Nový rok přináší i nový seriál s názvem Základy investování, který je věnován nováčkům na trhu a nebo lidem, kteří zvažují že by chtěli zahájit svou investiční pouť. První díl seriálu Základy investování – Proč investovat?

Ještě předtím, než si vysvětlíme proč investovat, je důležité rozebrat a pochopit kdy vůbec začít, a to rozebereme v následujících odstavcích.

Kdy začít investovat?

Na tuto otázku je až překvapivě jednoduchá odpověď – jak říká staré české pořekadlo „včera bylo pozdě“, je úplně jedno jestli trhy rostou, padají nebo se točí dokolečka, hlavní úlohu v investicích hraje čas a ten hraje s vámi nebo proti vám.

Věřím, že s tímto tvrzením nebude souhlasit celá řada filozofů či teoretiků, protože bude zaznívat „neinvestuj do finančních trhů ale nejdřív do sebe a vědomostí“. To je ale, přátelé, nesmysl – tím nechceme říct, že vědomosti v investicích nejsou důležité, právě naopak. V okamžik, kdy chcete tvořit nadprůměrný zisk jsou vědomosti absolutně klíčové, ale zezačátku nepotřebujete dělat nadprůměr a proto se držte slov investiční legendy Warrena Buffetta “Diversification is protection against ignorance. It makes little sense if you know what you are doing.” V jednoduchém překladu „Diverzifikace je ochranou proti nevědomosti. Nedává příliš smysl, pokud víš, co děláš.“

Jak bych začal, kdybych znovu začínal?

Krok č.1 je najít si brokera přes kterého budete investovat. Ze začátku je úplně jedno, jestli to bude přímo vaše banka či brokerská společnost nebo například Revolut. Rozdíly budou jen v poplatku. Jediná věc kterou je potřeba si zkontrolovat je přítomnost regulace od ČNB, pro slovenské čtenáře NBS.

Tento odstavec není investiční doporučení, nýbrž popis, jak by začal pravděpodobně každý úspěšný investor kdyby začínal.
Základ je najít kvalitní ETF s expozicí na celý svět, aktuálně totiž jako začínající investor žijete v nevědomosti a proto je přílišná ochrana to nejlepší, co můžete udělat. Jako dva hlavní kandidáti se nabízí celosvětové ETF (tomuto tématu se věnujeme ZDE), popřípadě celosvětové ETF doplněno o dluhopisy (rozebíráme TADY).
V obecné rovině se mi na základě mé individuální situace jeví jako rozumnější dluhopisy vynechat. Je sice fakt, že KVALITNÍ dluhopis teoreticky dokáže snížit riziko, ale také výnos.
Když se bavíme o kvalitním dluhopisu, nemáme na mysli žádné české korporátní záležitosti ale dluhopisy státní, případně od „nesmrtelmných“ firem jako je CocaCola atd.

Proč je čas tak důležitý?

Jak již byl zmíněno, čas hraje buďto pro vás nebo proti vám – v praxi to znamená, že buďto mám expozici na trh a získávám zhodnocení (složený úrok) nebo mi peníze požírá inflace.

INFLACE

Inflace je přirozený jev ztráty kupní síly peněz – i přesto, že se inflace zdá být jako nepřítel, opak je pravdou. Daleko horší je totiž deflace (stav, kdy peníze v čase hodnotu získávají, respektive zboží se zlevňuje a já si za 100 kč koupím víc zítra než dnes / jedná se o opak inflace).

V okamžik kdy nerostou ceny, lidé méně utrácí, což zapříčiní zpomalení ekonomiky. V okamžik kdy ceny klesají, lidé neutrácí vůbec, protože „zítra to bude levnější, tak proč dnes kupovat draze?“. Abyste z inflace mohli mít prospěch, je potřeba mít nakoupené akcie (například prostřednictvím ETF). Za předpokladu, že několik let trávíte tím, že se vzděláváte, tak pravděpodobně v následujících 5 -10 letech nedoženete (a to i přes nadprůměrné výsledky) toho, kdo má náskok a čas + inflace hrají v jeho prospěch.
Koneckonců vzdělávat se mezitím co máte nakoupené ETF je to nejlepší (dle našeho subjektivního pohledu).

SLOŽENÝ ÚROK

Představte si, že máte 1 000.000 Kč a za rok vyděláte 10%, to znamená, že jste dosáhli zisku 100.000 Kč. V okamžik, kdy další rok vyděláte znovu 10%, tak už to není 100.000, ale 110.000 Kč. Za 10 let budete mít cca 2 700.000 Kč a to i přesto, že vydělat 10x 10% je přeci 100%, což znamená z milionu další milion a těch 700.000 navíc je právě vliv složeného úročení.

Jak ze začátku eliminovat rizika?

Jak již bylo zmíněno, široce diverzifikované ETF vám dá expozici na celosvětovou ekonomiku, čímž víceméně odstraníte riziko, že koupíte jednu nefungující jednotku. Klidně se ale může stát, že ETF nakoupíte na absolutní špičce a potom budete v mínusu, a proto doporučuji ze začátku nedělat jeden velký nákup, ale více malých, pravidelných, formou DCA – ale o tomto tématu si povíme v příštím díle.