JAK BY MOHLO VYPADAT HVĚZDNÉ PORTFOLIO?

JAK BY MOHLO VYPADAT HVĚZDNÉ PORTFOLIO? To je otázka, na kterou se pokusíme odpovědět v dnešním článku.
Jak naši pravidelní čtenáři ví pokud v Americe má nějaký investor v amerických akciích více, než 100 milionů dolarů musí vyplnit formulář 13-F. Investorům obhospodařujícím majetek přes 100 mil $ se říká Superinvestoři a právě o nich máme i samostatnou sérii na našich stránkách.

Kdyby jsme chtěli tvořit super koncentrované hvězdné portfolio podle superinvestorů, tak jak by asi vypadalo?

Super koncentrované portfolio je takové, které se skládá z malého množství akcií z pravidla 1-9 akcií.
Koncentrované portfolio 10-19 akcií.
Diverzifikované portfolio 20 a více akcií.

Samozřejmě tak jako ve všem je hned několik způsobů jak to zjistit. My jsme ale postupovali tak, že jsme si dohledali akcie, které jsou dle posledního 13-F formuláře nejzastoupenější v portfoliích jednotlivých superinvestorů. Kompletní data můžete dohledat ZDE.

VŮBEC NEJZASTOUPENĚJŠÍ FIRMA V PORTFOLIU
Berkshire Hathaway [BRK.A/BRK.B]

Berkshire Hathaway Inc. je americký konglomerát, který vznikl roku 1839 jako textilní společnost ve městě New Bedford, Massachusetts. Současnou podobu získal díky Warrenu Buffettovi, který firmu převzal v 60. letech 20. století. Na burze NYSE je obchodován od roku 1988 pod tickerem BRK.A. Berkshire Hathaway vlastní nebo investuje do široké škály podniků, včetně pojišťovnictví, železnic, energetiky, spotřebního zboží, a také drží významné podíly v akciích společností jako Apple, Coca-Cola nebo American Express.

JAKÝ JE ROZDÍL MEZI „ÁČKOVÝMI A BÉČKOVÝMI“ AKCIEMI BERKSHIRE?

• Cena: Akcie BRK.A jsou mnohem dražší (aktuálně stovky tisíc USD za jednu akcii), zatímco BRK.B jsou cenově dostupnější (v řádu stovek USD). BRK.B byly vytvořeny v roce 1996, aby umožnily menším investorům vlastnit podíl ve firmě.
• Hlasovací práva: Akcie BRK.A mají 10 000krát větší hlasovací sílu než BRK.B. To znamená, že BRK.B jsou spíše investiční nástroj bez významného vlivu na řízení společnosti.
• Rozdělení akcií: Akcie BRK.A nikdy neprošly splitem (rozdělením), zatímco BRK.B byly rozděleny v roce 2010 v poměru 50:1, aby zůstaly dostupné širšímu spektru investorů.

I přes to, že je Berkshire nejzastoupenější firmou, tak to neznamená, že je nejzastoupenější akcií. Celkový podíl Berkshire je 3,865%, s tím že 2,319% spadá na akcie „áčkové“ a zbylých 1,546% na akcie „béčkové“

DRUHÁ NEJZASTOUPENĚJŠÍ FIRMA V PORTFOLIU
Alphabet [GOOG/GOOGL]

Google byl založen 4. září 1998 Larrym Pagem a Sergeyem Brinem v Menlo Parku v Kalifornii jako internetový vyhledávač. Na burze NASDAQ je obchodován od 19. srpna 2004, původně pod tickerem GOOG. Při svém založení se Google zaměřoval především na vývoj a provozování internetového vyhledávače. Hlavním cílem zakladatelů bylo vytvořit systém, který by efektivně organizoval informace na internetu a umožnil jejich snadné vyhledávání. Jejich klíčovou inovací byl algoritmus PageRank, který hodnotil relevanci webových stránek na základě počtu a kvality odkazů, což výrazně zlepšilo přesnost výsledků vyhledávání oproti tehdejším konkurenčním vyhledávačům.

