V šestém díle se společně podíváme na jednu velice zajímavou alternativu celosvětového ETF, o kterém jsme psali v druhém díle našeho seriálu. ETF, na které se dnes zaměříme sestavil Gerd Kommer, což je jedna z nejvýznamnějších osob v oblasti pasivního investování.
Kdo je Gerd Kommer?
V oblasti investování je spousta jmen a konceptů, které mohou být pro začátečníka až zbytečně komplikované. Ale pak je tu Gerd Kommer, velice známý a respektovaný investor z Německa, který se rozhodl tyto složitosti zjednodušit a ukázat lidem, že investování nemusí být tak obtížné, jak se na první pohled zdá.
Gerd strávil velkou část své kariéry snahou přiblížit světu kouzlo pasivního investování. Věřil, že v jednoduchosti je síla a že dlouhodobý, stabilní přístup k investicím je klíčem k úspěchu. Jeho myšlenky se rychle ujaly a stal se jedním z nejrespektovanějších odborníků v oblasti osobních financí a investic.
Kommerovy knihy, jako například „Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs“, se staly biblí pro mnohé, kdo chtěli rozumět tomu, jak své peníze investovat moudře. A jak už název z tohoto investičního dílu napovídá, nezůstal jen u knih. Kommer se rozhodl jít ještě dál a spolu s renomovanou společností Legal & General uvedl na trh své vlastní ETF, které kopíruje index který sám Gerd vytvořil.
Gerdův INDEX
Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index: Jedná se o speciálně vybraný koš akcií, který zohledňuje různé faktory, jako jsou hodnota, velikost společnosti nebo momentum. Tento index je pečlivě spravován a pravidelně aktualizován, aby zajistil, že reflektuje ty nejefektivnější investiční strategie.
STRATEGIE: Tento index sleduje akcie malých, středních a velkých společností z rozvinutých i rozvíjejících se trhů po celém světě. Váha jednotlivých zemí je založena z 50 % na tržní kapitalizaci a z 50 % na HDP dané země. Váha jednotlivých akcií je určována několika stylovými faktory: velikost, hodnota, kvalita, investice a momentum. Do indexu nejsou zařazeny IPO a akcie s vysokým zapojením do půjčování cenných papírů. Akcie zahrnuté do indexu jsou filtrovány podle minimálních standardů kritérií ESG (environmentální, sociální a korporátní správa).
Gerdovo globální ETF
L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF
Pro Kommera bylo důležité, aby jeho ETF nebyl jen další z mnoha fondů na trhu, ale aby skutečně přinášel hodnotu svým investorům. Vytvořil (jak už to bývá zvykem) 2 varianty tedy : Distribuční pod tickerem K0MR (dividenda je vyplácena držiteli ETF) a Akumulační pod ticker GERD (dividenda je automaticky reinvestována zpátky do fondu).
Vzhledem k tomu, že akumulační verze má ve zprávě výrazně víc peněz a sám Kommer tuto variantu doporučuje se slovy “Tento přístup umožňuje investorům těžit z efektu složeného úročení a zvyšuje dlouhodobý růst hodnoty jejich investic.” Dále se v tomto článku budem bavit pouze o Akumulační verzi.
L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF Accumulating
L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF USD Accumulating má pod správou aktiva v hodnotě 243 milionů eur s celkovým počtem akcií 3 398. ETF bylo spuštěno 14. června 2023. TER (total expense ratio) tohoto ETF činí 0,50 % p.a. ETF replikuje výkonnost podkladového indexu metodou vzorkování (nákupem výběru nejrelevantnějších složek indexu).
