V dnešním díle „seriálu“ o sektorech ne burze si rozebereme SEKTOR POJIŠŤOVNICTVÍ.
Sektor Pojišťovnictví je jedním z klíčových sektorů světové ekonomiky, který nabízí finanční ochranu jednotlivcům, firmám i institucím před různými riziky a nejistotami. Na dnešním rychle se měnícím trhu vynikají některé společnosti díky své velikosti, inovacím a finanční stabilitě. Tento článek se zaměřuje na nejvýznamnější společnosti v pojišťovnictví, které nejen dominují trhu, ale také určují standardy pro ostatní společnosti v tomto odvětví. Podíváme se na jejich historii, finanční výsledky, a proč mají právě tendence profitovat v letním období.
Proč mají pojišťovny na burze potenciál profitovat z léta?
V Letním období přibývá řada cestovních pojištění pro ochranu na dovolených, majitelé nemovitostí pronajímaných turistům pojišťují své majetky proti poškození a podnikatelé v turistickém ruchu potřebují pojištění pro své sezónní podniky, jako jsou letní resorty a půjčovny.
Stručně řečeno, lidé i firmy během prázdnin více cestují, provozují sezónní podniky a účastní se rizikových aktivit, což zvyšuje poptávku po různých druzích pojištění a všechny tyto faktory příznivě ovlivňují akcie společností ze sektoru pojišťovnictví.
V obecné rovině se jedná o velice defenzivní sektor.
Defenzivní sektory zahrnují odvětví, která poskytují produkty a služby nezbytné pro každodenní život, a jejich poptávka není tak citlivá na ekonomické cykly. Kromě pojišťovnictví sem patří například i zdravotnictví, veřejné služby (utility) a spotřební zboží denní potřeby.
V obecné rovině platí, že díky nízké volatilitě a jisté formě stability (konzervativity) se do tohoto sektoru přesouvají peníze v následných scénářích:
Ekonomická nejistota nebo recese, zvýšená tržní volatilita, hledání bezpečného přístavu.
Jak už bylo ale zmíněno, tak v období, kdy tento sektor čerpá nadstandardní příjmy bývá zajímavý i pro krátkodobé investory.
ETF NA SEKTOR POJIŠŤOVNICTVÍ
Pro investory vyhledávající dlouhodobější investiční styl a nechtějí dávat všechny peníze na jednu kartu může být atraktivní investic formou ETF. (Pokud nevíte co to ETF je doporučuji podívat se na náš investiční seriál, který je tomuto instrumentu zasvěcen)
Díky tomu, že Sektor Pojišťovnictví je poměrně úzký segment burzy, tak moc dostupných ETF nenajdeme, protože existují pouze 4 a my jsme si k detailnějšímu rozboru vybrali to, které je největší co se obhospodařovaného kapitálu týče a zároveň má nejvyšší výkonnost za poslední rok.
iShares STOXX Europe 600 Insurance UCITS ETF (DE)
Toto ETF se zaměřuje ryze na pojišťovnické společnosti a obsahuje 32 akcií z níž má Allianz největší váhu na trh konkrétně 17,6% druhou nejzastoupenější akcií je v tomto ETF Zurich Insurance Group AG ze svou tržní váhou lehce přes 12,6% třetí nejzastoupenější firmou je Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG z 12,82% vlivem na index a poslední firma která má váhu přes 10% je AXA ta se podílí tržní váhou 10,14%.
Při geografickém zastoupení zde vidíme dominovat německé firmy které mají zastoupení v indexu 31,66% na druhém místě je tady švýcarsko ze svým podílem lehoulince přes 24% a na třetím místě se umisťuje velká británie z podílem 13,29% o zbylých 31% se starají země jako Francie, Itálie, Holandsko, Norsko, Belgie a podobně.
Teď něco málo k historii tohoto ETF: BlackRock (největší správce majetku na světě) spustil roku 2002 v německu toto ETF které má za cíl kopírovat index Europe 600 Insurance za celou dobu od svého vzniku vydělalo tot oETF investorům přes 240% s tím že jen za posledních 12 měsíců si připisuje úctyhodných 19,5%.
