V Evropě byl obchodní týden pro indexy po delší době znovu „zelený“, s dost velkou pravděpodobností za tím stála zpráva o snížení úrokových sazeb ze strany ECB. Německý DAX 40 vzrostl o 0,34%, Francouzský CAC 40 připsal 0,37%. Británie na tom byla z námi sledovaných jednotlivých zemí nejhůře, kdy jejich Benchmark FTSE 100 největších akcií přidal pouze 0,17%. Pro globální pohled o evropské ekonomice nám poslouží index Stox Europe 600, který v týdnu nakonec posílil nejvýrazněji, a to o 1,51%.
Co se Asie týče, tak tam byla na rozdíl od Evropy nálada smíšená. Konkrétně Nikee 225 poklesl o 0,73%, Shanghai odepisoval 1,12% a Hang Seng vzrostl jako jediný ze všech, konkrétně o 0,46%.
Obchodní týden byl pro americké trhy smíšený. Vývoj trhu byl prakticky obrácený, než v minulém týdnu, zatímco technologické a „big cap“ firmy trhu vévodily, středně velké a menší firmy skončily v červeném.
Konkrétně DJIA+1,73%, S&P500 +1,98%, NasdaQ +2,43 a Russell -2,36%.
Problémy na New York Stock Exchange
Obchodní týden byl na americké burze zahájen technickým problémem. Několik akcií na Newyorské burze NYSE zaznamenalo náhlé zastavení obchodování po pondělí 9:40 ET kvůli technickým problémům.
Nečekané pauzy v obchodování byly vyvolány technickým problémem kategorizovaným pod kódem „Limit Up/Limit Down“, který se obvykle používá k omezení nadměrné volatility jedné akcie.
NYSE uvedla, že oznámený technický problém vyšetřuje. „Další informace budou následovat co nejdříve,“ řekl vlastník NYSE.
Tato situace v praxi zapříčinila propad grafů vybraných spoelčností.
Konkrétně: Abbott Laboratories – ABT, Barrick Gold Corp. – GOLD, Franco-Nevada Corporation – FNV, Essex Property Trust, Inc – ESS, NuScale Power Corporation – SMR, Destiny Tech100 Inc. – DXYZ, Ault Disruptive Technologies Corporation – ADRT, Nouveau Monde Graphite Inc. – NMG, Bowhead Specialty Holdings Inc. – BOW, Banco Santander-Chile – BSAC, Logistic Properties of the Americas – LPA, Xperi Inc – XPER, ICL Group Ltd. – ICL, Telefonica, S.A. – TEF, Trinity Industries, Inc. – TRN.
A fondů konkrétně: Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares – DFEN, MAX S&P 500 4x Leveraged ETN – UPRO, JPMorgan Core Plus Bond ETF – JCPB, Global X MSCI Argentina ETF – ARGT, Nationwide Nasdaq-100 Risk-Managed Income ETF – NUSI, SPDR S&P Semiconductor ETF.
Takže ti z Vás, kteří si lámali hlavu nad tím, jak je možné, že “áčkové” akcie legendárního investora Waren Buffetta byly krátkodobě téměř zadarmo, tak tady máte vysvětlení.
GameStop [GME]
Další pondělní událost, která stojí za zmínku jsou akcie Game stopu, ale o těchto akcích jsme psali už před časem a představili jsme si je trochu více dopodrobna.
V pondělí akcie GME zaznamenaly markantní nárůst poté, co účet Reddit propojený s ikonou meme-stock Keith Gill zveřejnil snímek ukazující pozici 116 milionů dolarů v akciích GameStop, plus pozici call-options. Akcie otevřely dražší o více, než 70%. Následně ale drtivou většinu zisků odevzdaly, ale i tak zakončily pondělní obchodní seanci o 21% dražší, než tomu bylo v pátek. Při celotýdenním pohledu se akcie GME o 24,98%.
Jen připomínáme, že fundamentální data ani výhledy analytiků nejsou nakloněny tomu, aby akcie GME mohly růst. Dokonce se GME aktuálně nenachází (“překvapivě”) v portfoliu žádného superinvestora.
Core Scientific [CORZ]
V úterý se o slovo přihlásila společnost z oboru kryptoměn. Ještě předtím, než si společnost Core Scientific představíme, tak Vás chceme upozornit, že v této části bude padat dost pojmů, které jsou s kryptoměnami spojeny, a proto doporučujeme navštívit náš slovník pojmů a nebo si přečíst článek, kde jsme psali o Bitcoinovém halvingu, aby jste byly schopni všemu porozumět.
Core Scientific Inc. je přední poskytovatel datových center pro blockchainové výpočty a těžbu digitálních aktiv v Severní Americe. Společnost byla založena v roce 2017 a stala se jedním z největších těžařů Bitcoinu v regionu, přičemž provozuje několik datových center v Georgii, Kentucky, Severní Karolíně, Severní Dakotě a Texasu.
