V Evropě trhy pokračovali v růstu s tím, že evropě dominoval německý trh, zatím co pomyslná kotva růstu celoevropského indexu byla Francie, u které se investoři nedokázali jednohlasně shodnout, jaké dopady na trh budou mít výsledky voleb. Pojďme se podívat na jednotlivé indexy. Německý DAX 40 stoupl o 1,61%, Francouzský CAC 40 připsal 0,05%. Británie na tom byla, z námi sledovaných jednotlivých zemí, nejlépe, kdy jejich Benchmark FTSE 100 největších akcií přidal 0,14%. Pro globální pohled o evropské ekonomice nám poslouží index Stox Europe 600, který v týdnu nakonec posílil, a to o 0,86%.
Co se Asie týče, tak Japonsko znovu vylepšilo své maxima, ale v porovnání s minulým týdnem se k růstu japonských firem přidal i námi sledovaný zbytek Asie. Konkrétně Nikee 225 vzrostl o 0,75%, Shanghai odepisoval +1,07% a Hang Seng korigoval pokles minulého týdne nárustem o 3,54%.
Obchodní týden byl pro některé americké trhy opět ve znamení rekordů, kdy se vylepšila absolutní maxima S&P500 a NasdaQ. V tomto týdnu ovšem začali díky dobrým inflačním datům a výhledům na s nížení úrokových sazeb „fungovat“ i menší firmy.
Konkrétně DJIA +1,75%, S&P500 +1,40%, NasdaQ +0,53 a Russell -4,93%.
Morphic Holding [MORF]
V pondělí byly nejklíčovějším tématem výsledeky francouzských voleb, kterým jsme věnovali celý článek. Zmíněný článek naleznete ZDE.
Vyjma informací o Francii jsme čirou náhodou narazili na akcii, která dost výrazně vyrostla vzhledem k tomu, že jsem o ní všichni v redakci slyšeli poprvé a tak jsme se rozhodli, že se o tuto firmu s Vámi podělíme.
Tato společnost vznikla v roce 2015 a na burze NASDAQ je obchodována od roku 2019. Morphic Holding se specializuje na vývoj léčiv založených na platformě integrinů, což jsou proteiny, které hrají klíčovou roli v buněčné signalizaci a interakci, s tím že jejich specializace je výzkum léčby Crohnovy Choroby.
Morphic vyrostl v pondělí o 75,06% a za celý týden připsal 75,69% poté, co biotechnologická firma souhlasila s akvizicí právě s farmaceutickým gigantem Eli Lilly za 3,2 miliardy dolarů. Eli Lilly souhlasila s koupí biotechnologické společnosti Morphic za 3,2 miliardy dolarů, což odpovídá 57 dolarům za akcii.
Akcie dosáhly 52 týdenního maxima 62,08 dolaru loni v srpnu, ale v září následoval prudký pokles po aktualizaci studie fáze 2 a jejich hlavního programu MORF-057 pro léčbu ulcerózní kolitidy. Spíše pro zajímavost, ale akcie Eli Lilly (LLY) vzrostly za pondělí o kosmetických 0,38% a v celotýdenním horizontu skončili o 5,54% levnější/dražší.
Eli Lilly je farmaceutická společnost s více, než 145 letou historií, která vstoupila na burzu před více, než 70 lety a v současné době je jedním z předních světových výrobců léčiv.
JUMIA [JMIA]
V úterý zavítala naše pozornost byť na americkou burzu, ale ovšem ne na americkou firmu.
Jumia Technology je africká e-commerce společnost, která byla založena v roce 2012 v Lagosu v Nigérii. Společnost poskytuje online tržiště, které nabízí širokou škálu produktů, od elektroniky po módu a zároveň nabízí platformu pro rezervace služeb, jako je například doprava nebo ubytování. Jumia působí v několika afrických zemích a její cílem je usnadnit obchodování a zlepšit přístup ke zboží a službám v regionu.
Pro lepší příměr bychom mohli Jumia Technology přirovnat k globálním e-commerce gigantům, jako jsou Amazon, Alibaba nebo eBay, kteří rovněž nabízejí širokou škálu produktů a služeb prostřednictvím svých online platforem.
Jumia vstoupila na burzu 12. dubna 2019, kdy se začalo obchodovat s jejími akciemi na newyorské burze cenných papírů (NYSE). Tento krok byl významným milníkem nejen pro společnost samotnou, ale i pro celkový rozvoj digitální ekonomiky v Africe.
Zajímavostí je, že tato firma za krátkou dobu co je na burze získala díky své velké volatilitě oblibu u traderů a dle našeho názoru je to i zajímavá investice pro dlouhodobé akcionáře, kteří hledají firmy z rozvinutých trhů, jelikož je to nám jediná známá africká firma obchodována na největší burze světa.
