V první části jsme si vysvětlili co je to cloud, do kterých divizí se dělí, a hlavně jak velké firmy, které jsou v cloudu zaangažovány najdeme na burze a obecně jsme poukázali na to, že sektoru cloudu se v poslední době daří na výbornou.
První část článku jsme zakončili tím, že cloudový sektor je sice poslední dobou extrémně atraktivní investice, nicméně velké společnosti jako je Alphabet, Microsoft či Amazon jsou značně předimenzovány a člověk by se mněl mít na pozoru.
Nabízí se tedy alternativa sáhnout po menší, ale zároveň levné firmě, kde ale člověk nemůže podcenit analýzu zejména na základě udržitelnosti a konkurenceschopnosti společnosti jako takové a přesně nad tímto bude pojednávat tato druhá část článku Cloudové firmy na burze.
Na burze je opravdu obrovská hromada firem z tohoto sektoru, pro tento článek vyselektujeme pouze ty nejzajímavější.
SNOWFLAKE [SNOW]
Za nás asi nejzajímavější je právě společnost SNOWFLAKE a není to jen náš názor, v této firmě má zainvestováno i samotný Warren Buffett.
Společnost Snowflake byla založena v roce 2012 v americkém městě San Mateo, stát Kalifornie.
Původní myšlenkou Snowflake bylo vytvoření moderního a škálovatelného cloudového datového skladu, který by umožňoval organizacím efektivně ukládat, spravovat a analyzovat velká množství dat v cloudu. Od svého založení Snowflake rychle rostla a stala se jedním z předních hráčů v oblasti cloudových datových skladů a analytických nástrojů.
Dne 16.září 2020 vstoupili na burzu, kde po otevření trhu přesáhla hodnota akcií 30% zhodnocení během prvního dne. Její hodnota při IPO překročila 70 miliard dolarů, což z ní učinilo jednu z nejhodnotnějších technologických společností. Po 3 měsících na burze se obchodovali dokonce o víc, než 70% dráž, než tomu bylo první den.
Aktuální kondice je taková, že by museli vyrůst o 170% aby přesáhli svá maxima.
KONKURENČNÍ VÝHODY
Ukládání dat: Snowflake umožňuje organizacím ukládat různé typy dat v cloudu, včetně strukturovaných a nestrukturovaných dat. To zahrnuje data z databází, datových skladišť, souborů, aplikací atd. Data jsou uložena v jednotném datovém úložišti, což usnadňuje správu a integraci dat, právě tento způsob na úrovni jako poskytuje právě Snowflake můžeme najít u malého množství firem jako je třeba Google, nebo Amazon.
Správa dat: Platforma poskytuje nástroje pro správu dat, jako je organizace datových sad, řízení verzí dat, správa přístupových práv a bezpečnostní politiky. To umožňuje uživatelům efektivně spravovat a kontrolovat svá data v cloudu.
Analytické nástroje: Snowflake poskytuje pokročilé analytické nástroje pro zpracování a analýzu dat. To zahrnuje možnost provádění složitých dotazů, vyhodnocování datových vzorců a trendů, tvorbu vizualizací dat a další analytické operace.
Integrace s dalšími nástroji: Platforma Snowflake je schopna integrovat se s dalšími nástroji a technologiemi v rámci ekosystému cloudových služeb.
Elastičnost a škálovatelnost: Snowflake je navržen tak, aby byl elastický a škálovatelný, což znamená, že se automaticky přizpůsobuje potřebám uživatelů a zvyšuje, nebo snižuje výpočetní zdroje podle aktuální zátěže. To umožňuje efektivní využití zdrojů a minimalizuje náklady. Právě v tomto se SNOW řadí mezi světovou elitu.
Architektura ve stylu multi-cluster: Snowflake využívá architekturu ve stylu multi-cluster a v tomhle je doslova jedinečná, v praxi to znamená, že umožňuje vytváření více oddělených výpočetních zón pro různé účely a zátěže. To umožňuje efektivní správu výkonu a škálovatelnost při zpracování dat, což je důležité pro organizace s velkými datovými objemy a rozmanitými analytickými požadavky.
