Naši pravidelní čtenáři jistě ví, že máme v oblibě akcie lodních společností – v minulosti jsme psali například o vstupu společnosti Viking Holding, nedávno jsme dokonce nakupovali akcie Norwegian Cruise Line. Každopádně, na otázku co koupit před prázdninami 2025, odpověď zní CARNIVAL, o kterém jsme se v minulosti také již zmiňovali.
Carnival [CCL]
I přes to, že jsme tuto firmu na našich stránkách již v minulosti představovali, je na pořadu dne zrekapitulovat pár základních informací.
Jedná se o největší společnost na světě provozující vyhlídkové plavby, ať už po Karibiku, Tichomoří, plavby kolem světa či po Evropě a mnoha dalších destinacích.
- VZNIK
- Společnost Carnival Corporation & plc vznikla roku 1972
- Zakladatel: Ted Arison
- Místo vzniku: Miami, Florida, USA
- Sídlo- Miami, USA
- Carnival plc – Southampton, Velká Británie
(Společnost má duální strukturu – americkou a britskou část.)
- VSTUP NA BURZU
- NYSE – 1987 [CCL]
- LSE – 2003 [CCL]
- vstup na londýnskou burzu souvisí s fúzí s britskou firmou P&O Princess Cruises
- DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI
- Princess Cruises
- Holland America Line
- Seabourn
- Cunard Line
- AIDA Cruises
- Costa Cruises
- P&O Cruises (UK)
- P&O Cruises Australia
- TRŽNÍ PODÍL
- 36 % podíl na globálním trhu z hlediska tržeb
- 41,5 % podíl z hlediska počtu přepravených cestujících
- PŘÍJMY
- Tržby 2023 − 21,593mil
- Tržby 2024 − 25,021mil
- Meziroční zlepšení tržeb: +15,87 %
- Zisk 2023 − -74 milionů USD
- Zisk 2024 − +1,916 milionů USD
- Meziroční zlepšení zisků: +1,990 milionů USD
- ZDROJE PŘÍJMŮ
- Příjmy z prodeje lístků (2024): $16,463 mil. (66 % celkových tržeb)
- Příjmy z útraty na palubě a jiné: $8,558 mil. (34 % celkových tržeb)
Proč může být Carnival zajímavou akcií pro nákup před prázdninami tohoto roku?
Jak je obecně známo, na luxusní cesty vyhlídkovou lodí jezdí zejména movitější klientela která nenakupuje v last minute slevách, nýbrž s předstihem a to zejména pár měsíců před hlavním turnusem. Právě 18.6.2025 CCL zveřejní své výsledky za období 26.2 – 25.5.2025. Právě začátek března až začátek června vnímáme jako nejsilnější čtvrtrok pro tuto firmu, jelikož přichází celá řada plateb nebo minimálně rezervací na hlavní sezónu. I vyhlídky na další období budou dost pravděpodobně silné, jelikož na lodích lidé utrácí další peníze, což pro Carnival znamená další významný zisk.
Navíc aktuálně světem otřásaly, a dost možná ještě otřásat budou, cla na zboží, nicméně Carnival působí v segmentu služeb, tudíž by měl být vůči takovýmto situacím víc rezistentní.
Historická data
Od začátku covidu se nicméně Carnivalu příliš nedařilo a jejich akcie klesly z historických maxim 72,70$ (rok 2018) na současných 23.40$ (17.5.2025). To představuje pokles o 67,81%.
| Rok | Začátek měsíce | Cena po zveřejnění výsledků | Změna | Datum zveřejnění výsledků |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 15,19 | 18,37 | 20,94% | 25.6 |
| 2023 | 11,30 | 15,90 | 40,69% | 26.6 |
| 2022 | 13,43 | 10,55 | -21,47% | 27.6 |
| 2021 | 30,13 | 28,11 | -6,72% | 24.6 |
| 2020 | 15,96 | 18,82 | 17,96% | 18.6 |
| 2019 | 50,95 | 48,77 | -4,28% | 20.6 |
| 2018 | 62,65 | 63,49 | 1,33% | 21.6 |
| 2017 | 64,29 | 66,12 | 2,86% | 22.6 |
| 2016 | 47,25 | 49,49 | 4,73% | 20.6 |
| 2015 | 46,48 | 50,44 | 8,58% | 22.6 |
STATISTIKA
Počet let se ziskem : 7
(2024, 2023, 2020, 2018, 2017, 2016, 2015)
Největší růst 2023: +40,69 %
Počet let se ztrátou: 3
(2022, 2021, 2019)
Největší propad 2022: -21,47 %
Úspěšnost 70%, součet všech ročních změn za období posledních 10 let +68,63 %, aritmetický průměr za posledních 10 let… 6,86%.
STATISTIKA BEZ ZAPOČTENÍ NEJHORŠÍCH COVIDOVÝCH LET
Pokud vynecháme roky 2020, 2021 a 2022, což jsou roky silně ovlivněné pandemií (a extrémně volatilní), dostaneme se k číslům, které mohou mít vyšší vypovídající hodnotu, jelikož svět aktuálně není ovlivněn ničím, co by bránilo v cestování.
Počet let se ziskem : 6
(2024, 2023, 2018, 2017, 2016, 2015)
Největší růst 2023: +40,69 %
Počet let se ztrátou: 1
(2019)
Největší propad 2022: -4,28 %
Úspěšnost 85,71%, součet všech ročních změn za zmíněné období +86,61 %, aritmetický průměr za zmíněných 7 let… 10,55%.