V úterý akcie JMIA vzrostly o 29,91% po zprávě o zlepšování nákupních doporučení.
Analytici očekávají, že Jumia Technologies dosáhne za celý rok ztráty 0,25 USD na akcii a tržeb ve výši 208,18 milionů USD, což by představovalo meziroční zlepšení o 74,49 % a 4,57 %. Změny v odhadech analytiků často odrážejí nejnovější obchodní trendy a mohou být indikátorem optimismu ohledně budoucího vývoje společnosti. Model hodnocení Zacks Rank, který bere v úvahu tyto odhady, aktuálně přiřadil Jumia Technologies hodnocení 2 (Buy). Kromě toho analytici z Benchmarku zahájili pokrytí společnosti s doporučením „Buy“ a stanovili cílovou cenu na 14 USD za akcii.
O tom, zda li tyto doporučení umocní váhu budeme mít bližší obrázek již 14 srpna, kdy Jumia zveřejní své výsledky hospodaření za 2Q.
Při pohledu na akcie JMIA za celý týden pozorujeme nárůst o 64,61%.
Taiwan Semiconductor [TSM]
Před časem jsme psali o společnosti ARM a ze sektoru čipů se nám tady ve středu vyloupla další důležitá firma a to konkrétně Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Společnost TSM je taiwanská společnost, která vznikla v roce 1987 a v současné době je největší výrobce polovodičů na světě. Tato firma je na burze od roku 1994 a v současné době se pohybuje na svých absolutních maximech.
Ve středu akcie posílily o 3,54% ovšem za celý týden vzrostly jen o 1,74%.
Společnost TSM zaznamenala výrazný růst tržeb za 2Q/24, což překonalo tržní očekávání. TSMC, která dodává čipy pro společnosti jako Nvidia a Apple, tak vykázala za druhé čtvrtletí tržby ve výši 673,51 miliard nových taiwanských dolarů (20,67 miliard dolarů), což představuje meziroční nárůst o 32%.
TSMC spolupracuje s již zmíněným Armem. Tato spolupráce je klíčová pro výrobu vysoce výkonných a energeticky úsporných čipů, které se používají v široké škále zařízení, včetně smartphonů, tabletů, serverů a dalších elektronických zařízení.
Růst tržeb je přičítán zvýšené poptávce po čipech pro aplikace umělé inteligence. Navíc tady hraje roli poptávka po čipech pro spotřební elektroniku a automobily. V důsledku tohoto růstu dosáhly akcie TSM historických maxim, kdy společnost “bojuje” o udržení tržní valuace 1 bilion dolarů.
Analytici jako Matt Bryson z Wedbush a Jordan Klein z Mizuho očekávají, že TSMC zvýší své investice do vývoje pokročilých čipů N2 a N3, což podpoří další růst společnosti. Společnost také předpovídá provozní marže ve výši 40-42% pro nadcházející období. TSMC se očekává, že formálně oznámí své výsledky za druhé čtvrtletí dne 18 července.
Tyto výsledky budou k vidění ZDE
Ekonomický růst Taiwanu je do značné míry poháněn rostoucí poptávkou po polovodičích, což podporuje export a investice. Prognózy růstu HDP pro rok 2024 se pohybují kolem 2,7%. Navzdory geopolitickým rizikům a politickým výzvám, jako jsou nadcházející volby v USA a politické tlaky v Taiwanu, se očekává, že TSMC bude i nadále hrát klíčovou roli v globálním polovodičovém průmyslu.
TSMC si udržuje dominantní postavení na trhu s podílem 62% na světovém trhu polovodičů v prvním čtvrtletí roku 2024. TSM plánuje pokračovat v rozšiřování své výroby a investic, aby uspokojila rostoucí globální poptávku po vysoce výkonných počítačových čipech.
Delta Airlines [DAL]
Tato společnost, o které jsme psali v článku o leteckém sektoru zveřejnila dnes výsledky hospodaření za 2Q/24.Pokud se chcete podívat na celé znění výsledků to naleznete ZDE
Pokud si ovšem chcete přečíst česky psaný výcuc, tak ten je zde.
Argumenty pro pokles ceny akcie:
- Pokles čistého zisku: Čistý zisk společnosti klesl o 30 %, ve srovnání se stejným obdobím minulého roku, což může negativně ovlivnit sentiment investorů
- Nesplnění očekávání: Zisk na akcii a celkový příjem nesplnily očekávání Wall Streetu, což již vedlo k poklesu ceny akcií o 7,2 % v premarket obchodování (
- Pesimistický výhled: Delta poskytla pesimistický výhled na příjmy pro aktuální čtvrtletí, což může zvýšit nejistotu ohledně budoucího výkonu společnosti .