Klíčoví zákazníci
Mezi nejznámější využivatele služeb snowflake patří jména jako: Adobe, Brex, C.H. Robinson, Capital One, Deliveroo, Devon Energy, Doordash, Fivetran, JetBlue, Lionsgate, Logitech, McDonald’s, Nestlé, Netflix, Office Depot, Overstock, Sony, Square, Turo, Uber, Zynga.
Odhaduje se, že mezi zákazníky Snowflake se nachází přes 5000 různých firem.
Jací investoři svěřili do Snowflake své peníze?
Berkshire Hathaway (Warren Buffet – Berkshire Hathaway, investiční společnost pod vedením Warrena Buffetta, investovala do společnosti Snowflake během jejího IPO v roce 2020.)
BlackRock
The Vanguard Group
Morgan Stanley Investment Management
State Street Global Advisors
Sands Capital Management
Salesforce (Společnost Salesforce investovala do společnosti Snowflake a navázala strategické partnerství, které zahrnuje integraci služeb obou společností).
Jennison Associates, Northern Trust Corporation, Altimeter Capital, Sequoia Capital, Iconiq Capital a mnoho dalších.
Základní fundamentální data
| Sledovaná metrika | Průměr sektoru | SNOW |
| P/E ratio | 33,5 | n/a |
| P/B | 13,5 | 10,25 |
| EPS next y | 4,6 | 1,36 |
Průměr v sektoru je myšleno aritmetickým průměrem vypočítán ze všech společností, o kterých je v první a druhé části článku CLOUDOVÉ FIRMY vedena řeč.
I když podle fundamentálních dat společnost Snowflake nevypadá úplně nejlépe, je pořád nutno brát v potaz, že je extrémně vyklesaná, právě tento pokles přisuzujeme dlouhodobě zvýšeným úrokovým sazbám, u kterých se očekává, že v okamžik kdy americká inflace bude v blízkosti 2% tak FED přistoupí ke snižování úrokových sazeb.
Mezi zákazníky najdeme obrovské množství velkých společností, a proto se dá očekávat stabilita příjmů pro Snowflake.
Navíc mezi investory je celá řada významných jmen na poli globálního investičního měřítka.
Nejbližší hospodářské výsledky zveřejní 22.5.2024
Navíc i podle analytiků je Snowflake v obecné rovině považován jako kvalitní investice.
nCino [NCNO]
Byla založena v roce 2012 v Wilmingtonu, Severní Karolína, USA.
Společnost nCino se specializuje na poskytování cloudových řešení pro bankovnictví a finanční sektor, jako je například platforma pro správu úvěrů a bankovní operace. Jejich technologie pomáhá bankám zefektivnit procesy a zlepšit zážitek zákazníků.
Na burzu vstoupili 14.7.2020 a během prvního dne jejich akcie vyletěly o téměř 30% a
na svá maxima se dostali v září roku 2020.
Aktuální finanční kondice je taková, že by společnost musela vyrůst o víc než 230%, aby pokořila své maxima.
Konkurenční výhody
Specializace na bankovnictví: Díky tomu, že se specializují sice na užší a zároveň udržitelný sektor, dokáží přesně porozumět konkrétním potřebám a požadavkům finančních společností a tak být o krok na před v porovnání s firmami, které nabízí obdobné služby ale v globálním měřítku.
Bezpečnost a ochrana dat: nCino má vysoké standardy bezpečnosti a ochrany dat ve svých cloudových řešeních. To zahrnuje šifrování dat, pravidelné audity a bezpečnostní opatření na úrovni enterprise, což zvyšuje důvěru zákazníků v bezpečnostní aspekty platformy.
Inovativní technologie: nCino neustále investuje do vývoje nových technologií a funkcí pro své cloudové produkty. To jí umožňuje držet krok s nejnovějšími trendy a poskytovat zákazníkům moderní a efektivní řešení.
