V Evropě byl obchodní týden pro indexy smíšený, v EU doznívala nejistota ohledně výsledků voleb do europarlamentu, zatím co Británie se začala zotavovat z předešlých ztrát. Pojďme se ale podívat na konkrétní indexy. Německý DAX 40 klesl o 0,57%, Francouzský CAC 40 odepsal 0,74%. Británie na tom byla z námi sledovaných jednotlivých zemí nejlépe, kdy jejich Benchmark FTSE 100 největších akcií připsal 0,91%. Pro globální pohled o evropské ekonomice nám poslouží index Stox Europe 600, který v týdnu nakonec oslabil, a to o 0,6%.
Co se Asie týče, tak tam byla stejně jako v Evropě nálada smíšená, jediný rozdíl byl v tom že v Asii převládaly „zelené barvy“. Konkrétně Nikee 225 vzrostl o 1,28%, Shanghai odepisoval 0,65% a Hang Seng se vrátil k růstu, kdy za celý týden připsal konkrétně 1,01%.
Obchodní týden byl pro americké trhy ziskový. Rostli jak menší tak i ty největší firmy a index S&P 500 i technologický NasdaQ znovu navýšili svá maxima.
Konkrétně DJIA +1,61%, S&P500 +0,75%, NasdaQ +0,73 a Russell +0,42%.
DraftKings [DKNG]
Zrovna dneska (pondělí) jsem četl “chytré” komentáře o tom, jak je investování a trading rizikové, že to je jen kasino a kdyby to bylo tak jednoduché tak to dělá každý a další podobné výkřiky do tmy, jako že je lepší spoření na důchod než investice na burze. Takové to věci může napsat snad jen člověk, který neví jak se zachází s kalkulačkou a nebo nedostudoval ani první stupeň základní školy a tím pádem neumí sčítat a odčítat. Každopádně (i když to tak nebylo myšleno) v jednom mají pravdu casina. Hazardní hry a burza se protínají i na burze, kde se totiž obchodují akcie těchto společností a o jedné takové si dneska povíme.
DraftKings je americká společnost založená roku 2012 v Bostonu specializující se na denní fantasy sporty a sportovní sázení. Zakladatelé byli Jason Robins, Matthew Kalish a Paul Liberman, kteří původně začali s fantasy baseballovými soutěžemi. DraftKings umožňuje uživatelům účastnit se soutěží v různých sportech, včetně fotbalu, basketbalu, hokeje, golfu a dalších. Firma má působnost nejen ve Spojených státech, ale také v Kanadě, Velké Británii a dalších zemích, kde jsou povoleny online hazardní hry. Kromě sportovního sázení a fantasy sportů nabízí také kasinové hry prostřednictvím své platformy. DraftKings je veřejně obchodovanou společností na NASDAQ pod symbolem „DKNG“ a během svého vývoje získala několik strategických partnerství s významnými sportovními ligami a týmy jako na příklad s Národní fotbalovou ligou (NFL) a Národní basketbalovou asociací (NBA). Z týmů má partnerství například s New York Giants (NFL) a Boston Celtics (NBA). Na burze jejich akcie můžete najít od roku 2019.
V pondělí jejich akcie vzrostli o 7,81% po zprávě, že v pátek došlo ke klíčovém rozhodnutí Nejvyššího soudu USA, které má důležité důsledky pro budoucnost online sportovního sázení na Floridě, a také optimismu ohledně toho, že v rozpočtu New Jersey na rok 2025 nebudou zavedeny nové daně. Nejvyšší soud USA odmítl projednat námitku proti dohodě, která poskytuje kmeni Seminole výhradní práva na provozování online sportovního sázení na Floridě. Toto rozhodnutí odstranilo hlavní právní překážku a umožnilo kmeni pokračovat a potenciálně rozšířit své online sportovní sázení. V celotýdenním horizontu si akcie DraftKings polepšili o 8,33 %
Analytici jsou u této firmy velice optimističtí. Ze 27 analytických domů doporučuje tyto akcie nakupovat 25 a zbylé 2 mají “vyvěšeno HOLD” (to znamená držet akcie a v případné korekci dokoupit) Fundamentální data už ovšem tak jednotná nejsou, nejspíš i proto jediný super investor, který v této dekádě držel akcie DKNG rozhodl v 1Q/24 o jejich odprodeji. Jedná se o investora Lee Ansile, u kterého jsme ovšem zvyklí, že tyto akcie pravidelně kupuje a prodává. Aktuální kondice akcií je taková, že by potřebovali vyrůst o zhruba 75% aby znovu dosáhli na své historická maxima z roku 2021.