- Vyšší náklady: Zvýšené náklady na mzdy a další výdaje snížily zisky, což může investory odradit.
Argumenty pro nárůst ceny akcie:
- Rekordní příjmy: Silné příjmy díky vysoké poptávce po letních cestách ukazují na robustní tržby, což může některé investory povzbudit .
- Provozní efektivita: Provozní marže ve středních dvouciferných číslech naznačuje dobrou efektivitu a schopnost společnosti generovat zisky .
- Hotovostní generování a snížení dluhu: Silná generace hotovosti umožnila společnosti zrychlené snížení dluhu, což je pozitivní signál pro dlouhodobé finanční zdraví společnosti.
- Potvrzený výhled na celý rok: Potvrzení výhledu na celý rok s upraveným ziskem na akcii mezi 6 a 7 dolary může některé investory uklidnit ohledně budoucího výkonu společnosti.
Závěr:
Cena akcie může krátkodobě klesnout kvůli nesplněným očekáváním a poklesu čistého zisku. Avšak dlouhodobě, pokud Delta udrží pozitivní provozní výsledky a zvýšené příjmy, tak se může cena akcie stabilizovat nebo dokonce růst. Klíčové bude, jak investoři vyhodnotí rizika spojená s vyššími náklady a nejistotou v příjmech oproti silným provozním ukazatelům a stabilnímu výhledu na celý rok.
Co se ceny týče, tak ve čtvrtek akcie otevřely slabší o zhruba 8%, ovšem kus ztrát umazaly a čtvrteční den akcie skončily slabší o 7,49%. I přes zajímavé výsledky bohužel firma nedosáhla analytického odhadu a bohužel reakce trhu byla přehnaná a iracionální,což nám potvrdil následný pillback. Za celý týden akcie stouply o %.
Domino’s Pizza [DPZ]
Domino’s Pizza byla založena 9. prosince 1960. Zakladateli byli Tom Monaghan a jeho bratr James Monaghan. První pizzerie byla otevřena ve městě Ypsilanti v Michiganu, USA.
Společnost vstoupila na burzu NASDAQ 13. července 2004, kde jsou její akcie obchodovány pod tickerem DPZ.
Domino’s Pizza je primárně známá pro výrobu a prodej pizzy, ale nabízí také další produkty. Patří sem například předkrmy jako sýrové tyčinky, kuřecí křidélka a různé druhy pečiva, saláty, těstoviny, dezerty jako čokoládové suflé a sušenky, a široká škála nealkoholických nápojů.
Kromě těchto produktů Domino’s Pizza také investuje do inovací v oblasti doručování a objednávání jídla, včetně mobilních aplikací a online objednávek. Společnost je známá svým rychlým doručením a rozsáhlou sítí poboček po celém světě.
Akcie dominos za pátek přidaly 3,89% po sérii různých zpráv. Tady Vám nabízíme stručný výcuc.
Akcie Domino’s Pizza klesly od konce června o 11 %, což podle Oppenheimer představuje pro investory „unikátní příležitost k nákupu“. Analytici Brian Bittner a Michael Tamas uvedli, že zatímco průmysl zápasí s problémy souvisejícími s cenovou atraktivitou, negativním provozem a utlumenými zisky, DPZ má potenciál vyčnívat díky katalytické cestě k robustnímu provozu a pozitivním revizím zisků.
Analytici očekávají, že Domino’s Pizza vykáže za fiskální Q2 zisk ve výši 3,61 USD na akcii. Oppenheimer udržuje pro společnost hodnocení „outperform“ a cílovou cenu 580 USD za akcii.
Bernstein upravil cílovou cenu pro akcie Domino’s Pizza na 510 USD z původních 460 USD a udržuje hodnocení „market perform“.
Podle analytiků oslovených společností Capital IQ má Domino’s Pizza průměrné hodnocení „outperform“ a cílové ceny akcií se pohybují od 425 USD do 626 USD.
Tyto analýzy a cílové ceny ukazují na pozitivní výhled pro akcie Domino’s Pizza a mohou poskytnout zajímavé příležitosti pro investory. Ovšem zda li se analytici mýlí nebo mají pravdu budeme mít jasno 18.7., kdy Domino’s zveřejní své výsledky hospodaření.
I napříč silnému pátku jsou akcie DPZ za celý týden slablší byť jen o -0,69%.
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, dataroma.com, benzinga.com, investor.tsmc.com, marketwatch.com, zacks.com, investor.lilly.com, ir.delta.com, news.delta.com, stockanalysis.com