti v nabídce produktů a služeb a podporu odpovědného a etického chování finančních institucí.
• Dohled nad chováním na trhu: FSCA monitoruje chování finančních institucí a profesionálů, aby zabránila nekalým praktikám, jako je manipulace s trhem, zneužívání informací a podvody.
• Licencování a registrace: FSCA vydává licence a registruje jednotlivce a instituce, které chtějí poskytovat finanční služby, čímž zajišťuje, že jen kvalifikovaní a důvěryhodní subjekty mohou působit na finančním trhu.
• Zajištění souladu s předpisy: FSCA vymáhá předpisy a přijímá sankce proti institucím a jednotlivcům, kteří porušují pravidla regulace, ať už jde o pokuty, varování nebo odebrání licencí.

Jaké klienty nesmí broker s regulací FSCA přijmout?

Krym a Sevastopol, Kuba, Ekvádor, Írán, Irák, Myanmar, Severní Korea, Pákistán, Jižní Súdán, Sýrie, Austrálie, Demokratická republika Kongo, Eritrea, Hongkong, Izrael, Libye, Severní Kypr, Singapur, Somálsko, Súdán, Všechny jurisdikce USA, Ruská federace.

Z tohoto vyplívá, že pokud jste občanem země EU, tak u takového brokera můžete začít obchodovat.

Jaké jsou pro Evropany nevýhody u FSCA brokerů?

• BANKY: Hodně FSCA brokerů nenabízí evropské depozitní banky, což může být složité zejména kvůli převodům peněz. Navíc Jihoafrické banky nabízí garanční fond pouze 100.000 ZAR, což je ekvivalent 130.000 CZK.
  Tomuto riziku jde předcházet tak, že si vyberete Brokera co má depozitář například v EU, kde je ve většině zemí garanční fond 20.000€ (500.000 CZK) a nebo například depozitář v Británii, kde je garanční fond 85.000 GBP. Například Kanada či Austrálie mají ještě vyšší garanční fond.
• MĚNOVÉ RIZIKO: Je velice pravděpodobné že broker nebude umožňovat účty v CZK a tím se vystavujete měnovému (kurzovnímu) riziku. Zejména jihoafrická měna (ZAR) je velice nestabilní.
  Tomuto riziku lze předejít tak, že broker bude nabízet obchodní účty v normálních měnách jako je třeba €, $ nebo £. 
• POLITICKÉ PROSTŘEDÍ: Broker působící v nestabilním politickém prostředí může mít kratší životnost, což pokud máme peníze vedeny např v EU (evropská banka) není problém. Každopádně při výběru brokera bych se díval na to jak dlouho vlastně působí na trhu. V jednoduchosti řečeno brokerská společnost co nemá alespoň 5 letou historii by nebyla mou volbou.
• ZÁKAZNICKÁ PODPORA: Zahraniční zákaznická podpora nemusí ovládat Váš rodný jazyk a tím pádem může být složité dorozumět se.
  Tomuto riziku se dá vyvarovat tak, že si ověříte před započetím spolupráce v jakých jazycích s Vámi dovede Broker komunikovat.
• PÁKA: Jihoafrický regulační rámec s sebou nese výrazně vyšší páku, než na co jsme u Evropských brokerů zvyklí.
  I PŘES TO, ŽE SAMO O SOBĚ VELKÁ PÁKA NENÍ PROBLÉM POVAŽUJEME ZA KLÍČOVÉ TO ZMÍNIT.
  Páka Vám umožňuje pracovat s vyšším kapitálem, než jste si poslali, což sice může nést potenciál velkých zisků ale případně taky ztrát. PROTO DŮRAZNĚ DOPORUČUJEME U PÁKOVÝCH OBCHODŮ ŘEŠIT ZPRÁVU RIZIK
• TEST: Do jisté míry je tento bod spjatý s pákou jako takovou jelikož FSCA brokeři nevyžadují test přiměřenosti a tím pádem i bez dostatečných zkušeností můžete mít páku srovnatelnou jaká je dostupná například u profesionálních účtů v EU.
  Tomuto riziku se můžete vyhnout tak, že si před nákupem aktiva spočítáte v jakém finančním objemu vlastně otevíráte pozici.
• PRANÍ ŠPINAVÝCH PENĚZ: I přes to, že brokeři této jurisdikce ověřují, že se prostředky neposlaly z účtu třetí strany, není až zas tak složité obchodovat u nich s financemi, které by mohly pocházet z nelegální činnosti jako u Evropských brokerů.
  Předpokládáme ale, že toto je pro každého čtenáře našich stránek jen informativní záležitost protože věříme, že nikdo zde nepere špinavé peníze a podobně.

Jaké jsou pro Evropany výhody u FSCA brokerů?

