LETNÍ FAVORITÉ NA BURZE – Nápojářské akcie, které Vás nenechají chladnými

Letní horké dny některým odvětvím burzy nepřejí, jiné z nich mají zlatý důl a právě na firmy, které z aktuálních teplých dní profitují se dnes společně podíváme.
Není žádné tajemství, že „nápojářství“ zažívá v létě nárůsty prodejů zejména chlazeného pití. Samozřejmě i na burze se obchoduje celá řada firem, která v tomto odvětví figuruje a mi se podíváme na více, či méně známé firmy, které nám v tomto segmentu přišli zajímavé. pojďme se tedy podívat na článek “ LETNÍ FAVORITÉ NA BURZE „

NEALKOHOLICKÉ CHLAZENÉ NÁPOJE NA BURZE

CocaCola [KO]

Coca Cola (KO) celým názvem The Coca-Cola Company je jednou z nejznámějších a největších společností na světě, známá především díky svému ikonickému nealkoholickému nápoji. Byla založena roku 1886 Dr. John Stith Pembertonem v USA Georgii. Společnost je obchodováná na burze NYSE pod tickerem KO od června roku 1962. Je obsažená v Indexech DOW a S&P500.
1886 -Farmaceut Dr. John Stith Pemberton vytvořil původní recepturu Coca-Coly jako lék na různé nemoci. Původní receptura obsahovala kokain (z kokových listů) a kofein (z kolových ořechů), odtud název „Coca-Cola“.
1892: Asa Griggs Candler koupil práva na nápoj a založil společnost The Coca-Cola Company. Pod jeho vedením se Coca-Cola stala jedním z nejoblíbenějších nealkoholických nápojů v USA.
Dnes nabízí celou škálu nápojů, kde mezi nejznámější patří Fanta, Sprite, Powerade, Dasani (balená voda).

FUNDAMENT

Při pohledu na P/E a f/PE pozorujeme, že akcie nejsou ani levné, ale ani drahé. Ovšem P/B přes 10 je jednoznačný indikátor předřazenosti akcie. Když se podíváme na EPS, tak vidíme, že je pozitivní. Ovšem dle odhadů vidíme klesající tempo růstu. Dividenda pohybující se okolo 3% na první pohled může působit lákavě, ale PayOut přes 74,5 už zas tak lákavé není. I přes relativně vysoký dluh se společnosti daří držet kvalitní ROI a co je možná ještě důležitější, tak ROE, které je na famózních úrovních dokládá, že CocaCola umí hospodařit na výbornou. Další podpůrný fakt našeho tvrzení o kvalitě hospodaření je jejich profit margin přes 23,3%.

O vysoké ceně vypovídá také fakt, že k vytvoření nových maxim schází nárůst o necelé 4%.

SUPERINVESTOŘI a ANALYTICI

Při posledním zveřejnění formuláře 13-F vidíme pouze odprodeje akcií Coca-Coly, kdy největší odprodej učinil Lee Ainslie – Maveric Capital. v 1Q. Největší zastoupení akcii můžeme najít u Warrena Bufetta, kde tvoří 7,38% zastoupení v jeho celkovém portfoliu.
Analytické doby obecně vidí titul pozitivně  a průměrná cílová cena v době psaní článku je 7.25%

PepsiCo [PEP]

Mateřská firma Pepsi Coly je veřejně obchodovaná společnost na New York Stock Exchange (NYSE) pod symbolem PEP od roku 1965. Její akcie jsou populární mezi investory a analyzovány pro svou stabilitu a dlouhodobý růst. PepsiCo je globálně uznávaná společnost s dlouhou historií a silným portfoliem značek. Její kombinace nealkoholických nápojů a potravinářských produktů jí umožňuje udržovat silnou pozici na trhu a neustále se přizpůsobovat měnícím se preferencím spotřebitelů.
Založena byla roku 1898 Calebem Brahamem v New Yorku Usa. Mezi nejznámější produkty patří nápoj Pepsi, Lay’s bramborové lupínky nebo Tropicana ovocné štávy a Gatorade nápoj pro sportovce. Původně v roce 1893 Caleb Bradham vytvořil původní recepturu na Pepsi-Cola jako alternativu k Coca-Cole. Nápoj byl prvně prodáván v jeho lékárně v New Bernu, Severní Karolína. Roku 1965 se Pepsi-Cola sloučila s Frito-Lay, Inc., což vedlo ke vzniku PepsiCo, Inc. Tato fúze markantně rozšířila portfolio společnosti o slané pochutiny.

FUNDAMENT

Při pohledu na P/E a f P/E vidíme o něco lepší data než u CocaColy, ovšem při pohledu na P/B zjistíme, že se obchoduje výrazně nad svou účetní hodnotou. Dividenda pohybující se okolo 3% má sice vysoké krytí a společnost se potýká se značným dluhem, ovšem ani toto není překážka pro velice pozitivní data o efektivitě hospodaření (zejména ROE). Při pohledu na EPS vidíme slušná čísla podpořená růstovým výhledem, který je v kontextu s předchozím obdobím dost silný (uplynulých 5 let -5,66% následných 5 let +7%).
V květnu loňského roku firma dosáhla absolutních maxim a k jejich znovudosažení by PEP muselo růst o zhruba 17,4%.