Současnost: aktuálně je v tomto fondu zainvestováno přes 256 milionů € což z něj činí středně velký fond který má TER (správcovský roční poplatek) 0,46%
Index Europe 600 Insurance je součástí širšího indexu STOXX Europe 600 a zaměřuje se na evropské pojišťovnické společnosti.Index Europe 600 Insurance poskytuje důležité informace o výkonnosti evropského pojišťovnického sektoru a je klíčovým nástrojem pro investory a analytiky, kteří se zajímají o tento segment trhu.
EVROPSKÉ POJIŠŤOVNY
ALLIANZ [ALV]
Jako první firmu si rozebereme společnost Allianz SE, která vznikla v roce 1890, v německém Mnichově a během své 130 leté existence se stala jednou z největších a nejvlivnějších pojišťovacích společností na světě. Dnes působí celosvětově celkem v 70 zemích. Na burzu tato společnost vstoupila v květnu roku 1988 na Frankfurtskou burzu pod Tickerem ALV.
FUNDAMENT
Dle fundamentálních ukazatelů P/E a P/B můžeme vidět, že jsou akcie relativně levné a tím pádem pro hodnotové investory potenciálně vhodné pro nákup, protože v evropském sektoru se drží pod průměrem. EPS na tento rok není nijak ohromující a v následujících 3 letech můžeme vidět pozvolný nárůst. Společnost vyplácí dividendu a to přesně 5.3%, doplněno o slušné Payout ratio, což poukazuje na zdravou finanční kondici společnosti. Další VELICE POZITIVNÍ ASPEKT JE ŽE ALLIANZ NEMÁ ŽÁDNÉ PASIVA. Další relativně pozitivní aspekt je slušné ROE.
V době psaní článku by Allianz musela přidat 37.7% z roku 2000.
ANALYTICKÉ DOMY
Analytici tenhle titul vidí jednoznačně a ze 13 doporučení můžeme vidět pouze 3 HOLD a zbylých 10 BUY.
Dle průměrných cílových cen 291€ by znamenalo od aktuálních cen 11.1%a nejlepší výhledy by znamenaly pohyb o 18 procent nahoru.
AKCIONÁŘI:
Mezi hlavními akcionáři této společnosti můžeme najít tyto jména:
Vanguard ,Deutsche Asset & Wealth Management,Amundi, Norges Bank Investment Management ,Union Asset Management Holding,Deka Investment, JP Morgan.
TATO FIRMA ZVEŘEJNÍ SCÉ VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ 8.8 A K VIDĚNÍ BUDOU ZDE
AXA [CS]
AXA S.A. byla založena v roce 1816 pod názvem Mutuelle de L’assurance contre L’incendie (pojišťovna proti požárům) v Paříži, Francie. V roce 1985 došlo ke změně názvu na AXA a od té doby se společnost transformovala a expanze ji přivedla na pozici jednoho z největších pojišťovacích a finančních poskytovatelů na světě. AXA se stala známou nejen díky svému rozsáhlému portfoliu pojišťovacích produktů, ale také díky akvizicím a strategickým expanzím. Poprvé se začala obchodovat na burze v červnu roku 1987.
FUNDAMENT
Fundamentální metriky společnosti PE a PB nám naznačují, že se jedná o kvalitní akcii což nám ukazuje i EPS, které má rostoucí tendence.
Akcie by musely připsat 31% aby se dostaly na svá maxima z roku 2000.
ANALITICKÉ DOMY
Analytici tento titul vidí v pozitivním světle a všech 10 doporučení je BUY, dle těch nejhorších výhledů by akcie připsaly 13,6% v době psaní tohoto článku.
Dle těch nejlepších by akcie musely připsat bezmála 32% a zlatá střední cesta značí nárůst o 21.62%
AKCIONÁŘI:
Mezi hlavními akcionáři této společnosti můžeme najít tyto jména:
AXA Assurances, Blackrock,AXA ESOP, Norges Bank, Vanguard,.Amundi AXA Assurances Vie Mutuelle, Deutsche Asset, Capital Research And Management Company, Union Asset
TATO FIRMA ZVEŘEJNÍ SVÉ VÝSLEDKY 2.8.2024 A BUDOU K DISPOZICI ZDE
Zurich Insurance Group [ZURN]
Jednoduše nazývaná Zurich, byla založena v roce 1872 ve švýcarském městě Zürich jako „Zurich Fire Insurance Company“. Během více než 150 let své existence se společnost rozrostla z lokálního poskytovatele pojištění na globálního lídra v oboru. Zurich prošla několika fúzemi a akvizicemi, což přispělo k jejímu expanzivnímu růstu a rozšíření na mezinárodní trhy.