VEŠKÉRÁ ČÍSLA VE STATISTICE JSOU SČÍTÁNA ČI ODČÍTÁNA (výpočet bez složeného úročení) A I PŘES TO, ŽE HISTORICKÁ DATA NEZARUČUJÍ ŽE SE TRH BUDE VYVÝJET STEJNĚ, TAK I V BUDOUCNU INVESTORŮM TO MINIMÁLNĚ MŮŽE DÁT JASNOU PŘEDSTAVU, JELIKOŽ INVESTOVÁNÍ JE PRAKTICKY „HRA S PRAVDĚPODOBNOSTÍ“
Jen pro představu, nejhlubší covidový propad dostal cenu akcie na stejné úrovně jako se obchodovala v roce 1992 a aktuálně se nachází cena zhruba na stejných cenách jako v roce 1997, 2000/1 a nebo 2008/9
ZBĚŽNÁ ANALÝZA
P/E Ratio, které prakticky ukazuje kolik zaplatíme dolarů za 1 vydělaný dolar společnosti, je na úrovni 15,58 při průměru trhu 25,94, toto značí levnost akcie. fP/E, neboli očekávané P/E pro příští rok je na úrovni 10,84, což je o 9,81 bodu méně, což vnímáme jako pozitivní metriku.
Co se P/B týče, tak hodnota 3,34 je opět lepší než sektorový průměr, který je 4,7. Právě tento indikátor značí cenu akcie vůči účetní hodnotě – čím vyšší číslo, tím dražší akcie.
Dokonce i EPS neboli zisk na akcii se jeví jako solidní.
Nesporným faktem ovšem zůstává, že firma má poměrně výrazné zadlužení, což je u těchto společností poměrně obvyklý jev. U CCL víme, že v posledních letech investovali dost peněz do své flotily aby zvýšili efektivitu například tím, že sníží náklady na palivo a podobně.
Společnost Carnival Corporation & plc má aktuálně objednáno a zaplaceno několik nových výletních lodí, které rozšíří její flotilu v následujících letech. Přesně to je důvod, proč jejich dluh vnímáme jako dobrý (pozitivní) a ne jako riziko.
Nová třída lodí pro Carnival Cruise Line
- Počet lodí: 3
- Kapacita: Každá loď pojme téměř 8 000 pasažérů a bude mít přes 3 000 kajut
- Pohon: LNG (zkapalněný zemní plyn)
- Dodavatel: Italská loděnice Fincantieri
- Plánované dodání: 2029, 2031 a 2033
- Poznámka: Tyto lodě budou největší v historii společnosti a představují novou generaci zábavy na moři.
Lodě třídy Excel
- Názvy: Carnival Festivale (2027) a Carnival Tropicale (2028)
- Dodavatel: Loděnice Meyer Werft v Německu
- Kapacita: Přes 6 400 pasažérů
- Poznámka: Tyto lodě rozšíří úspěšnou třídu Excel a nabídnou nové zážitky na palubě.
Nové lodě pro AIDA Cruises
- Počet lodí: 2
- Kapacita: Každá loď bude mít 2 100 kajut
- Dodavatel: Loděnice Fincantieri
- Plánované dodání: 2030 a 2032
- Poznámka: Tyto lodě budou schopny využívat různé druhy paliv, včetně nízkoemisních a syntetických paliv, což podporuje ekologické cíle společnosti.
Právě výdaje které slouží k rozšíření flotily uměle snižují i profitabilní marži, která je v současnosti na 8,07%. Co se týče efektivity hospodaření, dle indikátorů ROE ROA ROI tak pozorujme čísla která jsou dobrá, nicméně ne skvostná.
Jak vnímají analytici akcie CCL?
18 bankovních a analytických domů pokrývá akcii Carnicalu svým doporučením, 7 z nich doporučuje držet a 11 nakupovat nové akcie s tím, že průměrná cílová cena je zde „vyvěšena“ na 27,20$.
Závěr článku “ Co koupit před prázdninami 2025 ? „
Carnival Corporation & plc představuje velmi zajímavou investiční příležitost s ohledem na své postavení na trhu, stabilní růst tržeb i ziskovosti a příznivé výhledy do budoucna. Společnost je lídrem ve svém segmentu, disponuje rozsáhlou flotilou i ambiciózními plány na její rozšíření moderními a ekologicky šetrnými loděmi. Navíc je patrné, že díky své expozici v segmentu služeb je relativně odolná vůči makroekonomickým turbulencím, jako jsou třeba celní bariéry.
Investičně je atraktivní i díky nízkému ocenění v poměru P/E a P/B, což naznačuje, že současná cena akcie nemusí plně reflektovat její potenciál. Silná klientela, která rezervuje své cesty s předstihem, přispívá k očekávanému růstu příjmů v nejbližších měsících. Analytici pak převážně doporučují akcii držet nebo nakupovat, což jen potvrzuje její potenciál.
Z těchto důvodů může být Carnival ideální volbou pro nákup před prázdninami 2025 – období, kdy se firma tradičně těší největším příjmům a kdy je její obchodní model nejsilnější. Přestože investování vždy nese určitou míru rizika, Carnival nabízí kombinaci stabilní historie, inovací a růstových vyhlídek, které investorům dávají dobrý důvod ke zvážení této akcie ve svém portfoliu.
Na úplný závěr chceme dodat, že článek neslouží jako investiční doporučení, ale jako přehled informací a náš úhel pohledu na celou věc. Před každou investicí doporučujeme udělat si vlastní analýzu a rozvahu, zda-li konkrétní aktivum zapadá do vašeho portfolia a investičního stylu. Pokud si analýzu nejste schopni zaobstarat sami a i přesto zvažujete nákup této akcie, doporučujeme prokonzultovat celou situaci se specialisty.
Zdroje: tradingview.com, tipranks.com, prnewswire.com, carnival.com, carnival-news.com, seatrade-cruise.com, finviz.com, carnivalcorp.com/investors/, youtube.com