Enviva [EVVAQ]
V pátek mi volal prodejce akcií a tvrdil mi že má 100% úspěšnost, což je víc než máme mi tady v redakci, víc než Warren Buffett a dokonce i víc, než za mě nejuznávanější investor Peter Lynch, který spravoval Fidelity. Tento hovor mě inspiroval podělit se s Vámi o některý ze svých neúspěchů aby to nepůsobilo tak, že se na burze jen vydělává. No a v pondělí pro jednu mou neúspěšnou investici byl vznik velkého milníku ( a to né úplně v dobrém slova smyslu).
Jako krok č.1 si pojďme představit zmíněnou společnost.
Enviva je americká společnost, která vznikla v roce 2004. Specializuje se na výrobu dřevěných pelet, což jsou obnovitelné zdroje energie používané k výrobě elektřiny a tepla (zelená alternativa uhlí v průmyslu). Tyto pelety jsou vyráběny z udržitelných lesů a zemědělských zbytků, což pomáhá snižovat emise oxidu uhličitého oproti fosilním palivům.
Enviva má výrobní závody a infrastrukturu hlavně v jihovýchodních Spojených státech, včetně států jako Mississippi, Alabama, Severní Karolína, Virginie a další. Její pelety se však vyvážejí do mnoha částí světa, především do Evropy a Asie, kde jsou využívány pro energetické účely. Společnost se snaží rozšířit svůj dosah a podpořit přechod na čistější energetické zdroje v různých zemích. Jedná se o významného zaměstnavatele na venkově, kde se složitě hledá práce a to byl jeden z důvodů, proč jsem předpokládal, že v okamžik co se americká ekonomika potýká s výzvami jako je trh práce, tak se tato firma udrží na nohách formou stimulačních balíčků a podobně.
V pondělí akcie Enviva klesly o -83,33% a za celý týden o -96,4%.
Pro pochopení, proč tato firma ještě v roce 2022 stála přes 90$ a dnes stojí 7 centů se musíme podívat víc do hloubky.
Duben 2022:
Oznámení o horších výsledcích: Enviva vykázala slabší finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2022, což způsobilo obavy mezi investory. Rostoucí ceny surovin a logistiky měly negativní dopad na ziskovost společnosti.
Červenec 2022:
Problémy s dodávkami: Společnost se potýkala s logistickými problémy, které vedly k opožděným dodávkám dřevěných pelet do evropských trhů, kde má významné zákazníky.
Říjen 2022
Kritika udržitelnosti: Enviva čelila zvýšené kritice ze strany environmentálních skupin, které zpochybňovaly její závazky ohledně udržitelného lesnictví a skutečného přínosu ke snižování emisí CO₂.
Únor 2023
Zpomalení růstu: Finanční výsledky za rok 2022 ukázaly zpomalení růstu, což vedlo k dalšímu tlaku na cenu akcií. Investoři začali pochybovat o dlouhodobém růstovém potenciálu společnosti.
Duben 2023
Výzva od NYSE: Enviva obdržela od New York Stock Exchange (NYSE) oficiální upozornění, že nesplňuje minimální požadavky na tržní kapitalizaci a finanční stabilitu pro setrvání na burze. Společnost byla varována, že pokud nevyřeší své finanční problémy, tak bude delistována.
Úvahy o Chapter 11: Enviva začala zvažovat podání žádosti o ochranu před věřiteli podle Chapter 11 (reorganizace bankrotu), což by společnosti poskytlo prostor k restrukturalizaci dluhů.
Květen 2023
Snižování nákladů: Společnost zahájila opatření ke snížení provozních nákladů, včetně propouštění zaměstnanců a optimalizace provozů. Tento krok měl za cíl zlepšit ziskovost a snížit tlak na finance.
Červen 2023
Změny ve vedení: Vedení společnosti prošlo významnými změnami, včetně jmenování nového finančního ředitele, což mělo posílit důvěru investorů.
Restrukturalizace dluhu: Enviva zahájila jednání s věřiteli o restrukturalizaci svého dluhu, ale stále čelila velkým finančním potížím.
