V pátém díle našeho seriálu o ETF se podíváme na relativně nově vzniklý fond, který je doslova a do písmene kompletní strategií. Toto ETF je nazváno LifeStrategy, což můžeme přeložit jako životní strategie.
Hodně lidí investuje do ETF mimo jiné z důvodu, že chtějí jedním kliknutím nakoupit celou řadu akcií, pokud jste četli druhý a třetí díl našeho seriálu o ETF a řekli jste si, že právě kombinace těchto 2 burzovně obchodovatelných fondů může být strategie pro Vás, tak máme skvělou zprávu. Existuje ETF, které kombinuje v různých poměrech celosvětové dluhopisy a akcie. Toto ETF se jmenuje Vanguard LifeStrategy.
Jak už název napovídá, tak tento produkt vytvořila společnost Vanguard, což je jedna z nejuznávanějších firem této planety pro správu majetku zejména formou “ETFek”. 

Těchto LIFE STRATEGY ETF existuje 8. Všechny mají stejný TER tedy poplatek, který vychází na 0,25%.
Všech 8 ETF vzniklo 8. prosince 2020 a jsou kótovány na irské burze.
4 ETF jsou v Akumulační a 4 ETF v distribuční verzi .

AKUMULAČNÍ: V praxi to znamená, že veškeré dividendy a kupony (“dividenda” z dluhopisu) jsou automaticky reinvestovány zpět.

DISTRIBUČNÍ: Dividendy a kupony se vyplácí na účet.
Díky tomu, že všechny akumulační verze mají ve zprávě větší objemy peněz, než distribuční varianty, v tomto článku se zaměříme pouze na ty akumulační.

KRÁTKÉ PŘEDSTAVENÍ SPRÁVCOVSKÉ SPOLEČNOSTI

Vanguard byla založena v roce 1975 Johnem Boglem, který je považován za průkopníka pasivního investování a tvůrce prvního indexového fondu určeného pro individuální investory.

JEDNOTLIVÉ ETF

Zajímavost
ETF LifeStrategy se skládají jak z jednotlivých cenných papírů (akcií a dluhopisů), tak i z celých ETF, a to z několika důvodů. Investice do celých ETF pomáhá snižovat nákladovost portfolia. Dle evropské legislativy nesmí mít podíl jedné akcie v ETF více než 10 %. Pokud ETF investuje do jiných burzovně obchodovatelných fondů (ETF), jejich podíl nesmí přesáhnout 20 % celkových aktiv. Co se týče dluhopisů, jejich podíl je limitován na 10 %, s výjimkou státních dluhopisů, kde podíl může dosáhnout až 35 %.

Vanguard LifeStrategy 80/20

ETF ve formě 80/20 znamená, že se skládá z 80% akcií a 20% dluhopisů.
Skládá se z 14,571 instrumentů a ve správě má 435 milionů €, což z něj činí středně velké ETF.

GEOGRAFICKÉ ZASTOUPENÍ
Americké aktiva mají v tomto ETF podíl 45,37%. Druhým nejzastoupenějším  regionem je Japonsko, které má podíl 5,14%. Na třetí příčce s podílem 3,42% jsou aktiva Britská, která jsou následovány Čínou, Švýcarskem, Francií, Kanadou a celou řadou dalších zemí.
JEDNOTLIVÉ AKTIVA
Toto má největší podíl(19,24%) v Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF, což je ETF sledující největší akcie na rozvinutých trzích po celém světě.
Na druhém místě je Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF. Toto ETF má ve Vanguard LifeStrategy 80/20 podíl 19,21% a zaměřuje se na dluhopisy od emitentů z celého světa. Index obsahuje podnikové dluhopisy a státní dluhopisy.
Třetím nejzastoupenějším titulem je Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF, který má tržní podíl 6,46%. Toto ETF sleduje 2189 akcií z rozvíjejících se trhů po celém světě.
Čtvrtou příčku zaujímají akcie AAPL s podílem lehce přes 2%, na pátém místě jsou akcie Microsoftu s podílem téměř 1,9%. Šestou příčku zastupuje Alphabet, což je mateřská firma Google (“áčkové” akcie 0,55% a “céčkové” akcie 0,5%). Ostatní tituly jako třeba Amazon,Berkshire Hathaway od Warrena Buffetta nebo UnitedHealth Group mají zastoupení výrazně pod 1%.
VÝKONNOST
Za poslední čtvrtrok tato strategie prodělala 3,51%, ovšem v ročním pohledu přidává bez 1 setiny 13,5% a od svého vzniku je nahoře o 32,5%.

Vanguard LifeStrategy 60/40

ETF ve formě 60/40 znamená, že se skládá z 60% akcií a 40% dluhopisů.
Celkově se skládá z 14,555 instrumentů a ve správě má 346 milionů €, což z něj činí středně velké ETF. 

GEOGRAFICKÉ ZASTOUPENÍ
Americké aktiva mají v tomto ETF podíl 33,83%. Druhým nejzastoupenějším  regionem je Japonsko, které má podíl 3,87%. Na třetí příčce s podílem 2,57% jsou aktiva Britská, která jsou následovány Čínou, Švýcarskem, Francií, Kanadou a celou řadou dalších zemí.