Operace společnosti jsou rozděleny do dvou hlavních segmentů: vlastní těžbu a hostingové služby.
V rámci vlastní těžby Core Scientific používá svůj vlastní park specializovaných počítačů k těžbě Bitcoinu. Ke konci roku 2023 společnost provozovala přibližně 146 000 vlastních těžařských zařízení, což výrazně přispělo k její produkci Bitcoinu.
Hostingové služby zahrnují poskytování infrastruktury, technické podpory a kolokačních služeb dalším velkým těžařům Bitcoinu.
Core Scientific se potýkala s finančními problémy a v roce 2023 podala návrh na reorganizaci podle kapitoly 11 o bankrotu. Společnost se však úspěšně restrukturalizovala a v roce 2024 se z bankrotu dostala, přičemž výrazně snížila svůj dluh a získala dodatečný kapitál.
Core Scientific se také podílí na podpoře místních energetických sítí tím, že během období špičkové poptávky snižuje svou spotřebu energie, čímž přispívá ke stabilitě sítě.
Právě v úterý Core Scientific, jedna z největších těžebních společností Bitcoinu ve Spojených státech, uzavřela významné partnerství v oblasti umělé inteligence (AI) s poskytovatelem cloudových služeb CoreWeave. Tento kontrakt má hodnotu 3,5 miliardy dolarů a je plánován na 12 let. Mezi další hlavní body dohody patří to, že Core Scientific poskytne 200 megawattů své infrastruktury pro hostování vysoce výkonných výpočetních operací (HPC) CoreWeave.
CEO Core Scientific, Adam Sullivan uvedl, že toto partnerství umožní společnosti diverzifikovat svůj obchodní model, vyvážit portfolio mezi těžbou Bitcoinu a hostováním alternativních výpočetních operací, což maximalizuje cash flow a minimalizuje rizika při zachování expozice vůči potenciálnímu růstu Bitcoinu.
Akcie Core Scientific po oznámení zmíněné zprávy otevřely o 28% dražší, než tomu bylo při pondělním uzavření burzy. Ovšem tento “open” trhu byl pouze malý začátek jejich nárůstu, protože v průběhu dne se dostaly v maximech až na 7,06$ tedy zhruba 45%. Obchodní seanci nakonec uzavřely dražší o 40,25% a v celotýdenním horizontu si jejich akcie připsaly 59,1%.
Jen pro zajímavost, tak další výsledky budou zveřejňovat 28.8. a i přes úterní nárůst analytici vidí potenciál (byť drobný) pro následný pohyb směrem vzhůru.
CoreWeave je poskytovatel cloudových služeb zaměřený na vysokovýkonné výpočetní operace (HPC) a umělou inteligenci (AI). Společnost byla založena v roce 2017 a původně známá jako Atlantic Crypto. Zakladateli jsou Michael Intrator, Brian Venturo a Brannin McBee, kteří před založením CoreWeave pracovali v oblasti obchodování s energetickými futures.
Tato firma ovšem na burze (minimálně pro zatím) není.
Actelis Networks [ASNS]
Pro drtivou většinu lidí se jedná o neznámou firmu, a proto si ji pojďme na úvod představit.
Actelis Networks je firma, která vznikla roku 1998 v Kalifornii. Tato společnost se specializuje na poskytování řešení pro vysokorychlostní připojení, přes stávající měděné a optické sítě.
Díky tomu, že vyvíjí technologie, které umožňují rychlejší a spolehlivější přenos dat a zlepšení širokopásmových připojení, tak cílí zejména na podniky, poskytovatele služeb a vlády. Společnost vstoupila roku 2022 na burzu a od té doby prakticky v kuse klesá, ještě v úterý byli na takových cenách, že ani nárůst o 8500% by nestačil k tomu, aby znovu dosáhli svých maxim (které vznikly pár minut po jejich burzovním debutu).
Společnost ve středu otevřela o téměř 689% dráž, než byl jejich úterní závěr a to díky zprávě o tom, že dostali nové zakázky na zásobování tří vojenských amerických základen kybernetickou síťovou technologií. Právě tento krok (myšleno spolupráce s americkou armádou tedy s armádou, která disponuje největším množstvím vojenských základen na světě) by mohl z dlouhodobého hlediska být pro akcie ASNS více, než atraktivní. Středeční maxima +878%. Akcie nakonec středeční seanci zakončily o 691,49 % silnější, než tomu bylo v úterý a celotýdenní pohyb byl také více, než zajímavý konkrétně o 246,28%. Aktuálně musí udělat nárůst “jen 2420%, aby na svá maxima znovu dosáhli.