Specializuje na dvě hlavní oblasti pojištění – životní a neživotní pojištění. V rámci životního pojištění nabízí širokou škálu produktů včetně individuálních a skupinových životních pojistek, důchodového zabezpečení a dalších produktů zaměřených na finanční ochranu. V oblasti neživotního pojištění pokrývá pojištění majetku, odpovědnosti, automobilů, cestovní pojištění a pojištění proti různým rizikům pro jednotlivce i podniky.
FUNDAMENT
Při pohledu na Fundamentální indikátory vyjadřující zda-li je společnost levná či drahá vidíme PE, které je lehce nad průměrem trhu, při pohledu na PB můžeme konstatovat, že se rozhodně nejedná o podhodnocenou ale ani nikterak nadhodnocenou společnost. Při pohledu na EPS je situace rozhodně zajímavější jelikož EPS přes 10 jsou v tomto sektoru relativně slušná čísla. Když se podíváme na ROE, které je v obecné rovině na zajímavých úrovních v tomto sektoru je to však stále podprůměr. Nižší ROE opodstatňuje dividenda ve výši 5.2%, která má ovšem hrozné dividendové krytí. Co v tomto případě vnímáme za největší problém je snižovaní hodnoty aktiv společnosti, které bohužel pozitivním neovlivňuje snižování vysokého dluhu. Nejspíše i to je důvod proč se aktuálně akcie obchodují na úrovních, že by nestačil ani 59% nárůst na jejich maxima z roku 2000.
ANALYTICKÉ DOMY
Výhledy analytiků nejsou nijak perspektivní a ukazují nám pokles o – 1.4%. Při pohledu na hlavní akcionáře ale vidíme smíšené signály např UBS zvýšila v poslední době svou pozici o 104% zas na druhou Credit Suisse pozici snížila o víc než 20%
AKCIONÁŘI:
Mezi hlavními akcionáři této společnosti můžeme najít tyto jména:
UBS, BlackRock, Capital Research and Management, Vanguard, Norges Bank, Credit Suisse, Fidelity
SPOLEČNOST ZVEŘEJNÍ VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ 8.8. 2024 A K VIDĚNÍ BUDOU ZDE
AMERICKÉ POJIŠŤOVNY
Nyní se společně podíváme na tři největší pojišťovny v USA. Důkladně prozkoumáme jejich působnost a zaměření, stejně jako segmenty, které jim přinášejí nejvíce finančních prostředků. Rovněž se zaměříme na jejich základní ukazatele a zanalyzujeme, jak na jejich akcie nahlížejí přední analytické společnosti a kteří významní investoři je drží ve svých portfoliích.
UnitedHealth Group [UNH]
UnitedHealth Group Incorporated je jedna z největších zdravotních pojišťoven v USA a celosvětově poskytuje širokou škálu zdravotních benefitů a služeb. Její hlavní divize zahrnují UnitedHealthcare a Optum. UnitedHealthcare poskytuje zdravotní pojištění pro jednotlivce, rodiny, zaměstnance a účastníky vládních programů, jako jsou Medicare a Medicaid. Optum se specializuje na zdravotní služby a technologie, zahrnující zdravotní péči, zdravotní informační služby a správu lékových benefitů. Společnost se také věnuje inovacím v oblasti zdravotní péče, investuje do elektronických zdravotních záznamů, analýzy zdravotních dat a telemedicíny, čímž zlepšuje přístup ke zdravotní péči a efektivitu služeb. Tato společnost působí primárně v USA, ale její působnost je i v Evropě, Austrálii nebo Asii. Největší příliv finančních prostředků plyne této společnosti ze zdravotního pojištění, správy lékových benefitů a zdravotních služeb. Tyto segmenty jsou klíčovými zdroji příjmů pro UnitedHealth Group a podstatně přispívají k jejímu finančnímu výkonu a stabilitě.
