Commerzbank [CBK] + UniCredit [UCG]
Po delší době jsme zavítali na sousední (německou) burzu, kde nás svým 5,68% poklesem zaujal německý gigant Commerzbank, který v celotýdenním horizontu skončil o 5,42% dražší.
Commerzbank AG byla založena roku 1870 v německém Hamburku. Její hlavní činností je poskytování finančních a bankovních služeb, včetně firemního a investičního bankovnictví, osobního bankovnictví a správy aktiv. Commerzbank se zaměřuje na podporu malých a středních podniků a zároveň poskytuje služby pro mezinárodní korporace. Na burze Frankfurt Stock Exchange obchodují s jejím tickerem CBK od roku 1927. Firma má důležitou roli na evropském bankovním trhu a patří mezi největší banky v Německu.
Zmíněný pondělní propad ceny akcií vznikl zejména kvůli nejistotě ohledně potenciálního převzetí italskou bankou UniCredit. UniCredit zvýšila svůj podíl v Commerzbank na 21% a zároveň vyjádřila zájem zvýšit jej až na 29,9 %. Tento krok však vyvolal odpor německé vlády, která se staví proti jakémukoli zahraničnímu převzetí Commerzbank. Německé úřady oznámily, že neprodají více svých akcií ve společnosti, což zpomalilo očekávání o možné fúzi a vedlo k poklesu ceny akcií.
Co se týče Italské 26 leté Unicredit, která se začala obchodovat na burze rok po svém vzniku, tak ty za pondělí odepsaly 3,32% a za celý týden ovšem + 5,3%.
Zajímavost: Unicredit vznikla fúzí 4 bank a to konkrétně Credito Italiano, Rolo Banca, Banco di Sicilia, Banca CRT (Cassa di Risparmio di Torino). Právě Credito Italiano byla jednou z největších a nejstarších italských bank, založená v roce 1870. To že unicredit má v „krvi“ akvírování bank se potvrdilo u německé banky HypoVereinsbank v roce 2005, kde se po úspěšné akvizici Unicredit stala jedním z největších evropských finančních hráčů.
Čína a Francie
Úterní růst francouzské burzy, stejně jako růst akcií čínských firem, souvisí s nedávnými opatřeními čínské vlády na podporu ekonomiky. Čína zavedla balíček stimulů, který zahrnuje snížení klíčových úrokových sazeb, uvolnění požadavků na bankovní rezervy a snížení hypotečních sazeb. Vláda také plánuje uvolnit přibližně 800 miliard jüanů (asi 114 miliard dolarů) do ekonomiky. Tato opatření mají za cíl oživit slabou čínskou ekonomiku, která trpí problémy v realitním sektoru a oslabenou spotřebitelskou důvěrou. Díky těmto stimulům rostly i akcie čínských firem jako Alibaba, které zaznamenaly zvýšenou aktivitu investorů.
Luxusní značky jako LVMH, Hermès a další mají v Číně významné tržby, takže čínská opatření na podporu ekonomiky zvyšují poptávku po jejich produktech. Z této situace profituje zejména Francie respektive francouzské firmy, které jsou zaměřeny na luxusní zboží, protože Čína je pro tyto firmy klíčovým trhem.
Na základě této zprávy Hongkongský index vzrostl v úterý o 4,13%, Shanghai 4,15%. Alibaba na americké burze připsala 7,88%, a zmíněné francouzské firmy LVMH a Hermès připsaly 3,19% a 3,85%.
Trump Media & Technology [DJT]
Před časem jsme psali o společnosti DJT a ve středu se tyto akcie opět přihlásily o pozornost Donald Trump představil svůj ekonomický plán, který zahrnuje zavedení tarifů na dovoz a podporu domácí výroby. Trump slíbil snížení korporátní daně pro americké výrobce na 15% a zavedení vysokých tarifů na čínské zboží, což vyvolalo naděje na oživení amerického průmyslu. Navíc byla řeč o pokračování v podpoře ropného a plynárenského průmyslu skrze nové projekty a odstranění regulačních překážek.
Co se Trumpovy mediální společnosti týče, tak ta ve středu připsala 10,48% a za celý týden 7,61%. Úplným překvapením nebylo, že čínské společnosti spíše klesaly ale co překvapením bylo, tak pokles petrochemických amerických společností.
EUR/USD
Moc často se na našich stránkách nedočtete o měnových párech a proto jsme si řekli, že právě čtvrteční okénko v naší pravidelné týdenní rubrice věnujeme „eurodolaru“ tedy nejobchodovanějšímu měnovému páru na světě.
Na měnovém páru EUR/USD jsme ve čtvrtek mohli pozorovat zajímavý nárůst, který započal 16:15 našeho času, kde až do 17:45 udělal nárůst (od minima po maximum) o téměř 0,5%.