Za nás je ovšem tato společnost (alespoň pro zatím) neinvestovatelná, mají totiž “nulové” pokrytí analytiky a absenci klíčových fundamentálních ukazatelů (jediné na jendom místě větší množství fundamentálních ukazatelů jsme nalezli ZDE.)
Five Below [FIVE]
Společnost byla založena roku 2002 v americké Pensylvánii. Five Below není u nás v Evropě sice známou firmou, ale v Americe kde ve svých více, než 1200 pobočkách (obchodech) prodává levné zboží jako například hračky, hry, kosmetiku, sportovní potřeby, zboží pro domácnost, kancelářské potřeby, sladkosti, elektroniku a módní doplňky. Jejich primární ceny jsou 5usd a méně mají ovšem i “prémiovější produkty” do 10 usd. Právě svým sortimentem a nízkou cenou se snaží zacílit především na rodiny případně i nižší ekonomickou třídu obyvatelstva, která je v Americe na vzestupu.
Na burzu tato firma vstoupila v roce 2012 a nutno dodat, že se jí nevedlo vůbec špatně v předvánočním období roku 2021, kdy dosáhli svých absolutních maxim (od vstupu na burzu růst přes 800%) a v blízkosti těchto cen se často obchodovali i v následných letech. První pomyslná kudla do zad přišla v březnu, kdy reportovali výsledy 4Q/23 a akcie poklesly mezidenně o více, než 16%, od té doby prakticky jen klesají. Další tvrdá rána přišla ve středu po trhu, kdy firma zveřejnila své výsledky za období prvního čtvrtletí tohoto roku a příjmy dosáhly očekávání analytiků a to o 2,68%, zisk byl na tom ještě hůře zklamal očekávání trhu o více, než 4,5%. Akcie otevřela ve čtvrtek o 18,45% níže a za tímto propadem ovšem nestály nejspíše jen výsledky, ale i upravení cílových cen ze strany Barclays z původních 214$/akcie na 176$. Zas na druhou stranu možná i to, že nejaktuálnější cílové ceny ze strany jednoho z nejprestižnějších bankovních domů jsou na výrazně vyšších hodnotách zapříčinilo to, že akcie část svého propadu v průběhu obchodní seance vykompenzovaly a zavřely slabší v porovnání se středečním závěrem o 10.6%. Za celý týden akcie FIVE odepisují 12,04%.
Průměrná cílová cena, neboli rating ze strany analytiků je v obecné rovině dost pozitivní. Jeden z důvodů možná bude i fakt, že fundamentální data nejsou na špatných úrovních.
Ovšem vždy je dobré dívat se i na to, jak danou společnost vnímají superinvestoři, např Lee Ansile (o kterém jsme nedávno psali) odprodával celou pozici, ale na druhou stranu vidíme, že výrazně víc five akcií bylo za 1Q/24 ze strany superinvestorů nakoupeno, než prodáno.
Právě taková to situace na akciích je vyhledávána investory, kteří využívají tzv. Pullbackové strategie.
YEXT
Tato 18 let stará firma vznikla v New Yorku a poskytuje služby digitálního marketingu či správy dat, specializuje se na obhospodařování informací o firmách na různých online platformách, což zahrnuje adresy, kontaktní údaje, hodnocení a recenze a pomáhá firmám zlepšit jejich online viditelnost a zajistit aktuálnost a konzistenci jejich informací napříč internetem. Právě ve zmíněných ohledech společnost YEXT dělá uživatelsky přívětivější jedny z největších platforem na světě, jako například Google, Apple Maps, Facebook, Bing a mnoho dalších.
Na burzu tato firma vstoupila v roce 2017, zhruba do poloviny následného roku rostla a pak se začala výrazně propadat, ještě ve čtvrtek se nacházeli zhruba 17% nad svými absolutními minimy, kde se dostali v roce 2022.
Tato společnost v pátek chvíli po otevření trhu vyrostla v maximech o víc než 21% po zprávě, že Společnost Yext obdržela nejspíš nabídku od jiné, (dosud neznámé) firmy, která má zájem ji nejspíše převzít. V reakci na tuto nabídku Yext najala investiční bankéře, kteří budou zkoumat možnosti prodeje a pomohou Yextu určit vhodnou cenu, za kterou by se mohla nechat akvizovat, pokud se rozhodnou pro prodej.
Za celý den nakonec jejich akcie uzavřely silnější, „pouze“ o 9,11%, ovšem ani zmíněná zpráva nezajistila výrazný týdenní nárůst, společnost totiž posílila jen o 3%.
Co je ovšem důležité zmínit, tak firma bude v pondělí 10.6 po obchodní fázi zveřejňovat své výsledky hospodaření, které bude zveřejňovat na své stránce “pro investory”.
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, investors.yext.com, reuters.com, cointelegraph.com, dataroma.com, nbcnews.com, zpravy.kurzy.cz