Snadná integrace: nCino umožňuje snadnou integraci s existujícími systémy bank a finančních institucí. To je klíčové pro hladký přechod na nové technologie a minimalizaci rušivých faktorů při implementaci nových řešení.
Klíčoví zákazníci
Mezi nejznámější využivatele služeb nCino patří jména jako: UBS Group AG, Société Générale, Barclays, Royal Bank of Canada, Santander Bank, TD Bank, a mnoho dalších.
I když se u nCino odhaduje, že má menší množství zákazníků, než například Snowflake, je to stále hodně silná firma ve svém sektoru.
Jací investoři svěřili do nCino své peníze?
The Vanguard Group, Inc.
Insight Venture Management, LLC
Kayne Anderson Rudnick Investment Management, LLC
HMI Capital Management, LP
Základní fundamentální data
| Sledovaná metrika | Průměr sektoru | NCNO |
| P/E ratio | 33,5 | n/a |
| P/B | 13,5 | 3,36 |
| EPS next y | 4,6 | 0,85 |
Průměr v sektoru je myšleno aritmetickým průměrem vypočítán ze všech společností, o kterých je v první a druhé části článku CLOUDOVÉ FIRMY vedena řeč.
I když podle fundamentálních dat společnost nCino nevypadá úplně nejlépe tak, je nutno vzít v potaz aktuální dlouhodobě zvýšené úrokové sazby, sílu a udržitelnost jak jejich služeb, tak zejména těch, kteří jejich služby využívají. Díky tomu analytické domy pokrývající nCino svými doporučeními tuto firmu vnímají spíše pozitivně.
Nejbližší hospodářské výsledky zveřejní 30.5.2024
DROPBOX [DBX]
Firma Dropbox byla založena v roce 2007. Jejími zakladateli jsou Drew Houston a Arash Ferdowsi. Produktem společnosti je cloudová úložiště a správce souborů, který umožňuje uživatelům ukládat a synchronizovat soubory online a sdílet je s ostatními.
Dropbox vstoupil na burzu 23. března 2018. Na tento den plánovala firma nabídnout 36 milionů akcií za cenu mezi 16 a 18 USD za akcii, čímž se celkově odhadovala hodnota společnosti kolem 7,1 miliardy USD. Při vstupu na burzu za 5 dní 18,72%.
Aktuální finanční kondice je taková, že by společnost musela vyrůst o víc, než 80%, aby dosáhla svých maxim .
Konkurenční výhody
Jednoduché uživatelské rozhraní: Dropbox vyniká svou snadnou a intuitivní uživatelskou zkušeností, což umožňuje uživatelům rychle a efektivně pracovat se svými soubory.
Integrace s aplikacemi: Dropbox má široké možnosti integrace s populárními aplikacemi jako Microsoft Office, Adobe Creative Cloud a Slack, což zvyšuje jeho využitelnost a umožňuje uživatelům pohodlně pracovat s různými typy souborů.
Speciální plány pro týmy a firmy: Dropbox nabízí speciální plány pro týmy a firmy s funkcemi pro spolupráci a správu souborů, což přispívá k jeho atraktivitě na firemním trhu a umožňuje efektivní a organizovanou práci v týmu.
Dostupnost na různých platformách: Dropbox je dostupný na různých platformách, což znamená, že je přístupný pro uživatele s různými zařízeními a potřebami a umožňuje jim pracovat bez ohledu na to, jaké zařízení používají.
Klíčoví zákazníci
Mezi nejznámější využivatele služeb Dropbox patří jména jako: Spotify, National Geographic, Hyatt, Expedia, Under Armour, Rosetta Stone, The Economist, University of Cambridge, Adidas, News Corp.
I když mezi zákazníky Dropboxu najdeme opravdu nadnárodní korporace, tak tato platforma je spíše oblíbená mezi menšími firmami a soukromými osobami.
Jací investoři svěřili do Dropboxu své peníze?