FUNDAMENT
Unitedhealth se obchoduje od roku 1984 na Newyorské burze Nyse pod tickerem UNH. Co se fundamentálních dat týče, tak jejich data jsou spíše negativní. Má vysoké P/E a ani P/B nevypadá vůbec dobře. Co se EPS tyče, ty jsou pro tento rok spíše průměrné, ovšem na rok příští vypadají velmi nadstandardně. Dokonce tato společnost vyplácí svým akcionářům dividendu (i když malou) s extrémně bezpečným krytím Payout. I podle ROE vidíme, že je to firma, která dovede hospodařit s penězi. V aktuální době by akcie UNH potřebovala vyrůst o necelá 3%, aby se dostala na svá maxima.
POHLEDY ANALITYCKÝCH DOMŮ
V aktuální době pokrývá akcie této společnosti svým doporučením 16 analytických domů, s tím že 15 z nich doporučuje akcie nakoupit a jeden akcie držet. Dokonce i co se týče nejvyšších cílových cen ze stran bankovních domů, tak se bavíme o hodnotách na úrovni na 635USD, což by znamenalo od aktuálních cen nárůst o 12,3%.
SUPERINVESTOŘI A AKCIE UNITEDHEALTH GROUP
V 1Q 2024 jsme mezi investory, co mají ve svých aktivech zařazeny akcie Unitedhealth našly jména jako David Tepper, Robert Olstein nebo David Katz, o kterých jste se mohli dočíst v našem miniseriálu. V obecné rovině jsme v prvním kvartálu tohoto roku zaznamenaly pozvolné přikoupení a navýšení pozic ze stran superinvestorů u této akcie.
Na kvartální výsledky se můžeme těšit 15 října 2024.
CHUBB LIMITED [CB]
Chubb Limited je globální pojišťovací společnost a jedna z největších pojišťoven na světě, která nabízí široké spektrum produktů včetně majetkového a úrazového pojištění, životního pojištění, zdravotního pojištění a zajištění. Založena byla v roce 1882 jako Chubb & Son v USA. V roce 2016 se stala Chubb Limited po akvizici ACE Limited, což vytvořilo jednu z největších majetkových a úrazových pojišťoven na světě. Hlavní sídlo má v Curychu, Švýcarsko, a působí ve více než 54 zemích. Chubb poskytuje pojišťovací řešení pro jednotlivce, malé a střední podniky i velké korporace a nabízí speciální pojišťovací produkty pro různé odvětví, včetně letectví, energetiky, stavebnictví a finančních institucí. Společnosti Chubb Limited přibývá nejvíce financí ze směrů jako je životní a zdravotní pojištění, zajištění jiným pojišťovnám nebo pomocí geografické diversifikace.
FUNDAMENT
Společnost Chubb Limited se obchoduje od roku 1983 na Newyorské burze Nyse pod tickerem CB a aktuálně je součástí indexu S&P 500, což ji řadí mezi nejvýznamnější společnosti na americkém akciovém trhu. Co se fundamentálních dat týče, tak se dá říci, že jsou na velice dobrých hodnotách. Jejich nízké P/E a i P/B nevypadá vůbec zle. Co se EPS tyče, ty jsou pro tento rok spíše průměrná, ovšem na rok příští vypadají zle jelikož má v plánu klesat. Mimo jiné tato společnost vyplácí svým akcionářům dividendu s velmi bezpečným krytím Payout. I podle ROE vidíme, že tato společnost dovede slušně hospodařit s financemi. V aktuální době jsou akcie CB na svých maximech.
POHLEDY ANALITYCKÝCH DOMŮ
V současnosti se akciemi této společnosti zabývá 15 analytických domů. Z nichž 8 doporučuje akcie koupit, 6 doporučuje držet a pouze 1 analytický dům radí prodat. Dokonce i co se týče nejvyšší cílové ceny od bankovních domů dosahují 305 USD, což představuje nárůst o 10,5 % oproti současným cenám.
SUPERINVESTOŘI A AKCIE CHUBB LIMITED
V 1Q 2024 jsme mezi investory, co mají ve svých aktivech zařazeny akcie Chubb Limited našly jména jako Christopher Davis nebo legendární investor Warren Buffett, který má v této společnosti zainvestováno 6 717 645 000 USD, a tvoří tak 2,03% jeho portfolia.