Srpen 2023
Prodej aktiv: Společnost oznámila plán na prodej neklíčových aktiv za účelem získání likvidity a snížení dluhu. Tento krok měl zajistit krátkodobou finanční stabilitu.
Emise nových akcií: Společnost vydala nové akcie, což mělo přinést dodatečný kapitál, ale zároveň vedlo ke zředění podílů stávajících akcionářů.
Září 2023
Pokračující problémy s náklady: Navzdory úsporám a prodeji aktiv se Enviva nadále potýkala s vysokými provozními náklady a klesající poptávkou po dřevěných peletách, což negativně ovlivnilo její finanční výsledky.
Říjen 2023
Další opatření ke snižování nákladů: Enviva pokračovala ve snižování nákladů, včetně uzavírání nerentabilních závodů a omezení investic do nových projektů.
Obnovena jednání s věřiteli: Společnost znovu zahájila intenzivní jednání s věřiteli o restrukturalizaci svého dluhu, aby zabránila bankrotu.
Listopad 2023
Přehodnocení strategie: Vedení společnosti přezkoumalo dlouhodobou strategii, včetně možnosti stažení z veřejných trhů, aby se zaměřilo na restrukturalizaci bez tlaku investorů.
Leden 2024
Poslední varování od NYSE: Enviva obdržela poslední varování od NYSE, že pokud nesplní požadavky na minimální tržní kapitalizaci a likviditu, tak bude delistována.
Únor 2024
Neúspěch v jednání s věřiteli: Společnost se nepodařilo dosáhnout dohody s věřiteli o restrukturalizaci dluhu, což vedlo k dalšímu poklesu ceny akcií a zvýšenému tlaku na vedení.
Březen 2024
Podání žádosti o Chapter 11: Enviva formálně podala žádost o ochranu před věřiteli podle Chapter 11, aby mohla reorganizovat své závazky a pokračovat v činnosti.
Duben 2024
10-k:Poslední výzva k nápravě chyb ze strany burzy.
7.10.2024
První obchodní den na nové burze (z NYSE přesun na OTC)
I přesto, že se Enviva pokoušela řešit problém snižování nákladů, prodejem aktiv, restrukturalizací dluhu a optimalizací nevýhodných smluv a managementu, tak tato snaha dopadla bohužel neúspěšně. I přesto, že se jim dařilo zvedat prodeje tato firma, kterou jsem začal kupovat na 0,4$ za akcii výrazně propadla a je otázka co s ní bude dále.
Důležité říct, že k této investici jsem přistupoval jako k nejrizikovější složce portfolia a proto jsem v ní neměl moc peněz.
Čína a Francie
2 týdny zpátky jsme psali o francouzských a čínských akciích v pozitivním slova smyslu, jenže investoři vyhodnotili zprávy až moc pozitivně a nyní si trh vybírá oprávněnou korekci.
Úterní pokles asijských a francouzských akcií 8. října 2024 souvisel s omezením stimulačních opatření. V Číně investoři očekávali, že tamní vláda zavedla rozsáhlejší stimuly na podporu zpomalující ekonomiky, což se však nestalo. Místo toho bylo oznámeno jen několik menších opatření, což způsobilo pokles důvěry investorů a vedlo k propadům na trzích v Číně i dalších asijských zemích.
Oslabování stimulů má širší dopad i na globální ekonomiku. Ve Francii se negativní sentiment zesílil kvůli politickým nejistotám a inflaci, což rovněž přispělo k poklesu na tamních trzích. Tento vývoj vyvolává obavy z globálního zpomalení a dalšího zpřísnění měnové politiky centrálních bank a hlavně luxusní značky Francie mají výraznou exportní expozici právě na trh v Číně.
Mezi očekávané stimuly patřily snížení úrokových sazeb, zvýšení výdajů na infrastrukturu a další pobídky pro spotřebitele, například dotace.