SUPERINVESTOŘI a ANALYTICI

Jako jedna z prvních vlaštovek zveřejňující formulář 13-F byl David Katz, který o 250% navýšil svou pozici, kterou začal budovat začátkem tohoto roku. Za 1Q/24 jsme ovšem viděli spíše odliv, než-li příliv kapitálu do akcií PepsiCa.
Mezi analitiky převládá spíše optimizmus co se budoucnosti akcií PEP týče. Všechny cílové ceny jsou nad cenou aktuální, s tím že průměrné „cílovky“ jsou o víc, než 11,5% výš, než se nachází tržní cena nyní.

Keurig Dr Pepper [KDP]

Keurig Dr Pepper Inc. (KDP) vznikla v roce 2018 spojením společností Keurig Green Mountain a Dr Pepper Snapple Group a sídlí v Burlingtonu, Massachusetts, a ve Frisco, Texas. Společnost je obchodována na burze NYSE pod tickerem KDP od července 2018.

Keurig Green Mountain, původně známá jako Green Mountain Coffee Roasters, byla založena v roce 1981 ve Vermontu a na burze NASDAQ obchodována od roku 1993, až do fúze v roce 2018.
Dr Pepper Snapple Group, která vznikla jako samostatná společnost v roce 2008 po oddělení od Cadbury Schweppes, byla obchodována na NYSE od svého vzniku a pochází z Plano, Texas, a obchodovala se až do fúze v roce 2018.

Keurig Dr Pepper se specializuje na výrobu nealkoholických nápojů, včetně sycených limonád, džusů, čajů, kávy a dalších nápojů. Mezi jejich známé značky patří Dr Pepper, 7UP (v USA), Snapple, Schweppes, Canada Dry, A&W, Mott’s a Green Mountain Coffee Roasters. Spojení těchto dvou společností bylo motivováno snahou vytvořit silnější a diverzifikovanější portfolio nápojů, které by umožnilo lepší konkurenceschopnost na globálním trhu.

/p>

FUNDAMENT

Na základě fundamentálních metrik jako je P/E, fP/E nebo P/B můžeme říct, že se jedná o v rámci možností relativně levnou akcii, která sebou nese dividendu přes 2,5% P.A., která má dost slušné dividendové krytí. Domníváme se, že právě zmíněná dividenda má za následek nižší metriky poukazující na efektivitu hospodaření. Navíc se jedná o firmu, která je zatížena dluhem a právě očekávané snížení úrokových sazeb by mohlo povolit pomyslné opratě.
Při pohledu na EPS vidíme, že firma zisku na akcii dosahuje a dle očekávaných metrik je zřejmé, že zisků nejspíš bude dosahovat i do budoucna, byť pomalejším tempem, než v posledních letech. Nižší EPS mají původ v nízkém profit marginu, který je jen něco málo přes 14,5%. Ke znovudosažení na maxima z roku 2022 jim chybí necelých 25%.

SUPERINVESTOŘI a ANALYTICI

Při posledním zveřejňování formuláře 13-F vidíme jak nákupy, tak i odprodeje u této akcie. Co do počtu kusů akcií, tak nákupy výrazně převládly. Aktuálně má tyto akcie ve svém portfoliu zastoupen Viking Global Investors.
Analytické domy mají pohled na danou firmu ve směs pozitivní názor, s tím že průměrná cílová cena v době psaní článku je přes 12%.

ZAJÍMAVOST

Mezi „partnerské značky“ KDP můžeme najít jména jako Lavazza Group, Electrolit nebo Nutrabolt.
SVÉ HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY FIRMA PŘED ZAHÁJENÍM OBCHODNÍ SEANCE 25.7.

Monster Beverage Corporation [MNST]

Monster Beverage Corporation vznikla roku1935 v kalifornském městě Corona a na burze NASDAQ se obchoduje pod symbolem MNST od roku 1995. Společnost se specializuje na výrobu energetických nápojů a pod jejími křídly najdeme mnoho známých značek, jako jsou Monster Energy, Relentless, Burn a NOS. Kromě svých proslulých energetických nápojů nabízí i další produkty, například rehabilitační a proteinové nápoje, hydratační „drinky“ jako nebo kávové a ovocné nápoje.
Monster Beverage působí na globálním trhu, kde jsou jejich produkty dostupné ve více, než 100 zemích po celém světě.
Firma se zaměřuje nejen na energetické nápoje, ale také na inovace a rozšiřování svého portfolia prostřednictvím nových příchutí a variant svých nápojů, aby se přizpůsobila různým potřebám a preferencím zákazníků po celém světě.