Na zveřejnění hospodářských výsledků se můžeme těšit 22 října 2024.
BERKSHIRE HATHAWAY [BRK.B] (Warren Buffett)
Berkshire Hathaway Inc. je americká nadnárodní holdingová společnost, kterou vede renomovaný investor Warren Buffett. Původně byla založena jako textilní výrobní firma v roce 1839, ale pod vedením Buffetta se postupně transformovala na jednu z největších a nejúspěšnějších holdingových společností na světě. Hlavní sídlo společnosti se nachází v Omaze, Nebraska. Mimo jiné je také Berkshire Hathaway Inc. významným hráčem v oblasti pojišťovnictví. Hlavní pojišťovnické značky této firmy jsou následné: Government Employees Insurance Company, Berkshire Hathaway Reinsurance Group, General Re, Berkshire Hathaway Specialty Insurance, National Indemnity Company, Ajit Jain’s Role.
Pojišťovnictví je tedy jedním z nejdůležitějších a nejvýznamnějších sektorů, ve kterých Berkshire Hathaway působí. Tento segment poskytuje společnosti stabilní příjmy a značnou finanční sílu, což umožňuje Berkshire Hathaway provádět další investice a akvizice v různých odvětvích.
ZAJÍMAVOST
Důležitá informace je, že akcie Buffetovi Berkshire Hathway se dělí na 2 základní druhy: akcie třídy A (BRK.A) a akcie třídy B (BRK.B).
Základní Rozdělení
Akcie Třídy A (BRK.A)
Akcie třídy A jsou jedny z nejdražších akcií na světě, často se obchodují za stovky tisíc dolarů za akcii. Mají větší hlasovací práva než akcie třídy B, což znamená, že jejich držitelé mají větší vliv na rozhodování společnosti. Tyto akcie byly původně vytvořeny tak, aby byly mimo dosah drobných investorů a aby jejich držitelé byli převážně institucionální investoři nebo jednotlivci s vysokým čistým jměním.
Akcie Třídy B (BRK.B)
Akcie třídy B byly zavedeny v roce 1996 jako dostupnější alternativa pro drobné investory. Jejich cena je výrazně nižší než cena akcií třídy A, což je činí dostupnějšími pro širší veřejnost. Hlasovací práva akcií třídy B jsou nižší, konkrétně 1/10 000 hlasovacího práva akcií třídy A. Každá akcie třídy A může být převedena na 1 500 akcií třídy B, což poskytuje flexibilitu pro držitele akcií třídy A.
Souhrnem lze říci, že hlavním rozdílem mezi těmito dvěma typy akcií je tedy jejich cena a hlasovací práva. Akcie třídy A jsou dražší a poskytují větší hlasovací práva, zatímco akcie třídy B jsou dostupnější pro drobné investory, ale s menším vlivem na rozhodování společnosti. Tato struktura umožňuje Berkshire Hathaway nabízet investiční příležitosti jak velkým institucionálním investorům, tak jednotlivcům.
FUNDAMENT
Společnost Berkshire Hathaway se obchoduje na Newyorské burze NYSE pod tickerem BRK.B od roku 1996 a je součástí indexu S&P 500, což ji řadí mezi nejvýznamnější společnosti na americkém akciovém trhu. Z fundamentálního hlediska se společnost vyznačuje kvalitními hodnotami. Její nízké P/E a P/B jsou velmi atraktivní. Co se týče zisku na akcii (EPS), letos jsou výsledky průměrné, ale očekává se, že příští rok výrazně klesnou, což není pozitivní zpráva. S polečnost nevyplácí dividendy, takže akcionáři nedostávají žádnou přímou finanční odměnu. Nicméně, vysoká hodnota ROE ukazuje, že společnost efektivně hospodaří se svými financemi. Aktuálně jsou akcie BRK.B o 2,3 % pod svými historickými maximy.
POHLEDY ANALITYCKÝCH DOMŮ
V současné době akcie této firmy pokrývají pouze 4 analytické domy. Celkové výhledy jsou opravdu pozitivní, protože 3 z nich doporučují akcie nakoupit a 1 z nich akcie držet. Dokonce i co se týče nejvyšší cílové ceny od bankovních domů, tak se bavíme o cenách 490USD za akcii, což představuje nárůst o 11,4 % oproti současným cenám.
