Už od nepaměti se investoři dělí na 2 tábory, tedy na investory dlouhodobé a krátkodobé (tzv. tradery).
Jestli se nás ptáte co je lepší a jestli se oplatí více obchodovat způsobem dlouhodobým, nebo tradovat, tak naše odpověď bude jednoznačná „záleží co od investování očekáváte“. Pokud chcete dělat zisky 8-15% p.a. (ročně) rozhodně nakoupit a držet dlouhodobě bude ta nejlepší cesta, pokud ovšem chcete dělat výrazněji vyšší zisky, tak dlouhodobým držením se jich dočkáte jen výjimečně.

U nás v redakci máme všichni aplikovaný jakýsi hybridní model, tedy část portfolia dlouhodobou (ETF, akcie, nemovitosti, nebo investiční alkohol) a druhou část zaměřenou na vychytávání krátkodobých pohybů. Pokud člověk ví co dělá (a nebo má k ruce někoho kdo ví co dělá a dovede předat informace) může být právě trading zajímavé zpestření ať už podnikání, nebo jiných „běhů na delší trať“.

Dividendy jsou v obecné rovině považovány za výsadu dlouhodobých investorů, ale existují i strategie jak se dá na dividendě vydělat krátkodobou cestou.

Nejdřív si ale pojďme vysvětlit co je to DIVIDENDA.

Jedná se o část peněz, které firma vyčlení jako jakousi odměnu za držení akcie, kterou můžeme chápat jako podíl z tržby/zisku. Pro představu: pokud se celá firma skládá ze 100 ks akcií, jejich čistý zisk bude 1000kč a rozhodnou se vyplatit 10% zisku formou dividend, tak za každou drženou akcii člověk obdrží 1 kč).

Základní dividendové strategie

Jak dividendu obchodovat? Za nás jsou 3 základní strategie.
1.) Dlouhodobá: prostě držet akcii, která je silná má dobré PayOut ratio, konkurenční výhodu, udržitelný business a pokud možno zvyšující se dividendový výnos.
Při budování portfolia doporučujeme dividendu reinvestovat. V okamžik, kdy už má investor dostatečně velkou pozici, tak následně dividendu může pravidelně čerpat formou pomyslné renty.
Je nutno počítat s tím, že po obdržení nároku na dividendu akcie zpravidla klesne o výši dividendy.
Pokud tedy firma vyplatí 10 % na dividendě, je dost pravděpodobné, že následně zhruba o 10 % klesne.

2.) Krátkodobá: nakoupit akcii na základě technické analýzy ve správný okamžik (lokální korekce atd.), využít predividendového nárustu a ještě před tím, než se uplatní nárok na dividendu akcii odprodat. Pro tento tip investice se zpravidla používají CFD.

CFD je v tomto případě na pořadu dne hned z několika důvodů. Jeden z nich je možnost využití páky a tím pádem nakoupení více akcií (MYSLETE NA TO, ŽE NIC SE NEMÁ PŘEHÁNĚT!), další z důvodů je likvidita, která na trzích jako je Rakousko nemusí být u fyzických akcií vždy úplně optimální.

Predividendový nárust: Pokud je firma zajímavá pro dividendové investory začínají před rozhodným dnem kumulovat nákupní objednávky a tím pádem zvyšovat poptávku v porovnání s nabídkou, která má spíše snižující se tendenci, což logicky vede k nárustu ceny akcie.

EXday: Je rozhodný den, kdy musím držet akcii (i po uzavření trhu), abych měl právo na dividendu.

3.) Hybridní: Investor drží akcie formou CFD za cílem využít predividendového nárustu. Ovšem po obdržení dividendového výnosu reinvestuje zisk do fyzické akcie téže firmy a tím si vylepší budování pozice.
Právě po dividendě se vyplatí nakupovat, jelikož zpravidla po vyplacení dividendy klesne cena akcie.

Není ovšem náhoda, že o tomto tématu píšeme právě teď. Na rakouské burze se totiž schyluje k zajímavé dividendě a tak Vám chceme ukázat jakým způsobem je teoreticky možné k dividendovému investování (ať už krátko, nebo dlouhodobému) zaujmout postoj.
Jak jsme už v minulosti psali, tak nemáme za ambice dávat investiční doporučení, ale spíše chceme vnést nové světlo a informace, které Vám mohou pomoct maximalizovat Vaše investiční cíle.

OMV je rakouská společnost, kterou asi každý z nás zná jako čerpací stanice/benzínky. Co je mezi širokou veřejností už méně známým faktem, tak že je to těžař, ale i zpracovatel ropy a zemního plynu. Byly založeni v roce 1956 ve Vídni. OMV se stala jedním z předních evropských integrovaných ropných a plynárenských koncernů a působí v mnoha zemích po celém světě. Rakousku, Německu, Rumunsku, Norsku, Belgii, na Novém Zélandu, ve Spojených arabských emirátech, ve zbytku střední a východní Evropy a na mezinárodní úrovni.