JEDNOTLIVÉ AKTIVA
Stejně jako v předchozím případě největší podíl zastupuje Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF, kde v tomto případě toto ETF tvoří 19,25% portfolia.

Druhý nejzastoupenější produkt je “překvapivě” stejně jako u varianty 80/20 Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF v tomto případě s podílem 19,22%.

Změna v porovnání s předchozí variantou přichází u třetí nejzastoupenější pozice celého ETF, která má podíl 5,24% a jedná se o Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF, které obsahuje vládní dluhopisy denominované v eurech vydané členy eurozóny.Na čtvrté příčce se nachází pro nás známé ETF

Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF.
Nejzastoupenější individuální akcií je stejně jako v předchozím případě akcie Apple s podílem 1,32%. Šestý největší podíl je v akciích společnosti Microsoft, který zastupuje 1,21% podílu v portfoliu. Ostatní instrumenty jako třeba Vanguard U.K. Gilt UCITS ETF, Amazon či Alphabet mají zastoupení nižší, než 1%.

VÝKONNOST
V posledních 3 měsících toto ETF vyneslo 1,06%, za uplynulých 12 měsíců je toto ETF dražší o 11,33% a od svého vzniku vydělalo už 19,1%.

Vanguard LifeStrategy 40/60

ETF ve formě 40/60 znamená, že se skládá z 60% akcií a 40% dluhopisů.
Kompletně se skládá z 14,545 instrumentů a ve správě má 110 milionů €, což z něj činí středně velké ETF. 

GEOGRAFICKÉ ZASTOUPENÍ
Americké aktiva mají v tomto ETF podíl 22,56%. Druhým nejzastoupenějším  regionem je Japonsko, které má podíl 2,6%. Na třetí příčce s podílem 1,72%  jsou aktiva Britská, která jsou následovány Čínou, Švýcarskem, Francií, Kanadou a celou řadou dalších zemí.

JEDNOTLIVÉ AKTIVA
V tomto případě je nejzastoupenější (podílem 19,22%) Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF, které se v předchozích 2 ETF bylo na druhém místě. Druhým nejzastoupenějším produktem tohoto ETF je Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF, které má podíl 18,57% (V předchozích 2 případech bylo toto ETF nejzastoupenějším instrumentem). U portfolia 40/60 má třetí největší podíl(10,3%) Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF, který rovněž známe z předchozího ETFka. Čtvrtým nejzastoupenějším je nám rovněž známé Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF, které v tomto případě tvoří podíl portfolia 2,21%.Posledním instrumentem, který má váhu přes 1% konkrétně 1,39% je Vanguard U.K. Gilt UCITS ETF, který obsahuje vládní dluhopisy ze Spojeného království pro všechny splatnosti.

VÝKONNOST
Za poslední čtvrtrok došlo k nárůstu tohoto ETF o 1,6%, při ročním pohledu pozorujeme nárůst o 9,04% ovšem od svého vzniku je toto ETF dražší pouze o 6,81%.

Vanguard LifeStrategy 20/80

ETF ve formě 20/80 znamená, že se skládá z 60% akcií a 40% dluhopisů.
Aktuálně se skládá z 14,545 instrumentů a ve správě má 59 milionů €, což z něj činí malé ETF. 

GEOGRAFICKÉ ZASTOUPENÍ
Americké aktiva mají v tomto ETF podíl 11,34%. Druhým nejzastoupenějším  regionem je Japonsko, které má podíl 1,26%. Zbylé “destinace” obsahují 87,4%.

JEDNOTLIVÉ AKTIVA
V tomto ETF 20/80 mají pouze 3 instrumenty podíl přes 1% z níž největší zastoupení 11,23% má Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF. Druhým největším podílem disponuje Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF a to konkrétně 16,42%. Posledním instrumentem, který čítá 2,22% je Vanguard U.K. Gilt UCITS ETF.
Další instrumenty jako třeba Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF, AAPL nebo MSFT mají podíl silně pod 1%.

VÝKONNOST
Za poslední 3 měsíce toto ETF vydělalo 2,14%, při pohledu za uplynulých 12 měsíců pozorujeme nárůst o 6,8% a od svého založení toto ETF odepisuje 4,4%

ZÁVĚR

Na závěr tohoto článku můžeme říci, že toto Globální ETF může být zajímavou volbou pro nováčky na trhu, jelikož každé z těchto portfolií obsahuje přes 14 000 instrumentů a to jak z akcií, tak i dluhopisů. Tím pádem je opravdu velmi silně diverzifikované. Navíc zde dochází i k pravidelnému rebalancování. Obrazně jsou tyto aktiva zajímavé opravdu pro dlouhodobé držení bez starostí zajišťující slušnou komplexnost. Samozřejmě toto ETF může být i vhodnou volbou pro zkušené investory, kteří hledají diverzifikaci, ať už s expozicí na akcie nebo dluhopisy.
Při pohledu na něj můžeme pozorovat, jak velký podíl akcií vůči dluhopisům dokáže z dlouhodobého hlediska zajišťovat zajímavé zhodnocení. Každopádně v období nervozity na trhu, jako je právě nyní dosahují vyšší výkonnosti a vyššího zhodnocení typy ETF s vyšší expozicí na dluhopisy.

Zdroje: justetf.com.