SUPERINVESTOŘI A AKCIE BERKSHIRE HATHAWAY
V prvním čtvrtletí roku 2024 bylo zjištěno, že celkem 19 investorů drží akcie Berkshire Hathaway. Mezi nejznámějšími z nich jsou jména jako Bill & Melinda Gates, Li Lu a David Katz. O těchto investorech jste se mohli dočíst v našem seriálu o superinvestorech. Výsledky hospodaření společnosti budou zveřejněny 5. srpna 2024.
BONUSOVÁ SEKCE
Sumitomo Mitsui Financial Group [SMFG]
Do bonusové sekce nás nenapadá lepší společnost, než je Sumitomo Mitsui Financial Group.
I přesto, že se nejedná o ryze pojišťovnickou firmu, ale spíše jednu z největších finančních skupin v Japonsku, poskytující bankovní a finanční služby včetně pojišťovnictví je tato firma velice zajímavá. V loňském roce se dostala do povědomí investorů zejména díky Warrena Buffetta, který do této firmy investoval slušný obnos peněz.
Pro ty, co o této firmě slyšíte poprvé, tak zde máme krátké představení.
Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) vznikla v roce 2002 v Japonsku, na tokijské burze je zalistovaná od konce roku 2003 pod tickerem 8316. Na burze v USA od roku 2010 což zajistilo doslova celosvětovou přístupnost k těmto akciím.
Sumitomo poskytuje širokou škálu finančních služeb včetně bankovnictví, leasingu, cenných papírů, úvěrů a pojištění, a má významný podíl na japonském trhu, kde patří mezi tři největší finanční skupiny.
Díky tomu, že se jedná o jednu z 10 nejhodnotnějších japonských firem obchodovatelných na burze, tak je zároveň součástí nejprestižnějšího japonského indexu TOPIX Core 30, který sleduje 30 největších a nejlikvidnějších společností na tokijské burze. Bohužel na tento index společnost neexistuje v Evropě dostupné ETF.
Nejblíže k tomuto indexu má toto ETF iShares MSCI Japan UCITS ETF (Dist), kde má naše firma 7 největší váhu se svým zastoupením 2,2%. Na tomto ETF je velice pozitivní nízký TER a to jen 0,12% p.a. Vyjma společnosti Sumitomo naleznete dalších 217 prestižních společností japonské burzy.
Fundament
Při pohledu na fundamentální indikátory vyjadřující zda li je společnost levná či drahá vidíme velice atraktivní P/E, které má snižující se výhled, (což je pozitivní zpráva) při pohledu na P/B je zřejmé že se opravdu jedná o podhodnocenou společnost. Další důvody, proč je tato firma atraktivní je dividenda pohybující se okolo 3% s výborným dividendovým krytím. S čím se ale tato společnost potýká je zadlužení, které je značné. Při pohledu na PES vidíme relativně zajímavá čísla, co je ale negativní, tak očekávání, že tempo EPS bude v dohledných letech snižovat. Při pohledu na indikátory znázorňující efektivitu hospodaření by jsme čekali lepší čísla, ale rozhodně to není žádná hrůza zejména profit margin na úrovni 10,7% je v celku obstojný.
Analytici
Při pohledu na výhledy analytických domů vidíme pouze pozitivní doporučení s ročním výhledem přes 24%. Je zapotřebí ale brát v potaz, že na tuto společnost vydávají cílové ceny pouze 2 analytické domy.
Akcionáři
Mezi hlavními akcionáři vidíme na první příčce BlackRock, který svou pozici v poslední době ještě upevnil dále ze známých jmen má v této společnosti zainvestováno Nomura,Sumitomo Mitsui Trust Asset Management, Vanguard,JPMorgan Chase, Barclays Bank, Japan Securities Finance, Goldman Sachs Group, Amundi, Fidelity, UBS, AllianceBernstein a mnoho dalších.Mezi hlavními akcionáři vidíme spíše navyšování svých pozic, což je logicky pozitivní zpráva.
Bohužel mezi členy představenstva za poslední rok nedocházelo k dokupování akcií vlastní firmy, to sice není špatně, ale lepší by bylo kdyby jsme viděli zájem o vlastní akcie, což dovede upevnit důvěru investorů zejména v okamžik, kdy jsou akcie dané společnosti nejdražší od roku 2007 a k pokoření absolutních maxim z roku 2006 by Sumitomo muselo vzrůst o CCA 27%.