Dividenda OMV

EX-Day OMV je 5. Června, celková výnosnost se bude pohybovat na úrovni 5,05€ na akcii v procentuálním ekvivalentu se bavíme cirka o 10% výnosu vůči ceně akcie.

Na co si při výběru akcie dát pozor?

Při výběru akcie je důležité podívat se na detailní informace o společnosti.
My využili zejména simplywall.st

Z dat jejich posledního zveřejnění výsledků hospodaření víme kolik % tržeb plyne z jednotlivých sektorů. To je podstatná informace zejména proto, ať si umíme udělat představu o udržitelnosti jejich podnikání a případné konkurenční výhodě.

1. Palivo a suroviny (44,3%): Tento segment zahrnuje činnosti spojené s výrobou a prodejem benzínu, nafty a dalších ropných produktů. Mohou sem patřit také aktivity související s těžbou ropy a zpracováním surovin.
2. Energie (34,2%): Tento segment zahrnuje pravděpodobně aktivity spojené s výrobou a distribucí energie, jako je například elektřina a zemní plyn. Může se jednat o činnosti související s obnovitelnými zdroji energie, nebo jinými formami energetiky.
3. Chemikálie a materiály (20,4%): Tento segment zahrnuje pravděpodobně výrobu a prodej chemikálií, nebo materiálů používaných v různých průmyslových odvětvích. To může zahrnovat petrochemikálie, polymery, hnojiva a další chemické produkty.
4. Corporate and other (1,1%): Tento segment může zahrnovat různé činnosti, které nespadají přímo do výše uvedených kategorií. Může sem patřit například výzkum a vývoj, investice do jiných společností, nebo jakékoli další administrativní a správní činnosti, které jsou součástí korporátního řízení společnosti.

Další z hodně důležitých faktorů je zda má firma záporný kapitál a dle dostupných dat máme informaci, že záporný kapitál nemají.
Vždy je důležité vědět jaké jsou odhady do dalších let, u OMV se očekává, že v následných 3 letech průměrně porostou jejich zisky o 6,9 % ročně.

U dividendových akcií je nesmírně důležité znát Payout Ratio, tedy poměr kolik % z čistého zisku vyplatí na dividendách ( v okamžik kdy je PayOut přes 100% znamená to, že firma vyplácí víc peněz, než v daném roce vydělala). OMV má Payout 61,9%, což je za nás přijatelný poměr.
Jak jste u nás nejspíš už zvyklí, tak další věc, která je za nás dost podstatná je určení férové ceny na základě DCF modelu. V tomto případě vidíme, že se akcie aktuálně obchoduje na výrazně nižších cenách, než udává DCF model nahodnocení férové valuace společnosti.

Dále považujeme za téměř nutné vyhodnotit, jaké má firma P/E ratio vůči své konkurenci.
P/E prakticky ukazuje kolik zaplatím € při nákupu akcie za 1 vydělané € společnosti za rok.
V jednoduchosti řečeno, čím nižší číslo, tím levnější akcie a tady vidíme, že v porovnání s konkurencí si vedou dost dobře.

Další údaj, který nás vždy zajímá je P/B.
Tento ukazatel nám říká, jak je na tom tržní cena vůči účetní hodnotě firmy. V tomto případě vidíme, že tržní cena je o 20% poddimenzovaná v kontextu z účetní hodnotou.

Jediné co za nás z hlavních aspektů společnosti kazí celkovou vizáž jsou výhledy analytiků.

Ono né, že by byly negativní, ale analytici nevidí velký prostor pro nárust ceny akcie, což je stěžení hlavně pro dlouhodobé akcionáře.

V okamžik kdy vidíme, že analytici se na trh nedívají v nejrůžovějších barvách, tak nás zajímá chování hlavních akcionářů, které je v tomto případě spíše pozitivní. Ze všeho nejvíce chceme vypíchnout navyšování své pozice ze strany společnosti BlackRock, což je největší správce kapitálu na světě.

Při psaní tohoto článku stála 1 akcie 47,60€ a to znamená, že by trh musel vyrůst ještě o více, než 23%, aby znovu dosáhl svých maxim.

Jak řekl Warren Bufet „Kdybych znovu začínal investovat, tak bych si našel menší firmu, o které bych si zajistil vše a do ní bych investoval. Věřím, že bych tímto způsobem dokázal vydělávat klidně 50% za rok“. My věříme, že jsme Vám tímto článkem pomohli ukázat nejen to, jak se dá vydělávat na dividendách, ale také zjistit nové informace o společnosti OMV, které Vám pomohou být úspěšnějšími investory.

---

Zdroje: google.com/finance, simplywall.st, tipranks.com, tradingview.com, omv.com