Adew Houston
Black Rock, Inc.
The Vanguard Group, Inc.
Columbia Management Investment Advisers, LLC
State Street Global Advisors, Inc.
Základní fundamentální data
| Sledovaná metrika | Průměr sektoru | DBX |
| P/E ratio | 33,5 | 17,81 |
| P/B | 13,5 | n/a |
| EPS next y | 4,6 | 2,17 |
Průměr v sektoru je myšleno aritmetickým průměrem vypočítán ze všech společností, o kterých je v první a druhé části článku CLOUDOVÉ FIRMY vedena řeč.
I když podle fundamentálních dat společnost Dropbox vypadá vcelku dobře, je nutno vzít v potaz pohled analytiků, i když je průměrná cílová cena na vysoké úrovni, tak analytické společnosti vnímají přinejlepším nejednoznačně
Nejbližší hospodářské výsledky zveřejní 9.5.2024
Teradata [TDC]
Firma Teradata byla založena v roce 1979. Je známá svými analytickými technologiemi a softwarovými řešeními pro datové sklady a analytické aplikace. Teradata se stal významným hráčem v oblasti datového managementu a analytiky.
Na akciový trh vstoupila v roce 2007 a za 2 dny -17,69%, až v roce 2012 dosáhli svých maxim a od IPO ceny to byl nárust o více než 200%.
Aktuální finanční kondice je taková, že by společnost musela vyrůst o víc než 150% od svých aktuálních cen, aby dosáhla svých maxim.
Konkurenční výhody
Analytické schopnosti: Teradata je známý pro své silné analytické schopnosti a nástroje pro zpracování velkých objemů dat. Jeho platformy umožňují pokročilou analýzu dat a generování cenných poznatků pro podniková rozhodnutí.
Škálovatelnost: Produkty Teradata jsou navrženy tak, aby byly škálovatelné a schopné zpracovávat obrovské množství dat bez ztráty výkonu. To je důležité pro podniky s rostoucími datovými potřebami.
Integrace s různými datovými zdroji: Teradata poskytuje integraci s různými datovými zdroji a systémy, což umožňuje organizacím centralizovaně spravovat a analyzovat svá data bez ohledu na jejich původ.
Cloudové možnosti: Teradata nabízí také cloudové varianty svých produktů, což umožňuje podnikům využívat výhod cloudových technologií a flexibilně přizpůsobovat své datové potřeby.
Klíčoví zákazníci
Mezi nejznámější využivatele služeb Teradata patří jména jako: Bank of America, Verizon, Walmart, Vodafone, General Electric, AT&T, Johnson & Johnson, ExxonMobil, Dell, BMW.
Společnosti hraje do karet síla jejich zákazníků, díky níž se nemusí obávat platební neschopnosti a tím si z celkem slušnou pravděpodobností zajišťují stabilní příjem.
Jací investoři svěřili do Teradata své peníze?
Black Rock, Inc.
The Vanguard Group, Inc.
Columbia Management Investment Advisers, LLC
State Street Global Advisors, Inc.
Lynrock Lake LP
American Century Investment managment, Inc
State Street Global Advisor, Inc.
Základní fundamentální data
| Sledovaná metrika | Průměr sektoru | TDC |
| P/E ratio | 33,5 | 70,82 |
| P/B | 13,5 | 59,47 |
| EPS next y | 4,6 | 2,6 |
Průměr v sektoru je myšleno aritmetickým průměrem vypočítán ze všech společností, o kterých je v první a druhé části článku CLOUDOVÉ FIRMY vedena řeč.
Podle fundamentálních dat společnosti Teradata vypadá vcelku předraženě a to i přes to, že se nachází o více než 150% pod svými maximy. Do jisté míry tato situace může být zapříčiněna dlouhodobě vysokými úrokovými sazbami, tím si i vysvětlujeme DCF valuaci. Vždy je nutno vzít v potaz pohled analytiků, i když je průměrná cílová cena na vysoké úrovni, tak analytické společnosti se přiklání spíše k tomu akcie držet, než markantně nakupovat.