Chegg [CHGG]
V úterý se na NasdaQu mluvilo o společnosti Chegg, pro ty z vás, co firmu neznají tak byla založena roku 2005 v kalifornské Santa Claře. Chegg poskytuje platformu pro přímé vzdělávání studentů, která zahrnuje služby pro podporu učení a rozvoj dovedností. Společnost také nabízí služby pronájmu učebnic a online doučování. Na burze New York Stock Exchange se obchoduje od 13. listopadu 2013
Tato společnost dneska uvedla, že se chystá na restrukturalizaci, která má vést k úsporám nákladů ve výši 40 až 50 mil $. V rámci plánu restrukturalizace propustí 441 zaměstnanců, neboli 23 % své celosvětové pracovní síly. Mimo jiné se mají výrazněji zaměřit na své studenty a tím zlepšit kvalitu služeb. Zatímco analytici si myslí, že je to správný krok, nejsou si jisti, že nyní je čas na nákup jejich akcií. Jeden z možných důvodu obezřetnosti je, že obecně edukačním firmám aktuálně nastupující trend umělé inteligence dokáže spíše uškodit.
Po oznámení této zprávy akcie posílili v maximech téměř o 25% den nakonec uzavřeli silnější jen o 3,45% ovšem v celotýdenním horizontu odepsali 4,36%
Další výsledky společnost zveřejní 5.8 nutno ovšem říct, že se akcie nachází na zajímavých fundamentálních hodnotách a ani nárůst o 3500% by nestačil k tomu, aby se dostali zpátky na svá maxima z roku 2021.
Nová nejhodnotnější firma na burze
V úterý se pro globální ekonomiku odehrála ovšem důležitější zpráva než restrukturalizace Cheggu, NVDA se stala nejhodnotnější veřejně obchodovatelnou firmou na burze a tím sesadila akcie Microsoftu, který se o tuto pozici přetahoval v minulém týdnu se společností Apple
Quadient [QDT]
Středa byla v americe ve znamení státního svátku
USA slaví státní svátek zvaný Juneteenth. Tento svátek připomíná konec otroctví ve Spojených státech a konkrétně den, kdy poslední otroci v Texasu byli osvobozeni v roce 1865. Juneteenth se stal federálním svátkem v roce 2021, a proto jsou v tento den finanční trhy v USA zavřené. Díky tomuto zamířila naše pozornost ve středu do evropy, konkrétně do Francie na firmu Quadient
Pro ty z vás, kteří tento název slyšíte poprvé tady mamá krátké představení: Quadient, původně známý jako Neopost, byla založena v roce 1924 ve Francii a specializuje se na poskytování řešení pro automatizaci pošty, digitální komunikaci a správu balíkových skříněk. Společnost je kótována na pařížské burze Euronext od roku 1999 a je známá svým neustálým rozšiřováním a inovacemi v oblasti digitální transformace.
Akcie této společnosti ve středu výrazně zlevnily po té, co představili nový strategický plán.
Finanční ambice pro rok 2030 zahrnují roční příjem z předplatného přes 1 miliardu EUR a provozní zisk (EBIT) přibližně 250 milionů EUR, což je nárůst o 100 milionů EUR oproti roku 2023.
Celkový příjem má dosáhnout 1,3 miliardy EUR v roce 2030, poháněn dvojciferným růstem v digitálních řešení
Politika výplaty dividend bude udržována na minimálně 20 % čistého zisku.
Další snížení zadlužení se očekává s cílem dosáhnout poměru zadlužení (bez leasingů) 1,5x v roce 2026.
Quadient plánuje každoročně přidat přibližně 16 000 nových zákazníků a instalací skříněk.
Očekává se, že přibližně 70 % růstových ambicí do roku 2030 bude pocházet z expanzní strategie.
Díky tomu, že firma spíše mluvila o tom, čeho chtějí dosáhnout a né jak toho chtějí dosáhnout. Navíc hodně čísel se zdá být do značné míry né úplně jednoduše realizovatelných a tak akcionáři začali prodávat své pozice, což zapříčinilo středeční pokles o 16,26% v celotýdenním horizontu, kde akcie skončili levnější dokonce o 19,73%.
Spíše pro zajímavost, akcie této firmy by musely vzrůst o více než 530% aby znovu dosáhly svých maxim z roku 2007.
V aktuální situaci tuto akcii pokrývají cílovými cenami pouze 2 analytické domy, ty se ale jednoznačně shodují na vhodnosti akcie nakoupit a predikují velký růstový potenciál.
Accenture [ACN]
Ve čtvrtek nás mimo jiné, že s&p500 a NasdaQ znovu překonaly maxima zaujala společnost Accenture.
Accenture je globální společnost poskytující profesionální služby, zaměřená na digitální technologie, konzultace, technologická řešení a outsourcing. Firma byla založena roku 1989 a její sídlo je v irském Dublinu. Accenture působí ve více než 120 zemích a zaměstnává stovky tisíc lidí po celém světě, kteří se specializují na širokou škálu oborů, včetně finančních služeb, zdravotnictví, výroby, energetiky a telekomunikací. Poskytují poradenství v oblasti strategie, technologií a operací, stejně jako implementaci technologických řešení a řízení projektů.
