V Evropě byl obchodní týden pro indexy pouhým pokračováním ztrát z předešlých týdnů. Německý DAX 40 klesl o 1,01%, Francouzský CAC 40 odepsal 0,76%. Británie na tom byla z námi sledovaných jednotlivých zemí nejhůře, kdy jejich Benchmark FTSE 100 největších akcií odepisoval 0,77%. Pro globální pohled o evropské ekonomice nám poslouží index Stox Europe 600, který v týdnu nakonec klesl o 0,38%.
Co se Asie týče, tak tam všechny námi sledované indexy klesaly, na rozdíl od Evropy byly ale propady nižší, než v minulém týdnu, což může značit blížící se konec korekce tamních trhů. Konkrétně Nikee 225 poklesl o 0,59%, Shanghai odepisoval 0,24% a Hang Seng propadl ze všech nejvýrazněji, konkrétně o 2,38%.
Obchodní týden byl pro americké trhy smíšený. Americké firmy se na burze rozdělily na 2 pomyslné tábory. První z nich byly velké firmy, které mají za sebou červený týden. Druhý z táborů byly firmy menší, které dokázaly profitovat, byť jen v řádu desetin%.
Konkrétně DJIA-1,03%, S&P500 -0,07%, NasdaQ -0,71% a Russell +0,64%.
V pondělí se toho na světových trzích moc nedělo, zejména díky pondělnímu svátku v Americe a Velké Británii, díky kterému se neobchodovalo na tamních burzách. I přesto se nám povedly zaregistrovat 2 zajímavé věci. Jedna z nich na německé burze a druhá na komoditním trhu.
Hapag Lloyd [HLAG]
Pro ty z Vás co o této firmě slyšíte poprvé, tak se jedná o německou přepravní a logistická společnost se zaměřením na námořní dopravu. Byla založena v roce 1970 spojením dvou společností, HAPAG (Hamburg-Amerikanische Packetfahrt-Actien-Gesellschaft) a North German Lloyd. Hapag-Lloyd patří mezi největší kontejnerové přepravě na světě a poskytuje komplexní logistické služby, včetně přepravy zboží po celém světě. Má rozsáhlou síť plavidel a kontejnerů a poskytuje také další služby, jako je skladování, distribuce a celní odbavení.
Na německé burze se obchodují od konce roku 2015 a shodou okolností je to jedna z firem, kterou většina lidí z naší redakce kupovala z hlediska zveřejnění výsledků, které byly 14. března.
Akcie této společnosti za pondělí uzavřely o 4,08% silnější s tím, že v maximech byly za pondělí dokonce o 5,3% v porovnání s pátečním závěrem a v celotýdenním horizontu si Hapag polepšil o 9,29%.
Co za tímto nárůstem stálo není zcela jasné, my to ale přičítáme zprávě, která vyšla již minulý čtvrtek po trhu. Ve zmíněné zprávě šlo o znovuobnovení služby CGX propojující Čínu, západní Afriku a Německo. Dle našeho názoru investoři přes víkend zvažovali tuto informaci a v okamžik, kdy byl zavřený americký trh je to přitáhlo i do Německa. Pro investory, kteří mají kumulované peníze zejména v dolarech tento krok, tedy nákup silné (mimo jiné i dividendově zajímavé) firmy kótované v eurech může přispět i ke kurzovní diverzifikaci.
Další výsledky bude Hapag zveřejňovat 14 srpna.
KOMODITY
V pondělí komoditním burzám vévodily zejména drahé kovy.
Zlato připsalo 0,75%.
Stříbro, o kterém jsme nedávno psali, tak posílilo nejvýrazněji a to o další 4,21%.
Ovšem největší zájem v nás vyvolala platina. Právě na grafu platiny jsme v posledních dnech zaznamenali velice zajímavé pohyby a to zejména pro technické analytiky. Každopádně platina se za pondělí obchodovala silnější zhruba o 2,8% v porovnání s pátečním závěrem.
(Čísla u komodit prosím berte s lehkou rezervou, jelikož komodity se obchodují v měsíčních kontraktech a cena, na kterou se díváme my se může lišit s cenou ve Vaší platformě. V jednoduchosti řečeno květnový a červnový kontrakt může mít odlišnou cenu).
Předpokládáme, že růst drahých kovů byl do jisté míry způsoben tím, že jistí investoři budovali defenzivní složky portfolia kvůli blížící se inflaci v různých zemích. Nejpodstatnější však bude v pátek PCE (Tedy Osobní spotřebitelské výdaje. Tento index měří změny v cenách zboží a služeb, které spotřebitelé nakupují a je považován za preferovaný ukazatel inflace pro Federální rezervní systém (FED).
Predictive Oncology [POAI]
Úterý bylo průlomové nejen pro burzu, ale hlavně i pro zdravotnictví. Už hodněkrát v minulosti jsme si ověřili, že farmaceutické firmy (i když jsou třeba úplně na dně), dokážou ze dne na den vyrůst v řádu desítek, nebo i stovek procent. “Farmačky” jsou jedny z nejčastějších a tím i nejpravděpodobnějších proto, že je bude chtít koupit větší firma a nebo, že přijdou s něčím průlomovým a toto byl v úterý příklad společnosti Predictive Oncology.