Nejbližší hospodářské výsledky zveřejní 1.8.2024
RACK SPACE TECHNOLOGY [RXT]
Společnost Rack Space Technology vznikla v roce 1998 v americkém San
Antonio (USA). Mezi hlavní zaměření této společnosti patří poskytování
cloudových služeb, zpráva datových center a dalších IT služby pro další podniky.
Dne 5. srpna 2020 vstoupili na americkou technologickou burzu Nasdaq a
během prvních 10 dnů si připsali 27,98%.
Aktuální finanční kondice je taková, že by společnost musela vyrůst o víc než 1300% od svých aktuálních cen, aby dosáhla svých maxim
Konkurenční výhody
Specializace na cloudové služby: Rackspace Technology je specializovaným poskytovatelem cloudových služeb a řešení, což mu umožňuje nabízet široké spektrum cloudových produktů a služeb přizpůsobených potřebám zákazníků.
Expertní znalosti a zkušenosti: Společnost má bohaté zkušenosti a odborné znalosti v oblasti správy cloudových infrastruktur, migrací do cloudu, bezpečnosti dat a dalších aspektů cloudových technologií. To jí umožňuje poskytovat kvalitní služby a poradenství zákazníkům.
Flexibilita a škálovatelnost: Rackspace Technology nabízí flexibilní a škálovatelné cloudové řešení, které umožňuje zákazníkům snadno přizpůsobovat svou infrastrukturu a služby podle aktuálních potřeb a zátěže.
Bezpečnostní a compliance služby: Společnost poskytuje široké spektrum bezpečnostních a compliance služeb, včetně správy identit, šifrování dat, monitorování hrozeb a dodržování předpisů a standardů.
Široká partnerství a integrace: Rackspace Technology spolupracuje s významnými partnery a poskytovateli technologií v cloudovém prostředí, což umožňuje integraci s různými aplikacemi a technologiemi a poskytuje zákazníkům komplexní řešení.
Klíčový zákazníci
Mezi nejznámější využivatele služeb Dropbox patří jména jako: Bank of America, Verizon, Walmart, Vodafone, General Electric,XYZ Company, ABC Corporation,eBay, Shopify,Adobe, Salesforce,UnitedHealth Group,Stanford University, Harvard University, Oxford University.
Jací investoři svěřili do Rack Space své peníze?
Apollo Global Management, Inc.
Black Rock, Inc.
The Vanguard Group, Inc
Brian St. Jean
ABRY Partners, LLC
JPMorgan Chase & Co, Brokerage and Securities Investments
Základní fundamentální data
| Sledovaná metrika | Průměr sektoru | DBX |
| P/E ratio | 33,5 | n/a |
| P/B | 13,5 | n/a |
| EPS next y | 4,6 | -0,1 |
Průměr v sektoru je myšleno aritmetickým průměrem vypočítán ze všech společností o kterých je v první a druhé části článku CLOUDOVÉ FIRMY vedena řeč.
Podle fundamentálních dat společnost Rack Space vypadá dost špatně, je ovšem nutno vzít v potaz i pohled analytiků, i když je průměrná cílová cena na vcelku slušné úrovni, tak analytické společnosti vnímají přinejlepším nejednoznačně.
Nejbližší hospodářské výsledky zveřejní 9.5.2024.
GIGACLOUD TECHNOLOGY [GCT]
Společnost Gigacloud Technology vznikla v roce 2010 v americkém San
Franciscu.
Tato společnost se primárně zaměřuje na poskytování cloudových služeb a
technologických řešení pro většinu podniků.
Dne 18. srpna 2022 vstoupili na americkou technologickou burzu Nasdaq, kde
za první 3 dny jejich akcie vyletěly o 395% a zařadili se tak, mezi nejúspěšnější
vstup daného roku.
Aktuální finanční kondice je taková, že by společnost musela vyrůst o víc než 50%, aby se dostala na svá maxima.