Alphabet Inc. vznikl 2. října 2015 během restrukturalizace společnosti Google Inc., aby oddělil hlavní internetové aktivity od dalších projektů. Sídlo má v Mountain View v Kalifornii. Na burze NASDAQ je obchodován od roku 2004, původně jako Google, pod tickery GOOGL a GOOG. Alphabet se zaměřuje na internetové služby, jako je vyhledávač Google, YouTube, Android a cloudové technologie, a investuje do oblastí, jako jsou autonomní vozidla , zdravotnictví a umělá inteligence.

JAKÝ JE ROZDÍL MEZI „ÁČKOVÝMI BÉČKOVÝMI A CÉČKOVÝMI“ ALPHABETU?

• Akcie třídy A (GOOGL):
  Mají plná hlasovací práva (1 akcie = 1 hlas).
  Jsou určeny pro investory, kteří chtějí mít vliv na rozhodování ve společnosti.
• Akcie třídy B:
  Tyto akcie nejsou veřejně obchodovány.
  Mají výrazně vyšší hlasovací sílu (1 akcie = 10 hlasů).
  Jsou drženy zakladateli a vnitřními investory, aby si zajistili kontrolu nad společností.
• Akcie třídy C (GOOG):
  Nemají žádná hlasovací práva.
  Jsou určeny pro investory, kteří chtějí podíl na ziscích společnosti, ale nechtějí se podílet na řízení.

I přes to, že áčkové akcie jsou v portfoliích zastoupeny až na čtvrtém místě v podílu 1,853% a akcie céčkové na místě šestém podílem1,659%, tak souhrnně je investice do Alphabetu druhou největší mezi superinvestory.

TŘETÍ NEJZASOUPENĚJŠÍ FIRMA V PORTFOLIU
Microsoft [MSFT]

Microsoft Corporation je americká technologická společnost, kterou roku 1975 založili Bill Gates a Paul Allen v Albuquerque, Nové Mexiko. Na burze NASDAQ se poprvé objevila 13. března 1986 pod tickerem MSFT. Firma se zaměřuje na vývoj softwaru, hardwaru, cloudových služeb a umělé inteligence. Mezi její klíčové produkty patří operační systém Windows, kancelářský balík Microsoft Office, cloudová platforma Azure, herní konzole Xbox a další technologie využívané po celém světě.

Microsoft je třetí nejzastoupenější firmou v portfoliích super investorů a zároveň nejzastoupenější akcií a to podílem 2,484%.

ČTVRTÁ NEJZASOUPENĚJŠÍ FIRMA V PORTFOLIU
Amazon [AMZN]

Amazon.com, Inc. byl založen 5. července 1994 Jeffem Bezosem v Seattlu ve státě Washington jako internetové knihkupectví. Na burze NASDAQ je obchodován od 15. května 1997 pod tickerem AMZN. Společnost se postupně rozrostla v globálního lídra v oblasti e-commerce, cloudových služeb (Amazon Web Services), digitální zábavy (Prime Video, Amazon Music) a chytrých zařízení (Alexa, Echo). Amazon je známý svou inovací v logistice, personalizaci zákaznického zážitku a investicemi do technologií, jako je umělá inteligence a autonomní doručování.

Amazon je třetí nejzastoupenější akcií v portfoliích super investorů a zároveň čtvrtá nejzastoupenější firma podílem 1,955%.

PÁTÁ NEJZASOUPENĚJŠÍ FIRMA V PORTFOLIU
Meta Platforms [META]

Meta Platforms, Inc. (dříve známá jako Facebook, Inc.) byla založena 4. února 2004 Markem Zuckerbergem spolu s Andrewem McCollumem, Eduardo Saverinem, Chrisem Hughesem a Dustinem Moskovitzem na Harvardově univerzitě. Společnost původně vznikla jako sociální síť pro studenty Harvardu, ale rychle se rozšířila do celého světa. Na burze NASDAQ je obchodována od 18. května 2012 pod tickerem META. Meta se zaměřuje na rozvoj a správu sociálních platforem jako Facebook, Instagram, WhatsApp a Oculus, a v posledních letech se intenzivně soustředí na vývoj metaverza, což je virtuální prostor propojující sociální interakce, zábavu a pracovní prostředí.