Od 19. července 2001 se tato firma začala obchodovat na burze. I přesto, že se jedná o společnost Irskou, jejich akcie nalezneme na americké burze NYSE. Pro volbu této burzy měli pár zásadních důvodů. První z nich přístup ke kapitálu, který je na té největší burze světa potenciálně vyšší než ne malé lokální burze s tím souvisí i důvod druhý největší burza světa láká logicky lidi z celého světa což pro firmu z globální působností je nesporná výhoda. Společnosti dále vyhovují i americké regulační opatření a další z hlavních důvodů pro výběr americké burzy je prestiž. O prestiži firmy svědčí i fakt, že od 5. července 2011 jsou součástí prestižního indexu S&P 500.
ACN ve čtvrtek vzrostla i napříč tomu, že zveřejnily výsledky, které ani na jedné z hlavních sledovaných metrik nenaplnily očekávání analytiků. Příjmy zklamaly trh o 0,49%. Zisky byly slabší o 0,92% a navíc společnosti analytický dům snížil cílové ceny BMO Capital na 350 USD z 375 USD. Na druhou stranu analytici prestižní banky Citigroup ceny zvýšily na 350 USD z předchozích 340 USD.
Jednoznačně pozitivním aspektem je, že se společnost daří vcelku slušně integrovat umělou inteligenci do jejich modelu podnikání a možná i díky tomu Accenture dosáhla významného objemu nových zakázek, což je pozitivní ukazatel budoucích příjmů. To dokládá pokračující poptávku a důvěru klientů v jejich služby.
Akcie společnosti ve čtvrtek přidaly 7,29% a za celý týden uzavřeli silnější o 9,8%.
Co se fundamentu týče, tak se společnost obchoduje v průměrných číslech, podpořeny slibně vypadajícími EPS. Supoerinvestoři ovšem o nákup těchto akciích (minimálně v prvním čtvrtletí) nejevili zájem, jelikož docházelo k odprodejům.
Nvidia [NVDA]
Akcie této společnosti ztratili své prvenství a aktuálně se obchodují jako 3. největší firma světa s tím, že MSFT je znovu na prvním místě.
Není zřejmé, zda-li se jedná o technickou korekci trhu, kdy investoři vybírají zisky nebo o to, že dnes expirují významné opce u této firmy.
CO JSOU TO OPCE JSME VYSVĚTLOVALI VE SLOVNÍKU POJMŮ, KTERÝ NALEZNETE ZDE
Poslední zprávu, kterou jsme u Nvidie zaregistrovali bylo oznámení generálního ředitele Nvidie o investicích v řádu miliard dolarů do Deep Learning, což by se v češtině dalo přeložit jako hluboké porozumění či hluboké učení, co to ale znamená v praxi? Hluboké učení je typ umělé inteligence, který umožňuje počítačům učit se a zlepšovat se z velkého množství dat. Představte si to jako mozek, který se učí z příkladů. Příklad: Představ si, že chceš naučit počítač rozeznávat kočky na obrázcích. Ukážeš mu tisíce obrázků, některé s kočkami, některé bez. Počítač se učí, jak kočka vypadá (tvar, barva, vzory) a postupně se v tom zlepšuje. Nakonec je schopen velmi přesně říci, jestli je na novém obrázku kočka, nebo ne.
Zestručnění zmíněné zprávy: Jensen Huang, generální ředitel společnosti NVIDIA, ve svém nedávném projevu na CalTechu zdůraznil významné investice společnosti do hlubokého učení. Připomněl rok 2012, kdy Jeff Hinton, Alex Krzyzewski a Ilya Sutskever použili GPU NVIDIA CUDA k trénování AlexNetu, což vedlo k vítězství v ImageNet Challenge a odstartovalo revoluci v oblasti AI. Navzdory vysokým nákladům se NVIDIA rozhodla prozkoumat možnosti hlubokého učení, protože bez těchto investic by nebylo možné dosáhnout pokroku. Huang zdůraznil filozofii: „Pokud to neuděláme my, může to udělat někdo jiný.“ Investice do hlubokého učení se ukázaly být transformativní pro NVIDIA, jejíž akcie od začátku roku výrazně vzrostly a společnost se stala největším příjemcem AI boomu.
Akcie za pátek uzavřeli o 3,22 % slabší a za celý týden ztratily 2,61%. Jestli je to začátek výraznějšího propadu je otázka, na kterou budou investoři schopni odpovědět z trochu vyšší přesností až po zveřejnění výsledků, které je u Nvidie naplánováno na 15.Srpna.
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, dataroma.com, investor.accenture.com, benzinga.com, invest.quadient.com