OBECNÝ SENTIMENT
Zmíněný růst eura vůči dolaru mohl být do jisté míry způsoben kombinací očekávání ohledně úrokových sazeb a řečí představitelů centrálních bank. Zejména Federální rezervní systém USA (Fed) signalizoval možné snižování úrokových sazeb v roce 2024, což způsobilo oslabení dolaru. Trhy nyní očekávají, že Fed může začít snižovat sazby již v polovině roku, zatímco Evropská centrální banka (ECB) je více opatrná a může sazby držet na vyšší úrovni delší dobu, což podpořilo euro.
Důležité bylo i to, že eurozóna zůstává ve slabé ekonomické situaci, ale díky předpovědím, že dolar může dále oslabit se euro obchodovalo výše. Tento pohyb byl také podporován komentáři a prognózami, že americká ekonomika zpomalí více než eurozóna, což dále tlačilo investory k euru jako alternativní měně.
Další věc, která hraje do karet je, že Trump chce oslabit USD aby byly americké produkty dostupnější i pro jiné regiony a kurz silného dolaru nedělal americkým firmám konkurenční nevýhodu. Je dost pravděpodobné že právě tyto informace začínají investoři zohledňovat do ceny už nyní.
CO ZAZNĚLO NA ČTVRTEČNÍCH PROJEVECH PŘEDSTAVITELŮ NÁRODNÍCH BANK?
FED (americký Federal Reserve): Americký Fed zdůraznil nejistotu ohledně budoucích kroků, zejména s ohledem na zpomalující spotřebitelské výdaje, které by mohly odsunout plánované snížení úrokových sazeb. Klíčové údaje, jako je zpráva o zaměstnanosti a spotřebitelské výdaje, které budou zveřejněny tento týden, jsou nyní klíčovými indikátory pro další kroky Fedu.
ECB (Evropská centrální banka): Členové ECB hovořili o pokračujícím tlaku na inflaci v eurozóně, přičemž situace se zlepšuje díky zpomalujícím se mzdovým nákladům v sektoru služeb. Diskutovalo se o možnosti dalšího snížení úrokových sazeb, protože některé ekonomické indikátory, jako například pokles obchodní aktivity v Německu a Francii, naznačují zpomalování ekonomiky. Obecně se očekává, že by ECB mohla přistoupit k výraznějšímu snížení sazeb v listopadu, pokud se situace nebude zlepšovat.
Celkově se oba orgány snaží vyrovnat s inflací a zpomalující ekonomikou, ale zvažují další opatření na podporu ekonomického růstu.
EUR/USD za celý týden +/- % a ve čtvrtek došlo k souhrnnému pohybu o 0,42%.
Čína
V pátek se znovu vrátíme ke středečnímu tématu tedy k Číně, jelikož jsme koncem týdne mohli pozorovat velké nárůsty u akcií právě z této země. Zmíněný nárůst byl poháněn především několika faktory. Čínská centrální banka oznámila plány na snížení klíčových sazeb, což podpořilo očekávání růstu výdajů spotřebitelů, což mělo pozitivní vliv na akcie čínských výrobců elektromobilů, včetně Nio a XPeng. Kromě toho spolupráce mezi společnostmi Alibaba a Nvidia na autonomním řízení posílila důvěru investorů ve vývoj chytrých vozidel, což opět prospívá výrobcům jako XPeng a Li Auto.
JD.com což je největší e shop s elektronikou přispěl k růstu svých akcií zvýšením platů pro své zaměstnance, což zvýšilo důvěru ve stabilitu společnosti, i když tento vliv byl spíše dlouhodobějšího charakteru.
Mezi další výrazně rostoucí asijské akcie obchodované na amerických burzách dnes patřily například VinFast a Zeekr, které těží z podobných faktorů jako Nio a XPeng, zejména z naděje na oživení čínského automobilového trhu a technologického pokroku.
Další firma co předvedla obstojný růst byla NetEase , které reflektují širší optimismus v čínských technologiích na pozadí měnových stimulů a růstu technologických inovací.
Pro ty z Vás co NetEase neznáte máme samozřejmě představení. založená v roce 1997, je jednou z největších internetových a technologických společností v Číně. Společnost se původně zaměřovala na poskytování internetových služeb, ale dnes je známá především díky svým aktivitám v herním průmyslu.
Tržní pohyb jednotlivých akcií (pátek/ celý týden): NIO +12,8%/+28,4%, XPEV+9%/36,52%, BABA +2,15%/19,31%, NVDA -2,13%/+4,55%, LI +1,64%/+19,88%, JD+5,03%/36,34%, VFS +0,26%/+7,76%, ZK +15,06%/35,38%, NTES +2,26%/+17,01%.
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, marketwatch.com, seekingalpha.com, devdiscourse.com, investopedia.com, politico.com, federalreserve.gov, ecb.europa.eu, currencytransfer.com, benzinga.com, ainvest.com