*ROZDÍL MEZI INDEXEM A ETF ROZEBEREME V TABULCE NA ZÁVĚR ČLÁNKU
Geografické Rozložení
Mnoho velkých světových hráčů z hlediska HDP, jako Čína nebo Indie nemá tak rozvinuté a hodnotné akciové trhy, jako třeba USA. Přitom jejich vliv na světovou ekonomiku je obrovský. Tohle chtěl Gerd kommer zohlednit a zvýšit podíl těchto velkých hráčů na úkor USA konkrétně na 44% celkové expozice. Druhým největším regionem je Japonsko s podílem 5,45 %. Mezi další významné regiony patří Velká Británie (4,12 %), Čína (3,79 %), Něměcko ( 3,67%), Indie ( 3,56%) a Francie ( 2,94%), což poskytuje rozmanitou mezinárodní expozici.
Sektorové Rozložení
ETF má největší expozici vůči technologickému sektoru s podílem 21,10 %. Následují finanční služby (16,45 %) a průmysl (11,74 %). Tato rozmanitost sektorů zajišťuje, že ETF je odolný vůči výkyvům v jednotlivých odvětvích.
Největší Pozice
Mezi 10 největších pozic tohoto ETF patří známé globální společnosti jako NVIDIA s podílem 1,35 %, Apple 1,24 %, Broadcom 1,17%, Amazon 1,06%, Microsoft 1,05% , Meta Platforms 1,01%, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 0,77%, Novo Nordisk 0,71%, Netflix 0,67% a UnitedHealth group 0,62%.
Zajímavost: Celkově ETF drží akcie 3 398 společností, přičemž top 10 pozic tvoří přibližně 9,65 % portfolia. Tato diverzifikace snižuje riziko spojené s jednotlivými akciemi a umožňuje investorům využívat širokou expozici na akciových trzích po celém světě.
Výkonnost ETF
Od svého vzniku dosáhl tento ETF zhodnocení +13,11%. I když kvůli jeho nedávnému uvedení na trh zatím nejsou k dispozici dlouhodobé údaje, prvotní výkonnost je povzbudivá. ETF zaznamenal největší pokles -3,11% od svého vzniku, což ukazuje na určitou volatilitu, která je běžná u akciově zaměřených ETF.
| Název | L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF | Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index |
| Typ nástroje | ETF | Index |
| Cíl | Pasivně sledovat výkonnost Solactive Gerd Kommer | Měřit výkonnost určitého portfolia akcií, které jsou vybrány na základě multifaktorové strategie |
| Správa | ETF je spravován společností Legal & General | Index je spravován společností Solactive |
| Obchodování | Lze jej koupit a prodat na burze, stejně jako akcie | Nelze jej přímo obchodovat; slouží jako referenční bod pro ETF nebo jiné finanční produkty |
| Dividendová politika | Investor obdrží vyplacenou dividendu | Index nezahrnuje reinvestici dividend; pouze sleduje hodnotu akcií |
| Použití | Slouží jako investiční nástroj, který přímo drží akcie obsažené v indexu | Používá se jako základní ukazatel pro tvorbu ETF a dalších investičních produktů |
| Shrnutí | Přímo investuje do akcií zahrnutých v indexu a jeho výkonnost by měla zrcadlit výkonnost daného indexu | Měřítko výkonnosti specifického koše akcií a slouží jako základ pro investiční produkty |
V TÉTO TABULCE NALEZNETE PŘEHLEDNÉ ROZDÍLY MEZI INDEXEM A ETF.
ZÁVĚR
Toto je odrazem všech zásad, které Kommer během své kariéry zastával. Toto ETF není jen obyčejným fondem obchodovaným na burze, ale výsledkem Kommerovy filozofie, že diverzifikace, nízké náklady a pasivní správa jsou cestou k dlouhodobému investičnímu úspěchu.
L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF USD představuje zajímavou volbu pro investory, kteří hledají diverzifikovanou expozici vůči globálním akciím s multifaktorovou strategií. Jeho rozmanitá geografická a sektorová alokace z něj činí atraktivní nástroj pro dlouhodobé investice, ačkoli jako každý nový ETF vyžaduje důkladné sledování jeho výkonnosti v delším časovém horizontu.
Zdroje: justetf.com.