Než se ale pustíme do detailů, tak si pojďme samotnou firmu představit.
Predictive Oncology byla založena v roce 2002. Původně známá pod názvem Skyline Medical, společnost se původně soustředila na systém STREAMWAY pro likvidaci tekutin v nemocnicích. V roce 2019 přijala současný název Predictive Oncology, aby zdůraznila svůj závazek k prediktivní onkologii a personalizované medicíně. V současnosti jsou vnímáni jako americká biotechnologická společnost zaměřená na využití umělé inteligence a pokročilých technologií v oblasti onkologického výzkumu a léčby rakoviny. Cílem společnosti je personalizovat léčbu rakoviny pomocí prediktivních modelů, které umožňují výběr nejvhodnějších terapií pro jednotlivé pacienty na základě jejich genetických a klinických profilů.
Jejich podnikání se řadí do 3 kategorií
1.) PeDAL™ (Patient Derived Explant Laboratory) – technologie zaměřená na testování léků na vzorcích nádorové tkáně od pacientů, což umožňuje vyhodnocení účinnosti různých terapeutických možností.
2.) AI a Machine Learning – používání algoritmů umělé inteligence a strojového učení pro analýzu velkého množství dat o pacientech, jejich nádorových buňkách a různých terapeutických metodách.
3.) Personalizovaná medicína – snaha o individualizaci léčby rakoviny na základě konkrétních biologických charakteristik pacienta, čímž se zvyšuje pravděpodobnost úspěchu léčby.
Na burzu vstoupili v roce 2011, v následných letech zaznamenali obrovský nárůst, (do roku 2013, což byly jejich maxima téměř 500%) který byl vystřídán EXTRÉMNÍM PROPADEM, až k dnešním hodnotám. Jestli se ptáte co je EXTRÉMNÍ PROPAD, tak i kdyby akcie této společnosti přidaly přes 8 400.000% (ano osm milionů čtyři sta tisíc procent), tak stále by to nestačilo k překonání absolutních maxim.
Právě takové akcie lákají investory, kteří se zaměřují na vysoce spekulativní strategie při vyhledání většího množství extrémně vyklesaných společností zpravidla ve farmaceutickém průmyslu, po menších sumách sestavit portfolio a pak už jen čekat, která z firem definitivně zanikne a která bude zkoupena a nebo přijde s obratným převratem a vydělá (někdy i tisíce procent).
V úterý před trhem společnost oznámila pozitivní výsledky studie rakoviny vaječníků. Účelem studie bylo zjistit, zda by Predictive Oncology „mohla využít svou umělou inteligenci a další schopnosti k vývoji modelů strojového učení, které by mohly přesněji předpovídat jak krátkodobé (dvouleté), tak dlouhodobé (pětileté) výsledky přežití mezi pacientkami s rakovinou vaječníků. Právě tato studie může sloužit jako nástroj na podporu rozhodování pro lepší přizpůsobení léčebných plánů jednotlivým pacientům.
V úterý se s akciemi této společnosti začalo obchodovat o 51,6% dráž, než v porovnání s pondělním závěrem. V maximech se vydrápali téměř o 65% výše, ale nakonec zisky umazali, ale i přesto obchodní seanci zakončili o více, než 32% dražší. V průběhu týdne Predictive Oncology veškeré zisky nejen že odevzdala, ale skončila v mínusu, konkrétně o 11,73%.
8 Srpna společnost bude zveřejňovat své hospodářské výsledky, které nám možná do jisté míry ukážou jestli společnost povstane z popela jako Fénix a vyletí zpátky pro svou zašlou slávu. Náš tip ovšem je, že v dohledné době nárůst přes 8 milionů % neuvidíme. I přesto nám tato společnost přišla zajímavá pro znázornění další investorské strategie a perspektivy trhu s tím, že si dovolíme tvrdit, že o této firmě do budoucna ještě uslyšíme, tak s největší pravděpodobností už nikdy nebudou tam, kde byli ve svých zlatých letech.
Chewy [CHWY]
Věříme, že drtivá část z Vás o této společnosti slyší poprvé, proto si ji pojďme na úvod představit.
Chewy byla založena v roce 2011 Ryanem Cohenem a Michaelem Dayem ve Fort Lauderdale na Floridě.
Chewy je přední online prodejce produktů pro domácí mazlíčky. Nabízí široký sortiment produktů, včetně krmiv, hraček, léků, doplňků stravy a dalšího příslušenství. Společnost klade důraz na kvalitní zákaznický servis, který zahrnuje rychlé dodání, snadné vrácení zboží a nepřetržitou zákaznickou podporu. Chewy také poskytuje služby veterinární lékárny a předplatné na pravidelné dodávky produktů.