FUNDAMENT

Podle fundamentálních dat je nutno konstatovat, že je Monster trochu dražší akcie, (zejména podle P/B) ale to má stejně jako všechno svůj důvod investoři jsou obecně ochotni přeplácet akcie, které mají žádné a nebo jen nízké zadlužení, což je případ této firmy. Díky tomu, že firma nevyplácí žádné dividendy, tak vidíme relativně zajímavé hodnoty indikátorů ukazující efektivitu hospodaření, (ROE, ROA, ROI) což se logicky promítá i do EPS, které jsou na obstojných úrovních a při výhledu na příští „pětiletku“ vidíme pozvolné nárusty v porovnání s daty za uplynulých 5 let (což je pozitivní zpráva). Monster je silná značka ve své divizi chlazených nápojů, což nám potvrzuje i profit margin, který je bez „sedmnácti setin“ na 23%.
Firmě MNST chybí zhruba 22% nárůst k tomu, aby se dostala na své úrovně ze začátku tohoto roku, což byly zároveň jejich historické maxima.

SUPERINVESTOŘI a ANALYTICI

Z řad superinvestorů není známo jediné jméno, které aktuálně drží tyto akcie. Co je ovšem známo, tak pohled analytiků na tuto společnost a i když názor není jednotný, tak pozitivita jednoznačně převládá při průměrné cílové ceně přes 17%.

Jednoznačně chlazené nápoje piva a podobně jsou obrovským tahákem co se eltní sezóny týče, ale nesmíme opomenout ani velká jména, jako Starbucks, které se aktuálně obchodují rovněž na dost lákavé cenovce a letní káva popř ICE COFFEE s přáteli dokáže také v tom objemu, ve kterém SBUX funguje udělat poměrně zajímavé tržby.

Starbucks [SBUX]

Starbucks Corporation je americká společnost, která byla založena v roce 1971 v Seattlu, Washington. Je známá jako přední světový řetězec kaváren a obchoduje se na burze NASDAQ pod symbolem SBUX od roku 1992. Starbucks se specializuje na výrobu a prodej kávy, espresso nápojů, čajů, pečiva a různých dalších nápojů a jídel.
Společnost má více, než 35 000 poboček v různých zemích po celém světě a je známá pro svou širokou nabídku kávových produktů a zákaznický servis. Starbucks také nabízí produkty pod vlastními značkami, včetně balené kávy a čajů, které jsou dostupné v obchodech.

FUNDAMENT
Co se fundamentální analýzy týče, tak je SBUX spíše levnější akcie. Bohužel nám chybí klíčová metrika, jako je P/B. EPS nemají sice nikterak závratné, ale do budoucna se počítá se silnějším růstem, než tomu bylo v předchozích obdobích. Je zřejmé, že společnosti nevyhovují vysoké úrokové sazby, jelikož jim roste dluh, ovšem spolu s dluhem jim roste i celkové množství aktiv a důležité je zmínit, že firma nemá záporný kapitál. Navíc společnost vyplácí i dividendu, která čítá necelé 3% s PayOut téměř 59,2%. Bohužel ROE není zveřejněno, ovšem jsme přesvědčeni, že zmíněná dividenda jim dělá čáru přes rozpočet a v tomto případě je spíše na škodu. Nutno dodat, že ROI vypadá slibně. Co nás ale zaráží je to, jak je Starbucks silná značka mají profit margin jen 11,39%.

Pro mnohé investory ovšem může být tato společnost zajímavou investicí, jelikož se obchoduje na takových cenových úrovních, že ani nárůst o 60% by nestačil ke znovudosažení maxima z roku 2021.
SUPERINVESTOŘI

Za poslední období jsme viděli nákupy od investorů jako David Katz a SBUX nalezneme i v portfoliu pro nás známého Lee Ansile.
ANALYTICI
I přesto, že průměrné cílové ceny jsou na úrovni přes 15%, tak analytické domy doporučují akcie spíše držet, než nějak bezhlavě nakupovat.
O tom, jestli se oplatí akcie nakoupit v současné době rozhodnou až výsledky, které budou zveřejněny 30. července po zakončení obchodní seance.

Tímto článkem jsme chtěli zase po nějaké době poukázat na fakt, že může být dobrý nápad využít cykličnosti trhu. Samozřejmě na burze je výrazně větší množství firem, které podnikají v pro nás zajímavém sektoru .
Tento sektor jsme zvolili zejména proto, že na základě výsledků různých firem víme, že turistický ruch v roce 2024 vypadá slibně a Evropa je místem, kde se koná celá řada akcí, ať už sportovního, či kulturního ražení a Evropan na akci bez piva není Evropan.
Pokud se rozhodnete inspirovat se naším článkem, tak vždy prosím myslete na to, že je klíčové udělat si vlastní rozbor firmy popřípadě firem, aby jste měli ucelenou představu o tom, co vlastně kupujete a jestli to zapadá do vaší strategie

---

ZDROJE: finviz.com, dataroma.com, tipranks.com, business2community.com, finance.yahoo.com, tradingview.com, wisesheets.io, simplywall.st