• TEST: I přes to, že jsme tento bod označili před tím jako nevýhodu, tak se na to dá dívat i z jiné strany. Registrace u takového to brokera díky tomu, že nemusíte vypisovat fůru testů a formulářů zabere jen pár minut.
• PÁKA: Stejně jako v předešlém případě i na toto se můžeme dívat pozitivně. Aby jste u evropských brokerů mohli získat vysokou páku (profesionální účet) musíte splňovat alespoň 2 ze 3 podmínek.
  Podmínky jsou následovné:
  1. Doložení množství obchodů (minimálně 10 obchodů za čtvrtletí ve významném objemu)
  2. Celková hodnota finančních aktiv musí přesahovat 500.000€
  3. Profesionální zkušenost ve finančním sektoru alespoň jeden rok. To znamená být bankéř analytik nebo profesionální trader
  Všechny tyto kroky u FSCA odpadají.
• PŘÍSNĚJŠÍ KONTROLA DOKUMENTŮ: Z vlastní zkušenosti vím že ověření obchodního účtu pomocí dokladů je výrazně přísnější například doklad o bydlišti nesmí být starší, než 3 měsíce (v EU je standart 6 měsíců) když jsem posílal doklad totožnosti, tak jsem ho ořízl a systém poznal, že byl dokument upraven a tím pádem vzniklo podezření na padělek a byl jsem vyzván k nahrání nového dokladu, což se mi u Evropského brokera nestalo.
• POPLATEK: Jihoafričtí brokeři mají nižší poplatky a to v závislosti na nižších cenách pravidelných ročních auditů. Každý broker musí 1 do roka zaplatit svému regulátorovy peníze za audit společnosti aby mohl broker dále fungovat.

JAK JE TO S VÝBĚREM PENĚZ?

K sepsání tohoto článku mě motivoval známý, který panikařil, že obchoduje u brokera sedícího v Jihoafrické republice a nejdou mu stáhnout peníze. Když jsem se na to podíval tak problém byl ve 2 věcech.

1. Posílal si k brokerovy peníze kartou a požádal o stažení na bankovní účet. V takovém případě (a to platí i u evropských brokerů) klient musí doložit, že peníze stahuje opravdu na svůj účet nikoli na účet třetí strany takové to doložení je jednoduché stačí poslat potvrzení o vedení bankovního účtu či výpis z účtu nebo jakékoli potvrzení o platbě, ze kterého bude zřejmé, že účet na, který si stahujete peníze je opravdu Váš.
2. Jedná se o opravdu školáckou chybu a to, že známý neprodal svá aktiva v obchodní platformě a tím pádem peníze, které chtěl stáhnout byly „zablokované“ probíhajícím obchodem.

Díky tomu, že jihoafričtí brokeři mají povinnost poskytovat majetkově oddělené depozitáře pro své klienty přijde mi osobně obava, že nepůjdou stáhnout peníze jako lichá.

JAK SI OVĚŘIT ŽE JE BROKER SKUTEČNĚ REGULOVANÝ U FSCA?

Regulaci brokera si můžete ověřit pomocí licenčního čísla, které z pravidla naleznete v dolní části (zápatí) stránky brokera kde je tzv. FSP number (chcete li registrační/licenční číslo) toto číslo stačí jen vložit na stránky, kde si můžete ověřit regulaci.

Z neznámého důvodu mi z české IP adresy nejde otevřít stránka FSCA nicméně pomocí VPN jsem se bez problémů dostal na FSCA license check. Což je seznam ze stránek oficiálního regulátora.
Pokud nemáte VPN pohodlně si svého brokera můžete dohledat na stránkách Johanesburské burzy

ZÁVĚR

Co se týče mé osobní zkušenosti s brokery regulovanými institucí Financial Sector Conduct Authority tak jsou dobré zejména pokud si člověk dá pozor na to co jsme psali. Vždy je nutné brát v potaz to, že broker je prakticky vstupní bránou do světa burzy to znamená, že broker za peníze vyměňuje přístup k trhu.

Závěrem lze říci, že regulace FSCA představuje vysoce kvalitní a přísný rámec, který poskytuje solidní ochranu pro investory a spotřebitele. Díky povinnosti majetkově oddělených depozitářů a silnému dohledu nad finančními institucemi se obchodování s regulovanými brokery pod touto autoritou stává bezpečnějším. I když existují některé výzvy, jako je měnové riziko nebo nižší garanční fondy, je možné se těmto rizikům vyhnout výběrem správného brokera. Vysoká páka a jednodušší proces registrace mohou být pro některé investory výhodou, a přísnější kontrola dokumentů zajišťuje větší transparentnost. Pokud se rozhodnete pro brokera s regulací FSCA, můžete mít jistotu, že vaše finance budou pod pečlivým dohledem a vaše obchodní zkušenosti budou podpořeny odpovědným a etickým chováním finančních institucí.

Zdroje: infoshop.org, trading-srovnavac.cz, trading-portal.cz/, jse.co.za, fsca.co.za, dailymaverick.co.za