SMFG BUDE ZVEŘEJŇOVAT VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ 2.8 A K VIDĚNÍ BUDOU ZDE
TABULKA POROVNÁVÁ FIRMY ZMÍNĚNÉ VE ČLÁNKU
(Tyto hodnoty jsou proměnlivé s tím, jak roste/klesá cena akcie, popř. s novými predikcemi analytiků či zveřejňováním hospodářských výsledků a účetních uzávěrek).
| FIRMA | P/E | f P/E | P/B | EPS tY | EPS nY | EPS 5Y | D/E | PM | ROE | DIV. | Payout |
| ALV | 11,11 | 10,3 | 1,7 | 7,6% | n/a% | n/a% | 0 | 8,92% | 15% | 5,3% | 65% |
| CS | 10,2 | 9,4 | 1,4 | 7% | n/a% | n/a% | 0,99 | 8,05% | 12,3% | 6,1% | 63% |
| ZURN | 18,2 | 13,5 | 3,2 | 10,4% | n/a% | n/a% | 0,55 | 5,83% | 17,9% | 5,1% | 103% |
| UNH | 38,18 | 18,49 | 6,11 | 10,24% | 12,5% | 12,38% | 0,87 | 3,69% | 18,29% | 1,37% | 30,55% |
| CB | 11,64 | 11,74 | 1,82 | -4,41% | 8,93% | 2,5% | 0,31 | 18,07% | 17,06% | 1,3% | 15,65% |
| BRK.B | 12,94 | 22,52 | 1,65 | 10,3% | 2,47% | 23,3% | 0,21 | 19,9% | 13,65% | 0% | 0% |
| SMFG | 14,43 | 12,39 | 0,98 | 14,13% | 9,79% | 13,9% | 3,88 | 10,71% | 6,95% | 2,94% | 31,8% |
VYSVĚTLIVKY
P/E – Ukazuje, kolik investor platí při nákupu akcie $ za 1 vydělaný $ firmy (čím nižší, tím je akcie levnější).
f P/E – Ukazuje odhadované P/E na příští rok.
P/B – Ukazuje poměr tržní ceny a účetní hodnoty (čím nižší číslo, tím je akcie blíž k účetní hodnotě a cokoli pod 1 znamená, že účetní hodnota je vyšší než tržní nacenění).
EPS – Ukazuje zisk na jednu akcii. (Čím vyšší je EPS, tím více zisku na každou akcii společnost generuje) tY= Tento rok, nY= příští rok, 5Y=budoucí 5leté období.
D/E – Ukazuje, jaká je úroveň zadlužení společnosti ve vztahu k jejímu vlastnímu kapitálu. (Čím nižší číslo, tím méně zadlužená je společnost.)
PM – Neboli zisková marže ukazuje procento zisku z celkových tržeb. (Čím vyšší číslo, tím větší podíl tržeb se promění v zisk.)
ROE – Ukazuje, jak efektivně společnost využívá vlastní kapitál ke generování zisku. (Čím vyšší číslo, tím lépe společnost využívá kapitál akcionářů.)
DIV – Ukazuje, kolik % v kontextu s tržní cenou společnost vyplatí peněz akcionářům za rok.
Payout – Znázorňuje, jakou část zisku společnost vyplácí akcionářům ve formě dividend.
(Čím nižší číslo, tím více zisku je reinvestováno do společnosti. Pokud je Payout přes 100%, tak to znamená, že zisk je nižší než vyplacená dividenda.)
Doufáme, že tento článek Vám pomohl najít nový pohled na společnosti ze sektoru pojišťovnictví obchodovaných na burze a minimálně přiblížit situaci s aktuálním tržním děním. Před nákupem jakékoli akcie DOPORUČUJEME udělat si vlastní tržní rozvahu a tento článek maximálně brát jako první písmeno abecedy.
Zdroje: tradingview.com, finance.yahoo.com, finviz.com, justetf.com, tipranks.com, simplywall.st, dataroma.com, cnbc.com, smfg.co.jp, berkshirehathaway.com, investors.chubb.com, unitedhealthgroup.com,