Avšak stimuly, které byly nakonec zavedeny, byly spíše omezené. Čínská vláda se rozhodla pro menší kroky, jako je omezená podpora pro realitní sektor a mírné snížení některých regulačních překážek, ale nedošlo k výrazným snižováním úrokových sazeb nebo velkým fiskálním balíčkům, jak se očekávalo. Tato opatrnost ze strany čínské vlády vyvolala mezi investory obavy, že stimuly nebudou dostatečně silné na to, aby se výrazně změnila trajektorie ekonomiky.
Pokud jde o výhled do budoucna, analytici varují, že bez výraznějších opatření bude obtížné dosáhnout rychlého oživení, zejména pokud se globální ekonomické podmínky zhorší. Avšak zároveň existují náznaky, že Čína může v budoucnu přijít s dalšími stimuly, zejména pokud ekonomika nadále zpomalí.
BABA v úterý – 6,67% za celý týden pak -6,14%.
NIO v úterý – 8,10% za celý týden pak -6,52%.
LI v úterý – 8,10% za celý týden pak -11,52%.
XPEV v úterý -7,26 za celý týden pak-1,23 %.
JD.com v úterý -7,52% za celý týden pak -7,26%.
LVMH v úterý – 3,57% za celý týden pak -1,94%.
Arcadium Lithium PLC [ALTM]
Ve středu se podíváme zase po nějaké „normální“ jednotlivé akcii i když se toho na trhu děje hodně zejména díky hurikánu který by mněl dneska či zítra zasáhnout Floridu a díky tomu že je to důležitá událost věnovali jsme ji samostatný článek z jehož vydáním jsme nechtěli otálet. Pro ty z vás kteří ho ještě nečetli naleznete ho ZDE.
Teď už ale k tématu jelikož se ve středu společně podíváme na společnost Arcadium Lithium která předvedla nárůst o 30,09% a za celý týden posílila o 28,7%. Než ale rozebereme co za zmíněným pohybem ceny stálo pojďme si představit společnost jako takovou.
Arcadium Lithium PLC je společnost, která se specializuje jak už název napovídá na těžbu a zpracování lithia, což je klíčová surovina pro baterie, zejména pro elektromobily a obnovitelné energetické systémy. Tato firma vznikla v roce 2022 a má sídlo v Austrálii. Jedná se o relativně burzovního nováčka jelikož jejich IPO proběhlo v letošním roce.
Akcie této firmy zahájili růst hned v pondělí a ve středu udělali další dramatický skok směrem v vzhůru a to vše na základě zpráv o zájmu společnosti Rio Tinto o její akvizici. Dne 7. října 2024 Arcadium potvrdilo, že Rio Tinto, jeden z největších světových těžařských gigantů, zahájilo neformální jednání o koupi. Tato potenciální akvizice by z Rio Tinto udělala jednoho z předních světových producentů lithia, což je klíčová surovina pro baterie používané v elektrických vozidlech a spotřební elektronice.
Hodnota společnosti by podle odhadů mohla dosáhnout až 6 miliard dolarů, což představuje výrazný prémium nad její nedávnou tržní cenou, která byla ovlivněna poklesem cen lithia v roce 2024.
Pro Rio Tinto tato transakce představuje šanci posílit svou pozici v rychle se rozvíjejícím trhu s lithiovými bateriemi, kde čelí konkurenci od společností jako Albemarle nebo SQM. Přes současný růst akcií zůstávají obě strany zatím v jednacím procesu a neexistuje jistota, že dohoda bude uzavřena. RIO na tuto zprávu až zas tak pozitivně nereaguje ve středu odepsalo -0,47% a za celý týden si pohoršili o -3,11%.