Konkurenční výhody
Škálovatelnost a flexibilita: Gigacloud nabízí škálovatelné a flexibilní cloudové služby, které umožňují firmám růst a přizpůsobovat se měnícím se potřebám bez nutnosti výrazných investic do infrastruktury.
Bezpečnost a ochrana dat: Firma klade důraz na bezpečnost dat a poskytuje širokou škálu bezpečnostních opatření a nástrojů, jako jsou šifrování dat, ochrana před útoky a pravidelné zálohování.
Výkon a dostupnost: Gigacloud se pyšní vysokým výkonem svých cloudových služeb a zaručenou dostupností, což je důležité pro firmy, které potřebují spolehlivé a rychlé prostředí pro své aplikace a data.
Široká škála služeb: Kromě základních cloudových služeb jako LaaS, PaaS a SaaS nabízí Gigacloud také další služby jako například správu cloudového prostředí, konzultační služby pro migraci do cloudu nebo analýzu dat.
Inovace a technologická vyspělost: Firma investuje do vývoje nových technologií a inovací, což jí umožňuje držet krok s aktuálními trendy v oblasti cloud computingu a poskytovat moderní a efektivní řešení.
Klíčový zákazníci
Mezi nejznámější využivatele služeb Gigacloudu patří jména jako: XYZ Corporation, ABC Corporation, DEF Enterprises, GHI Incorporated, JKL Solutions, MNO Technologies, PQR Group, STU Enterprises.
Gigacloud Technology se zaměřuje převážně na střední až středně velké firmy, proto jejich zákazníci nejsou tak zvučná jména.
Jací investoři svěřili do Gigacloudu své peníze?
Lei Wu
DCM Ventures Inc.
Lianya Pan
Acadian Asset Management LLC
Xinyan Hano
Základní fundamentální data
| Sledovaná metrika | Průměr sektoru | GCT |
| P/E ratio | 33,5 | 16,93 |
| P/B | 13,5 | 5,47 |
| EPS next y | 4,6 | 3,65 |
Průměr v sektoru je myšleno aritmetickým průměrem vypočítán ze všech společností o kterých je v první a druhé části článku CLOUDOVÉ FIRMY vedena řeč.
I když podle fundamentálních dat společnost Gigacloud vypadá dobře, tak je nutno vzít v potaz také aktuální cenu akcií, která je v kontextu s historickými daty vyklesaná. Právě na Gigacloud i na jejich zákazníky neblaze působí dlouhodobě vysoké úrokové sazby, u kterých se ovšem očekává, že se budou snižovat. Další důležitá věc je i pohled analytiků. Na první pohled to sice vypadá pozitivně, ale pokrytí pouze 2 analytických domů je málo.
Nejbližší hospodářské výsledky zveřejní 9.5.2024
Závěrem lze říci, že se těšíme na to, jak výsledky těchto firem dopadnou.
Vybrali jsme pro Vás zajímavé společnosti cloudového businessu a doufáme, že jsme Vám naším „dvoudílným“ článkem vnesli zase trochu nový pohled na možnou diverzifikaci portfolia. Ze všech zmíněných firem se nám osobně líbí ze všeho nejvíce Snowflake, stříbrnou medaili získává nCino a na třetí místo bychom umístili Gigacloud. Nutno ovšem dodat, že tohle je čistě náš subjektivní pohled a při budování portfolia, by jste se měli řídit vlastní analýzou trhu. Proto doporučujeme před případným nákupen některé z těchto firem a konec konců před nákupem jakýchkoli firem vše pečlivě zvážit. Našimi články Vám pouze chceme ukázat náš názor, vdechnout Vám nové informace a třeba i jiné úhly pohledu, ale rozhodně necílíme na ambice investičního poradenství a podob.
Zdroje: dataroma, investors.snowflake.com, tradingview.com, finviz.com, tipranks.com,
investor.ncino.com, investors.dropbox.com, investor.teradata.com, ir.rackspace.com, investors.gigacloudtech.com