Na burzu vstoupili v červnu roku 2019 a od té doby prakticky jen klesaly (o zhruba 37%), až do března roku 2020. Poté jejich akcie začaly velice silně růst a to díky silným ekonomickým údajům. Jejich růst trval až do února 2021 (od 3/20 do 2/21 vyrostli o více, než 480%). V Únoru 2021 se ovšem trend otočil a Chewy začala klesat až do začátku tohoto týdne, kde se pohybovali v blízkosti absolutních minim (propad od maxim o více, než 85%). Za tímto markantním propadem stálo pár aspektů asi nejdůležitější byla nízká ziskovost a zvýšení nákladů společnosti. Rozhodně jim nepřidal ani Covid a následný konkurenční tlak, kde koktejl těchto metrik vedl k né vždy uspokojivým hospodářským výsledkům.
Dostává se CHWY znovu do sedla? Ve středu zveřejnili výsledky, kde příjmy překonaly odhad trhu jen nepatrně (+0,88%), ale ziskovost přesáhla odhad trhu o 294,8% a právě tyto čísla do jisté míry vypovídají o tom, že se společnosti podařil odstranit problém nízké efektivity. Další klíčové metriky byly i zlepšení marže a to meziročně o 29,7%, ale hlavní hnací motor byl BuyBack (tedy oznámení zpětného odkupu akcií) ve výši 500 mil $. Smíšeným dojmem na nás působily extrémní výdaje za reklamu a s tím spjaté vysoké provozní náklady.
Akcie byly za tyto výsledky odměněny ve středu nárůstem o 27,14 % a za celý týden dokonce vyrostly o 29,33%. Analytici i přes ne úplně pozitivní fundamentální data u této společnosti stále vidí prostor pro nárůst.
BirkenStock[BIRK]
BirkenStock je obecně známá společnost. Tato německá značka obuvi, která se specializuje na výrobu pohodlné a ortopedické obuvi, zejména sandálů vznikla v roce 1774 a od té doby si získala popularitu po celém světě.
Do povědomí investorů se dostali v Říjnu 2023, kdy vstoupili na americkou burzu a i po prvních pár “vlažných” dnech (první 3 dny na burze -11%) ukázali, že mají růstový potenciál. Dne 22.2.2024 dosáhli svých maxim, kdy od své burzovní premiéry vyrostli o více, než 33%. Právě tyto maxima společnost Birken ve čtvrtek vylepšila po zveřejnění slušných výsledků (před započetím obchodní seance), kde příjmy přesáhly očekávání trhu o 3,24%, zisky na tom byly výrazně lépe, kdy analytické predikce převýšily o 15,55%.
Investoři tyto výsledky odměnili poptávkou, která zajistila, že akcie otevřely v porovnání se středou o zhruba 14,5% dražší a tím vylepšily i své absolutní maximum. Jak to bývá zvykem, tak plnou úroveň zisků neudržely a čtvrteční obchodní seanci zakončily o 11,66% a v celotýdenním horizontu si akcie vedly velice dobře jelikož jsou silnější o 22,21%.
Za nárůstem do jisté míry stojí i zvýšená prognóza výhledů na celý rok.
Celé originální výsledky si můžete přečíst tady
Gap [GPS]
Pátek jednoznačně patří výsledkům společnosti Gap, kterou věříme, že drtivá většina lidí zná. I přesto je na místě udělat krátké představení této firmy. Gap Inc. je americká nadnárodní společnost, která se specializuje na maloobchodní prodej oděvů a doplňků. Byla založena v roce 1969 v San Franciscu Donem a Doris Fisherovými. Gap je známý svým širokým sortimentem oděvů, které zahrnují oblečení, různé doplňky a boty. V současné době to je společnost, která konkuruje těm největším hráčům oděvního průmyslu jako je např. Nike.
Gap ve čtvrtek po trhu zveřejnil výsledky, které byly famózní a jejich příjmy překonaly odhad trhu “jen” o 3,14%, co se ale zisků týče, tak ty překonaly analytické výhledy o 184,72%. Navíc ještě zveřejnili navýšení celoroční prognózy obdobně jako např. BIRK, o kterém jsme psali jakožto o události tohoto čtvrtku. Právě tyto 2 akcie nám vnukly myšlenku, že v poslední době obuvní a oděvní průmysl má investorům co nabídnout a v dohledné době napíšeme článek o zajímavé firmě z tohoto odvětví, která má ovšem výsledky teprve před sebou.
Každopádně zpátky ke společnosti Gap. Po zveřejnění výsledků jejich akcie okamžitě vyletěly a to o 29%, čímž vylepšily své maxima od září roku 2021. Sílu zveřejněných čísel vidíme i v tom, že si drtivou většinu zisků akcie udržely a pátek zakončily silnější o 28,6% a v celotýdenním horizontu jsou silnější o 37,45%,
Pro představu akcie Gapu byly na svých maximech v roce 2014 a aktuálně by musely vyrůst ještě o více, než 60%, aby své absolutní maxima překonaly.
Pro analytiky jsou ovšem aktuální ceny příliš drahé, i když fundamentální data vypadají příznivě.
Cele výsledky v originálním znění naleznete zde
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, hapag-lloyd.com, myfxbook.com, markets.businessinsider.com, birkenstock-holding.com, gapinc.com