Varta [VAR1]
Před nějakou dobou jsme psali o výrobci autobaterií Varta že hodnota akcií bude vynulována a celý článek si můžete přečíst ZDE
Přesto nedávné oznámení o investici Porsche do Varty, konkrétně do její dceřiné společnosti zaměřené na výrobu lithium-iontových baterií, přineslo krátkodobé oživení, kdy akcie prudce vzrostly. Tato spolupráce s Porsche nabízí naději na stabilizaci, ale dlouhodobé vyhlídky zůstávají nejisté
Varta ve čtvrtek posílila o 42,94% a za celý týden + 255,63%
Akcie Varty vystřelily o více než 40% navzdory vážné hrozbě, že by se mohly brzy stát bezcennými, kvůli několika faktorům. Největší vliv mělo oznámení o významné investici Porsche do dceřiné společnosti Varty, V4Drive Battery GmbH, která se zaměřuje na výrobu velkoformátových lithium-iontových baterií. Porsche tímto krokem získá většinový podíl, což přineslo novou důvěru na trh, přestože Varta stále čelí velkým finančním problémům a probíhá její restrukturalizace.
Tato krátkodobá euforie investorů je typická pro podobné případy, kdy náhlé pozitivní zprávy mohou způsobit prudký růst cen akcií, i když dlouhodobě zůstávají významná rizika. V tomto případě stále existuje vysoké riziko, že akcie Varty se stanou bezcennými kvůli snížení kapitálu na nulu, což by znamenalo, že původní akcionáři ztratí své podíly.
Tesla [TSLA]
O Tesle jsme psali asi milionkrát ale když ono je to tak zajímavá akcie a tím, že za pátek klesla o 8,78% a za celý týden o 11,88% to může být dost zajímavý titul pro investory hledající velké silné firmy v lokálních propadech, tak jsme si řekli, že se s Vámi podělíme o důvod co stálo za tímto poklesem stálo poklesem.
Jedním z hlavních důvodů byla obava investorů z nadcházejících výsledků společnosti, které by mohly zklamat. Tesla již dříve varovala před problémy s výrobou a potenciálně nižším růstem, což vyvolalo nejistotu ohledně dodávek a budoucí poptávky po jejich elektromobilech.
Dalším významným faktorem byl projekt autonomních vozů Tesla robotaxi, který se potýká s problémy. Tesla nedosáhla plánovaných cílů v oblasti autonomního řízení, což zvyšuje obavy ohledně této technologie. Tyto problémy spolu s nejistotou okolo časového plánu zavedení robotaxi přispěly k negativnímu sentimentu na trhu. Poslední zprávy o Tesla Robotaxi se soustředily na odhalení nového modelu s názvem „Cybercab,“ což je plně autonomní robotaxi, které by mělo být na trhu do dvou let, tedy kolem roku 2026. Elon Musk odhalil tento vůz během akce ve studiích Warner Bros, kde předvedl vozidlo bez volantu a pedálů, což vyvolalo debaty o připravenosti autonomních technologií. Tento model bude k dispozici za cenu nižší než 30 000 USD a bude zahrnovat bezdrátové indukční nabíjení, což umožní autu se samo nabíjet bez nutnosti připojování kabelů. Je také navrženo s velkým zavazadlovým prostorem a futuristickým designem, včetně dveří ve stylu „butterfly wing“. Během této akce Musk také promluvil o dalších plánech, včetně budoucího modelu autonomního minibusu „Robovan,“ a představil humanoidní roboty Optimus, kteří byli schopni interakce s publikem.
K tomu Elon Musk na Twitteru údajně naznačil, že Tesla pracuje na vodíkových projektech, což investory překvapilo, protože v minulosti byl Musk vůči vodíkovým technologiím kritický. Tento potenciální posun mohl způsobit další zmatek mezi investory, kteří Teslu vnímali jako lídra v bateriových technologiích, a ne v alternativních vodíkových systémech.
Tesla své výsledky hospodaření zveřejní 23.10 po obchodních hodinách a budou k vidění ZDE.
Zdroje: tradingview.com, google.com/finance, finance.yahoo.com, tipranks.com, finviz.com, cs.wikipedia.org, marketwatch.com, ir.envivabiomass.com, pantheregroup.com, investopedia.com, benzinga.com, invezz.com, finanzen.at, markets.businessinsider.com, consent.yahoo.com, electrek.co, ir.tesla.com .