Meta je pátou nejzastoupenější firmou a zároveň akcií v portfoliích superinvestorů a to podílem 1,839%.

ŠESTÁ NEJZASOUPENĚJŠÍ FIRMA V PORTFOLIU
Carvana [CVNA]

Carvana Co. byla založena roku 2012 Erniem Garcia II, jeho synem Erniem Garciou III a Benem Hustonem v Tempe, Arizona. Společnost se zaměřuje na online prodej ojetých automobilů, přičemž zákazníci mohou nakupovat, financovat a prodávat auta přes internet bez nutnosti návštěvy tradičního autobazaru. Carvana je známá svou inovativní službou automatizovaných „vending machine“ (automobilových automatů), kde si zákazníci mohou vyzvednout svá zakoupená auta. Na burze NYSE je obchodována od 28. dubna 2017 pod tickerem CVNA.

Carvana je pátou nejzastoupenější akcií v portfoliích superinvestorů a to podílem 1,839% ovšem jedná se až o osmou nejzastoupenější firmu.

SEDMÁ NEJZASOUPENĚJŠÍ FIRMA V PORTFOLIU
Visa [V]

O vise jsme se rozepsali relativně před nedávnem a to ZDE. Samozřejmě od té doby co jsme vydali článek se mohlo změnit pár věcí jako třeba fundamenty či cílové ceny analytiků. Největší změnou je ovšem očekávaný den zveřejnění výsledků který v době psaní článku byl 23.1 aktuálně je 30.1 (po obchodních hodinách)

Visa sice je sedmou nejzastoupenější firmou její akcie jsou ovšem až deváté nejzastoupenější a to podílem 1,282%.

JAK BY MOHLO VYPADAT HVĚZDNÉ PORTFOLIO?

Z tohoto jednoznačně vyplívá, že američtí superinvestoři v současnosti nejvíce věří sektoru Technologií. Pomyslnou stříbrnou medaily získává sektor Finančních služeb a bronz si odnáší sektor Prodeje ojetých aut.
Nutno brát v potaz, že se jedná o výseč nejzastoupenějších 9 akcií v portfoliích super investorů.
VŠICHNI SUPERINVESTOŘI DRŽÍ SOUHRNNĚ 1663 NA AMERICKÉM TRHU

ZÁVĚR

I přes to, že se jedná o vzorek akcií, tak doufáme, že Vám tato metoda pomohla ukázat jednu z možných cest jak se inspirovat těmi nejlepšími investory. I přes to doporučujeme před jakoukoli investicí provést vlastní analýzu, jelikož bezhlavé kopírování je cesta, která není v investicích optimální jelikož každý investor má zcela jiné kritéria toleranci k riziku a podobně.

Jak by teda zněla naše odpověď na otázku JAK BY MOHLO VYPADAT HVĚZDNÉ PORTFOLIO?
Skládalo by se z 9 akcií a 7 firem.
Nejzastoupenější by byl podíl v akcii Berkshire Hathaway a to 25,3%, druhý nejzastoupenější podíl by byl v akciích mateřské firmy Google tedy společnost Alphabet kde by podíl tvořil 22,75%, třetí nejzastoupenější držbou by byl Microsoft s podílem 16,08%.
Dále pak Amazon 12.67%, Meta Platforms 11.91%, Carvana 8.38% a na závěr Visa 8.31%.

Jestli se nás ptáte zda li máme takové to investice tak ano i ne. Tím máme na mysli, že některé z těchto akcií držíme ať už formou ETF nebo individuálních akcií, ovšem takové to portfolio jako celek nám moc smysl nedává, jelikož jsme spíše zastánci portfolií co mají velkou jak mezisektorovou tak i měnovou a geografickou diverzifikaci, což by investice do tohoto portfolia absolutně nesplňovala.

I přes to se jedná o zajímavý úhel pohledu, jelikož investice jsou především o informacích a tyto informace jsou přinejmenším zajímavé a dovedou nám ukázat zase jinou stranu mince.

Zdroje: tradingview.com, dataroma.com